¿Buena oportunidad para entrar en Ferrovial (FER)?

 

Deutsche Bank | La cotización de Ferrovial en EEUU ha aumentado un 22% interanual en lo que llevamos de año, lo que la convierte en una de las mejores del sector. La reciente debilidad del dólar ha provocado que la cotización europea haya aumentado un 10% interanual. Esto plantea la siguiente pregunta: ¿deberían los inversores poseer activos/flujos de beneficios en dólares en el contexto actual de guerras arancelarias, incertidumbre en la geopolítica (Oriente Medio, precios del petróleo) y rendimientos potencialmente volátiles? En el caso de Ferrovial, creemos que la respuesta es afirmativa, ya que se trata de una empresa de alta calidad que compone efectivo (conversión casi total de los beneficios netos en efectivo, previsión de una CAGR de los ingresos netos del 11% en 2025-27e). Reiteramos la recomendación de Comprar, con un P.O. de 48 euros sin cambios.