¿Y qué es lo que tiene jugo? La Compañía solo anuncia alianzas y expresiones de interés. Nadie ha confirmado (al menos la Compañía no lo confirma) que va a ir a la Junta, y queda un mes para reunir los 125 millones. A Petroza ni si quiera la incluyo, ya que todos sabemos que el Destructor está detrás de esa jugarreta
¿Sabe alguien cuántos derechos de suscripción se darán por cada acción en la ampliación, y a cuánto pueden cotizar esos derechos al cambio actual de la acción (digamos 0,030/0,035)?
Efectivamente la quita va directa a resultado unos 230M, al que hay que sumar el credito fiscal 50M y las provisiones de clientes (si los cobros son favorables).
Pero en este foro el nivel es tan alto que habra quien lo ponga en duda.
Importan las dos cosas que se cuenta y como se cuenta, esta gente son inversores y conocen perfectamente la situacion actual de la empresa.
Para tu tranquilidad me comentan que la presentacion fue aceptable.
Además de seguir insultando y ser un maleducado has demostrado que ya no sabes ni leer las 69000 acciones son las que aproximadamente le corresponden a zapatones que decía tener 2332 acciones y le he hecho su cálculo yo sigo con mis 20000 por eso le digo que lo mío es más dinero .
Ahora lo importante es aprobar la AK y mi opinión es tan respetable como la tuya no es para insultar olvídame y sigue con tu vida y ponte gafas que no ves bien y te voy a ilustrar por 10000 acciones te corresponden 10000 derechos no 350000 derechos A CADA ACCIÓN LE CORRESPONDE UN DERECHO
1ACCION ANTIGUA SE PARTE O DIVIDE EN :
1 DERECHO CON SU PRECIO Y 1 ACCIÓN CON SU PRECIO
Sin acritud
La verdad es que el Plan Estratégico es una joya, y tiene enormes gazapos e incertidumbres:
- En cuanto a productos, la Línea de Energía no ha realizado nunca fotovoltaicas, ni biomasas. en cuanto a las plantas térmicas y desulfuraciones, la empresa no hace más que perder. Además las fotovoltaicas no tienen prácticamente margen. Con lo cual, con productos nuevos, en los que hay parte de la competencia mucho mejor posicionada... dificil. En Mining, la compañía solo ha realizado una Planta de Proceso, en Venezuela, y no la acabó...En Oil, la Compañía ha realizado suministro a través de FIHI, pero en los llaves en mano ha perdido (Fluxys, Recope). En Fabricación se mete aparatos de vía (¿no estaba vendida Rail?). Se mete además Intelligente Systems que estaba también vendida.
- Renovación Consejo y Comité : Acacio lleva 13 años, y lo preside, Canga 40 años en la Compañía y 5-6 en el Consejo. En el Comité, Herrero y Secundino llevan más de 20 años en DF. ¿De verdad hay renovación? ¿Qué experiencia tienen estas personas en dar la vuelta a Compañías en quiebra?
- Posicionamiento: Se cita acuerdo Metco, Barata, etc. Se echan de menos alianzas con GE (con el que la presentación habla de pleito en Argentina), Siemens y Mitsubishi. ¿Ha pasado algo con Ausenco o directamente lo damos por dinero tirado?
- Refinanciación: La Compañía sigue contando con 85 millones de deuda tras la refinanciación, condicionados a que salga la ampliación. No se habla de donde van a ir los 125 de la ampliación si sale (al ERE?, a Proveedores?, a Hacienda?, a sufragar pérdidas de proyectos?). Hay que explicarlo.
- Venta de activos: Además de la estimación de plazo, ¿hay algún acuerdo ya cerrado? Llevamos con venta de activos 1 año y salvo el edificio de Madrid, nada se vende.
- Construcción: Se crea un Departamento de Construcción, ¿pero no lo teníamos? ¿y Mompresa y DFOM? ¿pero no era ese nuestro fuerte en los proyectos llave en mano?
- Litigios: Venezuela (Investigación de la Audiencia?, la Audiencia no investiga, sino que imputa, y DF está imputada, al igual que algunas personas, podría haber responsabilidad patrimonial para DF? por qué importe? está provisionado?. Roy Hill (¿hay reconocido algún importe en contabilidad? demandamos nosotros o Samsung también nos demanda por la quiebra de Forge, ¿por qué importe?. Argentina (¿en qué estado está la negociación? Hacienda (¿está provisionado?)
- Comité de Dirección: García Laza (¿tiene alguna experiencia en gestión?, hay que recordar que Iberinco echó el candado. Herrero (¿no llevaba Servicios? ¿por qué se toca lo único que funciona? Deza (según parece viene del sector utilities, ¿tiene alguna experiencia en el sector ingeniería? si la respuesta es no es preocupante, teniendo en cuenta que parece ser quien ha hecho este plan estratégicco. ¿qué opinan los inversores interesados de este Comité y Consejo? ¿lo cambiarían o matendrían?
- Evolución del Negocio: Con Técnicas pasándolas canutas, Iberinco cerrada, Isolux también y Abengoa casi (de TSK no digo nada porque es la excepción aunque suena que empiezan a pintar bastos, ¿cómo se dice que el mercado va hacia arriba?
- Focalización en Proyectos más pequeños? ¿Cómo se llega a más de 1.000 millones con proyectos más pequeños. ¿Cómo se facturan 1.000 millones con un ERE en ciernes. Es incompatible la reducción de personal y del tamaño de los proyectos con una mayor facturación.
- Alianzas: ¿donde están las alianzas con los principales tecnólogos (GE, Siemens, Mitsubishi, etc').
- FCP y Epicom: ¿Qué significa potenciar? ¿Números?
- Proyectos en ejecución: Se dicen las ventas pendientes en esos proyectos. ¿Y los resultados pendientes? ¿Apuntan a pérdida? Si es así, ¿cuanto?
- Contratación de este año: Con ampliación en Julio y empezando a vender en Septiembre, ¿Cómo vamos a vender 300 millones?
- Margen de contratación: 10% en llave en mano? No parece posible más del 5.
- Reducción coste estructura: De imposible cumplimiento facturando 300-400 millones más.
- Estados Financieros: Por qué siempre (Balance, Pérdidas y Ganancias y Flujo de Caja las cifras son malas este año y el siguiente y aumentan milagrosamente en 2020 y 2021? el papel lo aguanta todo? que solidez tienen ventas y beneficios basados en un pipeline genérico? hay contratos apalabrados o firmados o es solo aire'
Estas son algunas preguntas que se obtienen.
Lo has dicho todo. Los 170 millones son ficticios entre ventas de filiales y AK, etc.
Y luego es sorprendente las graficas alcistas a partir de 2018. Van a llegar a un margen del 8 y pico en 2019 y mas del 10 en 2020. Tecnicas reunidas tiene un margen del 4% y estos quieren casi triplicarselo en 3 ańos.
La contratación parece que aumentará como la espuma, eso sí, a partir del 2018, igual que las ventas.
Es gracioso que pongan una nota al pie que dice que a parrir de 2019 cuentan con activar 20 millones de credito fiscal. Ya saben hasta cuanto les va a deber Hacienda en 2019.
Lo que no ponen es el efecto de los millones de acciones convertibles en 2 a 5 ańos. Porque hasta un 36% de dilución ańadida...
Hemos sido testigos de muchos, pero este es el mayor brindis al sol de DF en ańos. Eso sí, vuelven a hablar del PIPELINE. Bendito pipeline. Ave Acacio.
Lo que es imposible es que hagas este tipo de comentarios sin ponerte rojo.
La contratacion 18/19 se soporta en un pipeline con proyectos identificados con nombres y apellidos.
La nueva línea de avales da capacidad para contratar el 60% de todo lo previsto y existen otras alternativas para conseguir garantias.
Lo mismo para los ahorros en estructura, que son viables al 99%.
En fin! algun enchufado de ADV.
