S.I.G.O. EuroStoxx50

Eurostoxx : 2018-03-29

  Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
__________________________________________________________________________________
2018-03-28  sx5e.EUROSTOX50           3331,25        7         9,8%
2018-03-29  CFP.total-fina              46,13        8        11,6%
2018-03-29  SAP.sap                     84,97        8        11,8%
2018-03-29  ALV.allianz                183,40       25        11,8%
2018-03-29  DCX.daimler                 68,97       10        11,9%
2018-03-29  UN.unilever                 45,87        9        11,6%
2018-03-29  BAS.basf                    82,47       13        12,5%
2018-03-29  SANO.sanofi                 65,33       72        12,3%     60,85 cpa
2018-03-29  DUT.deutsche-telekom        13,25       61        12,2%
2018-03-29  SIE.siemens                103,52       39        13,6%
2018-03-29  ENI.eni-spa                 14,29       10        12,5%
2018-03-29  ABIN.anheuser-busch-inbe    89,28       50        12,3%
2018-03-29  MUV2.munchener-ruc         188,85       29        11,1%
2018-03-29  DANO.danone                 65,73        1        11,9%
2018-03-29  OREA.loreal                183,35       18        11,5%
2018-03-29  DG.vinci                    79,90       29        11,8%
2018-03-29  BAYG.bayer                  91,79       57        13,9%
2018-03-29  ING.ing                     13,70       20        13,3%
2018-03-29  IBE.iberdrola                5,97       30        12,2%
2018-03-29  LVMH.louis-vuitton         250,20       71        13,6%    263,84 vta
2018-03-29  BMW.bmw                     88,15       20        12,9%
2018-03-29  FTEO.france-telecom         13,79       19        11,8%
2018-03-29  ENEL.enel                    4,97       25        14,0%
2018-03-29  MIDI.axa                    21,60       45        14,2%
2018-03-29  ASML.asn-lithographi       160,15       83        15,6%    165,37 vta
2018-03-29  ISP.intesa-sanpaolo          2,95       31        15,0%
2018-03-29  AIRL.air-liquide            99,48       22        12,3%
2018-03-29  TEF.telefonica               8,03       41        13,6%
2018-03-29  UL.unibail-rodanco         185,65       64        12,5%
2018-03-29  SU.schneider-electrc        71,34       23        13,3%
2018-03-29  ITX.inditex                 25,43       73        13,7%     23,64 cpa
2018-03-29  STGO.saint-gobain           42,86       26        13,0%
2018-03-29  SAF.safran                  85,98       44        13,2%
2018-03-29  PHI.philips                 31,17        8        14,0%
2018-03-29  BNPA.bnp-paribas            60,17        9        14,7%
2018-03-29  EI.essilor                 109,60        4        13,2%
2018-03-29  SAN.banco-santander          5,30        7        15,9%
2018-03-29  FRE.fresenius-se            62,06       40        15,3%
2018-03-29  BBVA.banco-bilbao-vizcay     6,43       30        15,0%
2018-03-29  G.generalli-ass             15,63       25        14,3%
2018-03-29  EAUX.vivendi                21,00       13        15,9%
2018-03-29  CARR.carrefur               16,85       75        14,3%     15,71 cpa
2018-03-29  SG.societe-general          44,16        6        16,1%
2018-03-29  EOA.e-on                     9,02       21        17,7%
2018-03-29  UC.unicredito               16,99       42        20,2%
2018-03-29  CRH.crh-plc                 27,57       32        16,0%
2018-03-29  DBK.deutsche-bank           11,33       82        22,3%     10,60 cpa
2018-03-29  MTP.arcelor-mittal          25,70       61        22,3%     28,10 vta
2018-03-29  VOW.volkswagen             162,60       31        15,6%
2018-03-29  NOK1V.nokia                  4,48       20        22,2%
2018-03-29      MERCADO                              6         8,7%
________________________________________________________________________________________________
FUNCIONAMIENTO de la TABLA:
11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor.
22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE.
. . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración =  Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100]
. . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración =  Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100]
. . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR,  mayor +100% = VENDER ].
33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE)
 
Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser
de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas).
Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.

Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________

________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2018 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 525240
Patrimonio.Actual = 509264 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 376170
Liquidez = 133094  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = -15976 = - 3,0% a 2018-03-29
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,4%
Correlación = 68%
Rotación.Cartera(Rot) = 52041 = 9,9%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___

CFP - PETROLERA                  =   320 x   46,13   =  14762                -  
SAP - SOFTWARE                   =   142 x   84,97   =  12066    34 x  80,50 = 2737 = cpa
ALV - SERVICIOS-FINANCIEROS      =    59 x  183,40   =  10821                -  
DCX - AUTOMOCION                 =   173 x   68,97   =  11932                -  
UN - CONSUMO                     =   340 x   45,87   =  15596                -  
BAS - PETROQUIMICA               =   152 x   82,47   =  12535                -  
SANO - FARMACEUTICA              =   216 x   65,33   =  14111                -  
DUT - TELECOMUNICACIONES         =  1025 x   13,25   =  13581   160 x  12,56 = 2010 = cpa
SIE - INDUSTRIAL                 =   129 x  103,52   =  13354                -  
ABIN - BEBIDAS                   =   176 x   89,28   =  15713                -  
MUV2 - REASEGUROS                =    75 x  188,85   =  14164                -  
DANO - ALIMENTACION              =   194 x   65,73   =  12752                -  
OREA - COSMETICA                 =    69 x  183,35   =  12651                -  
DG - CONSTRUCCION                =   149 x   79,90   =  11905                -  
BAYG - FARMACEUTICA              =   154 x   91,79   =  14136                -  
IBE - ELECTRICA                  =  2130 x    5,97   =  12720                -  
LVMH - PRODUCTOS-LUJO            =    47 x  250,20   =  11759                -  
ASML - SEMICONDUCTORES           =    71 x  160,15   =  11371                -  
AIRL - QUIMICA-MEDICINA          =   108 x   99,48   =  10744    28 x  97,02 = 2717 = cpa
UL - INMOBILIARIA                =    78 x  185,65   =  14481                -  
SU - EQUIPOS-ELECTRICOS          =   156 x   71,34   =  11129                -  
ITX - TEXTIL-MODA                =   568 x   25,43   =  14444                -  
STGO - INGENIERIA-MATERIALES     =   252 x   42,86   =  10801    55 x  41,32 = 2273 = cpa
SAF - AEROSPACIAL-DEFENSA        =   135 x   85,98   =  11607                -  
PHI - ELECTRONICA                =   358 x   31,17   =  11157                -  
EI - SALUD-OPTICA                =   108 x  109,60   =  11837                -  
FRE - ASISTENCIA-SANITARIA       =   180 x   62,06   =  11171    35 x  58,50 = 2048 = cpa
EAUX - MEDIOS-COMUNICACION       =   490 x   21,00   =  10290                -  
CARR - MINORISTA                 =   738 x   16,85   =  12435                -  
CRH - MATERIALES-CONSTRUCCION    =   368 x   27,57   =  10146                -  
____________________________________________________________________________________
FUNDAMENTOS de la CARTERA:
11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).
 

Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________

               Historico.Cartera                Historico.EUROSTOX
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    380000    3%      6,6%   6,7%         1,2%  10,1%       3109
 2015    404950   18%      8,7%   9,0%         3,9%  15,2%       3146
 2016    440325   24%      7,9%   8,8%         0,7%  14,0%       3268
 2017    475233   16%     10,5%   6,4%         6,5%  11,2%       3291
 2018    525240   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       3504
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       8,4%   7,7%         3,1%  12,6%
         RATIO.Reta/Vola =     1,1                 0,25 
________________________________________________________________________

© MRNCP379420

Eurostoxx : 2018-04-06

  Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
__________________________________________________________________________________
2018-04-06  sx5e.EUROSTOX50           3408,10        5         9,8%
2018-04-06  CFP.total-fina              48,48       33        11,6%
2018-04-06  SAP.sap                     86,47        0        11,9%
2018-04-06  ALV.allianz                186,66       34        11,9%
2018-04-06  DCX.daimler                 65,33       16        12,1%
2018-04-06  UN.unilever                 46,97       21        11,6%
2018-04-06  BAS.basf                    83,99        4        12,6%
2018-04-06  SANO.sanofi                 66,10       66        12,3%
2018-04-06  DUT.deutsche-telekom        13,45       54        12,2%
2018-04-06  SIE.siemens                104,50       34        13,7%
2018-04-06  ENI.eni-spa                 14,89       30        12,5%
2018-04-06  ABIN.anheuser-busch-inbe    89,21       49        12,3%
2018-04-06  MUV2.munchener-ruc         192,05       37        11,2%
2018-04-06  DANO.danone                 65,46        1        12,1%
2018-04-06  OREA.loreal                190,25       37        11,5%
2018-04-06  DG.vinci                    80,22       30        11,9%
2018-04-06  BAYG.bayer                  93,61       47        14,0%
2018-04-06  ING.ing                     13,74       19        13,3%
2018-04-06  IBE.iberdrola                6,01       27        12,1%
2018-04-06  LVMH.louis-vuitton         262,60       93        13,9%    265,79 vta
2018-04-06  BMW.bmw                     88,97       24        12,9%
2018-04-06  FTEO.france-telecom         13,97       12        11,6%
2018-04-06  ENEL.enel                    5,05       32        13,9%
2018-04-06  MIDI.axa                    22,00       36        14,0%
2018-04-06  ASML.asn-lithographi       161,20       80        16,1%    167,58 vta
2018-04-06  ISP.intesa-sanpaolo          3,00       37        15,0%
2018-04-06  AIRL.air-liquide           101,25       13        12,5%
2018-04-06  TEF.telefonica               8,14       34        13,6%
2018-04-06  UL.unibail-rodanco         190,00       53        12,5%
2018-04-06  SU.schneider-electrc        69,40        9        13,3%
2018-04-06  ITX.inditex                 26,04       63        13,7%
2018-04-06  STGO.saint-gobain           43,45       20        13,0%
2018-04-06  SAF.safran                  87,70       51        13,5%
2018-04-06  PHI.philips                 31,57       13        14,2%
2018-04-06  BNPA.bnp-paribas            60,57        6        14,9%
2018-04-06  EI.essilor                 112,40        7        13,0%
2018-04-06  SAN.banco-santander          5,34        4        16,0%
2018-04-06  FRE.fresenius-se            63,38       31        15,6%
2018-04-06  BBVA.banco-bilbao-vizcay     6,35       34        15,2%
2018-04-06  G.generalli-ass             15,84       31        14,2%
2018-04-06  EAUX.vivendi                21,38       21        15,9%
2018-04-06  CARR.carrefur               16,66       77        14,3%     15,64 cpa
2018-04-06  SG.societe-general          44,52        3        16,3%
2018-04-06  EOA.e-on                     9,02       21        17,4%
2018-04-06  UC.unicredito               17,28       49        20,1%
2018-04-06  CRH.crh-plc                 27,60       31        16,0%
2018-04-06  DBK.deutsche-bank           11,35       79        22,6%     10,48 cpa
2018-04-06  MTP.arcelor-mittal          25,54       52        22,9%
2018-04-06  VOW.volkswagen             165,50       38        15,7%
2018-04-06  NOK1V.nokia                  4,38       26        22,2%
2018-04-06      MERCADO                              1         8,7%
________________________________________________________________________________________________
FUNCIONAMIENTO de la TABLA:
11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor.
22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE.
. . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración =  Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100]
. . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración =  Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100]
. . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR,  mayor +100% = VENDER ].
33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE)
 
Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser
de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas).
Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.

Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________

________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2018 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 525240
Patrimonio.Actual = 514299 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 381205
Liquidez = 133094  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = -10941 = - 2,1% a 2018-04-06
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,4%
Correlación = 67%
Rotación.Cartera(Rot) = 52041 = 9,9%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___

CFP - PETROLERA                  =   320 x   48,48   =  15512                -  
SAP - SOFTWARE                   =   142 x   86,47   =  12279    34 x  80,50 = 2737 = cpa
ALV - SERVICIOS-FINANCIEROS      =    59 x  186,66   =  11013                -  
DCX - AUTOMOCION                 =   173 x   65,33   =  11302    62 x  63,06 = 3910 = cpa
UN - CONSUMO                     =   340 x   46,97   =  15968                -  
BAS - PETROQUIMICA               =   152 x   83,99   =  12766                -  
SANO - FARMACEUTICA              =   216 x   66,10   =  14278                -  
DUT - TELECOMUNICACIONES         =  1025 x   13,45   =  13786   160 x  12,56 = 2010 = cpa
SIE - INDUSTRIAL                 =   129 x  104,50   =  13481                -  
ABIN - BEBIDAS                   =   176 x   89,21   =  15701                -  
MUV2 - REASEGUROS                =    75 x  192,05   =  14404                -  
DANO - ALIMENTACION              =   194 x   65,46   =  12699                -  
OREA - COSMETICA                 =    69 x  190,25   =  13127                -  
DG - CONSTRUCCION                =   149 x   80,22   =  11953                -  
BAYG - FARMACEUTICA              =   154 x   93,61   =  14416                -  
IBE - ELECTRICA                  =  2130 x    6,01   =  12801                -  
LVMH - PRODUCTOS-LUJO            =    47 x  262,60   =  12342                -  
ASML - SEMICONDUCTORES           =    71 x  161,20   =  11445                -  
AIRL - QUIMICA-MEDICINA          =   108 x  101,25   =  10935    28 x  97,02 = 2717 = cpa
UL - INMOBILIARIA                =    78 x  190,00   =  14820                -  
SU - EQUIPOS-ELECTRICOS          =   156 x   69,40   =  10826                -  
ITX - TEXTIL-MODA                =   568 x   26,04   =  14791                -  
STGO - INGENIERIA-MATERIALES     =   252 x   43,45   =  10948    55 x  41,32 = 2273 = cpa
SAF - AEROSPACIAL-DEFENSA        =   135 x   87,70   =  11840                -  
PHI - ELECTRONICA                =   358 x   31,57   =  11300                -  
EI - SALUD-OPTICA                =   108 x  112,40   =  12139                -  
FRE - ASISTENCIA-SANITARIA       =   180 x   63,38   =  11408    35 x  58,50 = 2048 = cpa
EAUX - MEDIOS-COMUNICACION       =   490 x   21,38   =  10476                -  
CARR - MINORISTA                 =   738 x   16,66   =  12291                -  
CRH - MATERIALES-CONSTRUCCION    =   368 x   27,60   =  10157                -  
____________________________________________________________________________________
FUNDAMENTOS de la CARTERA:
11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).
 

Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________

               Historico.Cartera                Historico.EUROSTOX
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    380000    3%      6,6%   6,7%         1,2%  10,1%       3109
 2015    404950   18%      8,7%   9,0%         3,9%  15,2%       3146
 2016    440325   24%      7,9%   8,8%         0,7%  14,0%       3268
 2017    475233   16%     10,5%   6,4%         6,5%  11,2%       3291
 2018    525240   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       3504
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       8,4%   7,7%         3,1%  12,6%
         RATIO.Reta/Vola =     1,1                 0,25 
________________________________________________________________________

© MRNCP379420

Eurostoxx : 2018-04-17

  Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
__________________________________________________________________________________
2018-04-16  sx5e.EUROSTOX50           3441,04       10         9,7%
2018-04-17  CFP.total-fina              48,92       37        11,5%
2018-04-17  SAP.sap                     88,46       11        11,9%
2018-04-17  ALV.allianz                192,12       48        11,8%
2018-04-17  DCX.daimler                 66,00       11        12,1%
2018-04-17  UN.unilever                 46,24       13        11,5%
2018-04-17  BAS.basf                    85,32        4        12,5%
2018-04-17  SANO.sanofi                 66,41       63        12,2%
2018-04-17  DUT.deutsche-telekom        14,05       34        12,1%
2018-04-17  SIE.siemens                105,66       28        13,6%
2018-04-17  ENI.eni-spa                 15,68       56        12,5%
2018-04-17  ABIN.anheuser-busch-inbe    86,10       62        12,5%
2018-04-17  MUV2.munchener-ruc         194,45       43        11,1%
2018-04-17  DANO.danone                 66,06        4        11,8%
2018-04-17  OREA.loreal                193,75       46        11,4%
2018-04-17  DG.vinci                    82,96       47        11,8%
2018-04-17  BAYG.bayer                 100,68       15        14,3%
2018-04-17  ING.ing                     14,19        3        13,2%
2018-04-17  IBE.iberdrola                6,27        6        12,1%
2018-04-17  LVMH.louis-vuitton         279,25      122        13,9%       vender
2018-04-17  BMW.bmw                     91,22       35        12,9%
2018-04-17  FTEO.france-telecom         14,48        6        11,6%
2018-04-17  ENEL.enel                    5,16       42        13,7%
2018-04-17  MIDI.axa                    23,13       14        14,0%
2018-04-17  ASML.asn-lithographi       169,75      103        16,0%       vender
2018-04-17  ISP.intesa-sanpaolo          3,11       53        14,9%
2018-04-17  AIRL.air-liquide           102,70        6        12,3%
2018-04-17  TEF.telefonica               8,16       33        13,2%
2018-04-17  UL.unibail-rodanco         195,80       39        12,5%
2018-04-17  SU.schneider-electrc        71,60       23        13,3%
2018-04-17  ITX.inditex                 25,17       74        13,9%     23,42 cpa
2018-04-17  STGO.saint-gobain           43,17       22        12,9%
2018-04-17  SAF.safran                  89,50       60        13,3%
2018-04-17  PHI.philips                 32,22       22        14,0%
2018-04-17  BNPA.bnp-paribas            61,93        4        14,6%
2018-04-17  EI.essilor                 113,35       11        12,9%
2018-04-17  SAN.banco-santander          5,41        2        15,6%
2018-04-17  FRE.fresenius-se            65,80       15        15,6%
2018-04-17  BBVA.banco-bilbao-vizcay     6,40       30        14,9%
2018-04-17  G.generalli-ass             16,26       43        14,0%
2018-04-17  EAUX.vivendi                20,90       10        15,9%
2018-04-17  CARR.carrefur               16,11       88        14,2%     15,56 cpa
2018-04-17  SG.societe-general          44,66        1        15,9%
2018-04-17  EOA.e-on                     9,03       21        17,0%
2018-04-17  UC.unicredito               17,64       56        19,8%
2018-04-17  CRH.crh-plc                 27,29       35        15,6%
2018-04-17  DBK.deutsche-bank           11,66       70        21,9%
2018-04-17  MTP.arcelor-mittal          27,00       73        22,6%     28,72 vta
2018-04-17  VOW.volkswagen             172,50       55        15,7%
2018-04-17  NOK1V.nokia                  4,72        1        22,6%
2018-04-17      MERCADO                              8         8,6%
________________________________________________________________________________________________
FUNCIONAMIENTO de la TABLA:
11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor.
22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE.
. . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración =  Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100]
. . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración =  Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100]
. . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR,  mayor +100% = VENDER ].
33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE)
 
Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser
de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas).
Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.

Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________

________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2018 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 525240
Patrimonio.Actual = 520020 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 386926
Liquidez = 133094  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = -5220 = - 1,0% a 2018-04-17
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,4%
Correlación = 67%
Rotación.Cartera(Rot) = 52041 = 9,9%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___

CFP - PETROLERA                  =   320 x   48,92   =  15653                -  
SAP - SOFTWARE                   =   142 x   88,46   =  12561                -  
ALV - SERVICIOS-FINANCIEROS      =    59 x  192,12   =  11335                -  
DCX - AUTOMOCION                 =   173 x   66,00   =  11418    62 x  63,06 = 3910 = cpa
UN - CONSUMO                     =   340 x   46,24   =  15720                -  
BAS - PETROQUIMICA               =   152 x   85,32   =  12969                -  
SANO - FARMACEUTICA              =   216 x   66,41   =  14345                -  
DUT - TELECOMUNICACIONES         =  1025 x   14,05   =  14396                -  
SIE - INDUSTRIAL                 =   129 x  105,66   =  13630                -  
ABIN - BEBIDAS                   =   176 x   86,10   =  15154                -  
MUV2 - REASEGUROS                =    75 x  194,45   =  14584                -  
DANO - ALIMENTACION              =   194 x   66,06   =  12816                -  
OREA - COSMETICA                 =    69 x  193,75   =  13369                -  
DG - CONSTRUCCION                =   149 x   82,96   =  12361                -  
BAYG - FARMACEUTICA              =   154 x  100,68   =  15505                -  
IBE - ELECTRICA                  =  2130 x    6,27   =  13351                -  
LVMH - PRODUCTOS-LUJO            =    47 x  279,25   =  13125                -  
ASML - SEMICONDUCTORES           =    71 x  169,75   =  12052                -  
AIRL - QUIMICA-MEDICINA          =   108 x  102,70   =  11092    28 x  97,02 = 2717 = cpa
UL - INMOBILIARIA                =    78 x  195,80   =  15272                -  
SU - EQUIPOS-ELECTRICOS          =   156 x   71,60   =  11170                -  
ITX - TEXTIL-MODA                =   568 x   25,17   =  14297                -  
STGO - INGENIERIA-MATERIALES     =   252 x   43,17   =  10878    55 x  41,32 = 2273 = cpa
SAF - AEROSPACIAL-DEFENSA        =   135 x   89,50   =  12083                -  
PHI - ELECTRONICA                =   358 x   32,22   =  11535                -  
EI - SALUD-OPTICA                =   108 x  113,35   =  12242                -  
FRE - ASISTENCIA-SANITARIA       =   180 x   65,80   =  11844                -  
EAUX - MEDIOS-COMUNICACION       =   490 x   20,90   =  10241                -  
CARR - MINORISTA                 =   738 x   16,11   =  11889   150 x  15,26 = 2289 = cpa
CRH - MATERIALES-CONSTRUCCION    =   368 x   27,29   =  10043                -  
____________________________________________________________________________________
FUNDAMENTOS de la CARTERA:
11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).
 

Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________

               Historico.Cartera                Historico.EUROSTOX
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    380000    3%      6,6%   6,7%         1,2%  10,1%       3109
 2015    404950   18%      8,7%   9,0%         3,9%  15,2%       3146
 2016    440325   24%      7,9%   8,8%         0,7%  14,0%       3268
 2017    475233   16%     10,5%   6,4%         6,5%  11,2%       3291
 2018    525240   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       3504
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       8,4%   7,7%         3,1%  12,6%
         RATIO.Reta/Vola =     1,1                 0,25 
________________________________________________________________________

© MRNCP379420

Impresionantes hilos. Una pregunta, ¿por qué al iniciar la cartera en 2014 cada empresa tiene un montante distinto, la primera sobre los 10.000 y la ultima sobre 5.000?

Si lo he entendido bien, que cada empresa tenga el mismo peso (o tendiendo a ello) reduce el riesgo de la cartera...

Porque estas Carteras Optimizadas están gestionadas con el Sistema SIGO (el "padre" del SiGo).- Tal como ya indico en mi Curso de Bolsa, el Sistema SiGo es un versión simplificada del SIGO.- El sistema SIGO, más complejo y sofisticado, trabaja con carteras completamente genralizadas ( ponderadas), y está estrechamente enlazado con el Mercado.-

Es básicamente gracias a estas dos diferencias, que el SiGo consigue ser un Sistema tan sencillo e intuitivo.- La primera facilita enormemente el mantenimiento y la gestión de cartera, y la segunda nos evita la dificultad y el engorro que implicaría el uso de la Estadísica o la Teoría de la  Probabilidad.- Saludos

Entendido.

Gracias y felicidades por tu blog, hilos y videos. Me impresiona la constancia en tus publicaciones.

Los que vamos a largo plazo de verdad, reconforta leer tanta sensatez entre todo el ruido y cortoplacismo.

Gracias por tu sincera opinión,... expresada con tanta precisión y síntesis.

En el mundo de la Bolsa siempre suelen aparecer cosas "impresionantes".- En mi caso, a mi siempre me ha IMPRESIONADO (y por muchos años que pasan, nunca salgo de mi asombro),... cómo es que tantos millones de personas, pueden estar utilizando cosas tan lamentables como el Análisis Técnico, el Trading, el Chartismo (y BARBARIDADES similares).- Entendería que hubiera algunas personas que lo utilizaran (incluso muchas),... pero lo que no consigo entender de ninguna manera es que,....

* tantas personas,...

* se equivoquen tanto,....

* durante tanto tiempo.

En fin,... NO lo puedo entender. Hay cosas muy raras que son muy difíciles de entender, pero esto supera todas las expectativas.- Saludos.

Eurostoxx : 2018-05-18

  Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
__________________________________________________________________________________
2018-05-18  sx5e.EUROSTOX50           3573,76       30         9,4%
2018-05-18  CFP.total-fina              54,48       89        11,6%     55,51 vta
2018-05-18  SAP.sap                     95,85       47        12,1%
2018-05-18  ALV.allianz                191,50       40        11,8%
2018-05-18  DCX.daimler                 67,40        1        11,5%
2018-05-18  UN.unilever                 47,83       28        11,5%
2018-05-18  BAS.basf                    88,97       23        12,3%
2018-05-18  SANO.sanofi                 66,44       56        12,1%
2018-05-18  DUT.deutsche-telekom        13,45       51        12,1%
2018-05-18  SIE.siemens                117,54       21        13,5%
2018-05-18  ENI.eni-spa                 16,55       77        12,6%     17,25 vta
2018-05-18  ABIN.anheuser-busch-inbe    80,03       84        12,6%     76,80 cpa
2018-05-18  MUV2.munchener-ruc         193,80       37        11,2%
2018-05-18  DANO.danone                 64,88        5        11,8%
2018-05-18  OREA.loreal                204,70       70        11,4%    215,32 vta
2018-05-18  DG.vinci                    86,94       68        11,5%     91,88 vta
2018-05-18  BAYG.bayer                 104,36        2        13,6%
2018-05-18  ING.ing                     13,23       33        13,0%
2018-05-18  IBE.iberdrola                6,60       19        11,6%
2018-05-18  LVMH.louis-vuitton         309,00      165        13,6%       vender
2018-05-18  BMW.bmw                     88,57       17        12,8%
2018-05-18  FTEO.france-telecom         14,39        0        11,5%
2018-05-18  ENEL.enel                    4,90       12        13,7%
2018-05-18  MIDI.axa                    23,00       15        13,7%
2018-05-18  ASML.asn-lithographi       169,20       88        16,0%    173,03 vta
2018-05-18  ISP.intesa-sanpaolo          3,00       30        14,5%
2018-05-18  AIRL.air-liquide           112,00       36        12,1%
2018-05-18  TEF.telefonica               7,97       41        12,8%
2018-05-18  UL.unibail-rodanco         194,25       40        12,1%
2018-05-18  SU.schneider-electrc        77,64       58        13,5%
2018-05-18  ITX.inditex                 27,76       29        13,9%
2018-05-18  STGO.saint-gobain           45,58        4        12,9%
2018-05-18  SAF.safran                 101,30      118        13,0%       vender
2018-05-18  PHI.philips                 36,60       77        14,2%     38,16 vta
2018-05-18  BNPA.bnp-paribas            61,58        1        14,0%
2018-05-18  EI.essilor                 118,60       32        12,3%
2018-05-18  SAN.banco-santander          5,21       14        15,3%
2018-05-18  FRE.fresenius-se            69,14        8        15,3%
2018-05-18  BBVA.banco-bilbao-vizcay     6,58       17        14,6%
2018-05-18  G.generalli-ass             16,12       33        13,7%
2018-05-18  EAUX.vivendi                22,82       45        16,0%
2018-05-18  CARR.carrefur               16,27       79        13,6%     15,39 cpa
2018-05-18  SG.societe-general          41,54       29        15,3%
2018-05-18  EOA.e-on                     9,43       38        16,3%
2018-05-18  UC.unicredito               16,22       13        19,6%
2018-05-18  CRH.crh-plc                 31,86       31        16,0%
2018-05-18  DBK.deutsche-bank           10,81       83        21,3%     10,16 cpa
2018-05-18  MTP.arcelor-mittal          30,23      110        21,6%       vender
2018-05-18  VOW.volkswagen             171,00       46        15,4%
2018-05-18  NOK1V.nokia                  5,30       40        23,1%
2018-05-18      MERCADO                             20         8,2%
________________________________________________________________________________________________
FUNCIONAMIENTO de la TABLA:
11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor.
22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE.
. . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración =  Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100]
. . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración =  Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100]
. . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR,  mayor +100% = VENDER ].
33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE)
 
Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser
de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas).
Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.

Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________

________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2018 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 525240
Patrimonio.Actual = 538696 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 405602
Liquidez = 133094  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = 13456 =  2,6% a 2018-05-18
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,1%
Correlación = 64%
Rotación.Cartera(Rot) = 52041 = 9,9%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___

CFP - PETROLERA                  =   320 x   54,48   =  17434                -  
SAP - SOFTWARE                   =   142 x   95,85   =  13611                -  
ALV - SERVICIOS-FINANCIEROS      =    59 x  191,50   =  11299                -  
DCX - AUTOMOCION                 =   173 x   67,40   =  11660    62 x  63,06 = 3910 = cpa
UN - CONSUMO                     =   340 x   47,83   =  16262                -  
BAS - PETROQUIMICA               =   152 x   88,97   =  13523                -  
SANO - FARMACEUTICA              =   216 x   66,44   =  14351                -  
DUT - TELECOMUNICACIONES         =  1025 x   13,45   =  13781                -  
SIE - INDUSTRIAL                 =   129 x  117,54   =  15163                -  
ABIN - BEBIDAS                   =   176 x   80,03   =  14085                -  
MUV2 - REASEGUROS                =    75 x  193,80   =  14535                -  
DANO - ALIMENTACION              =   194 x   64,88   =  12587                -  
OREA - COSMETICA                 =    69 x  204,70   =  14124                -  
DG - CONSTRUCCION                =   149 x   86,94   =  12954                -  
BAYG - FARMACEUTICA              =   154 x  104,36   =  16071                -  
IBE - ELECTRICA                  =  2130 x    6,60   =  14067                -  
LVMH - PRODUCTOS-LUJO            =    47 x  309,00   =  14523    10 x 316,90 = 3169 = vta
ASML - SEMICONDUCTORES           =    71 x  169,20   =  12013                -  
AIRL - QUIMICA-MEDICINA          =   108 x  112,00   =  12096                -  
UL - INMOBILIARIA                =    78 x  194,25   =  15152                -  
SU - EQUIPOS-ELECTRICOS          =   156 x   77,64   =  12112                -  
ITX - TEXTIL-MODA                =   568 x   27,76   =  15768                -  
STGO - INGENIERIA-MATERIALES     =   252 x   45,58   =  11486                -  
SAF - AEROSPACIAL-DEFENSA        =   135 x  101,30   =  13676                -  
PHI - ELECTRONICA                =   358 x   36,60   =  13103                -  
EI - SALUD-OPTICA                =   108 x  118,60   =  12809                -  
FRE - ASISTENCIA-SANITARIA       =   180 x   69,14   =  12445                -  
EAUX - MEDIOS-COMUNICACION       =   490 x   22,82   =  11182                -  
CARR - MINORISTA                 =   738 x   16,27   =  12007   150 x  15,26 = 2289 = cpa
CRH - MATERIALES-CONSTRUCCION    =   368 x   31,86   =  11724                -  
____________________________________________________________________________________
FUNDAMENTOS de la CARTERA:
11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).
 

Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________

               Historico.Cartera                Historico.EUROSTOX
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    380000    3%      6,6%   6,7%         1,2%  10,1%       3109
 2015    404950   18%      8,7%   9,0%         3,9%  15,2%       3146
 2016    440325   24%      7,9%   8,8%         0,7%  14,0%       3268
 2017    475233   16%     10,5%   6,4%         6,5%  11,2%       3291
 2018    525240   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       3504
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       8,4%   7,7%         3,1%  12,6%
         RATIO.Reta/Vola =     1,1                 0,25 
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