Cartera americana definitiva

Es un placer saber nuevamente algo de ti Juanma!!!

Coincido contigo en que son empresas sólidas y buenas para mantener a largo plazo, compradas a buen precio. El mérito del análisis se lo merece Encogu que es quien ha hecho el listado. Aunque ya sabes como es el dicho ese, "sabe más el zorro por viejo que por zorro".

Un abrazo,
Valentin

Gracias por la puntualización Encogu.

Aunque la extrapolación de datos resulte en que el valor fundamental actual resulte ser bueno, yo creo que para comprar es preciso (mayor margen de seguridad) que la cotización baje sustancialmente por debajo de su valor fundamental. Entiendo que un inversor value no lo considere, porque hacer timing quizás no forme parte de la filosofía.

Os dejo un gráfico de la cartera del 01 de enero de 2005 a fecha actual 5 de septiembre de 2012.
Lo que pretendo decir, es que es considero conveniente tener liquidez para comprar estas empresas cuando tienen caídas similares a las del 2008, como refleja el gráfico. Cada persona tiene su filosofía, y respeto la opinión de toda persona distinta a la mía.

Saludos,
Valentin

Referecia y en color negro BRK.A
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Hola Encogu, si me permites la sugerencia, yo publicaría la lista completa que tuvieras de compañías USA que pasarán tus filtros, pues es un mercado gigantesco y resumirlo en 12 compañías, me parece muy poco, además con las carteras Europeas siempre nos has descubierto algunas muy buenas compañías que no conocíamos, esto no lo veo en esta lista, y estoy seguro que tienes compañías de sobra para ello...
Sin más, gran trabajo como siempre, estas listas habrá que guardarlas como oro, pues una criba tan grande lleva muchas, muchas horas y nos deja un trabajo preliminar muy encaminado, así que gracias ;-)
Un s2 compy

Quizas sea mejor Google y tu preferencia sea mejor.
Yo solo veo algo mas solido en Apple que saca productos que son adictos del mundo de los ordenadores y sus seguidores.Las ventas lo confirman
Google es un monstruo tambien pero sus activos son menos tangibles.
No se veremos por donde va el mercado y sus preferencias.
Un saludo Juan ma

A mi me gusta mas google que apple, pues?

Añado que Google no creo sea una buena inversión a largo plazo, No me habia fijado en ella .No es Apple.
Juan Ma

Las compañias son solidas y establecidas. Hay un riesgo muy controlado en ellas.
BRKB ha sido una inversión que tengo hace muchos años y me ha dado alegrias siempre.(soy fiel accionista) Warren Buffet sabe en que invertir , el mejor inversor del siglo pasado.
Yo añadiria en esta lista Apple que tambien me ha ido muy bien.
Buen analisis Juan ma

como decían dos de los emprearios más famosos de la historia...

John D. Rockefeller: Si deseas tener éxito debes buscar nuevos caminos, en lugar de recorrer los caminos tradicionales y trillados del éxito, que todos conocen.

Sam Walton: Recorra el camino inverso. No tome en cuenta la sabiduría convencional. Si todos están haciéndolo de una manera, hay una buena posibilidad de que usted encuentre su espacio si hace exactamente lo opuesto. Pero esté preparado para ser condenado por mucha gente, que le dirá que está en el camino errado.

Yo creo que es una buena cartera conservadora de largo plazo, pero si lo que se quiere es buscar verdadero valor Value, yo creo que hay que buscar donde los demas no miran, al menos los hedge funds y los institucionales.

sí, entiendo lo que me quieres decir,

el crecimiento de las dos empresas que me comentas es sólido, constante, pero evidentemente no tendrán grandes crecimientos en el futuro, estuve dudando sobretodo con Mc Donalds, si quisiéramos un poco más de riesgo en vez de estas dos se podrían cambiar por Caterpillar e IBM,

saludos

hola franz,

desde luego en temas de innovación son los reyes, en general en todo lo relacionado con el management,

la verdad es que tenía una lista de más de 30 empresas pero he querido hacer una cartera más concentrada...

saludos

Si el Barça, Real Madrid, Manchester, Milan y Bayern cotizaran en bolsa, no se que precio tendrian, si descontasen que van a ser los numeros uno durante una decada o dos, pues tal vez si.

No te digo que tengas o no tengas razon, solo es una pregunta que me hago, a mi me parece que Inditex si tiene recorrido y puede crecer, y no es una accion muy seguida a nivel mundial.

No se si McDonalds o Coca Cola pueden crecer mucho, pero desde luego tienen que haber muchos estudios al respecto.

Quien no sabe que las empresas Norteamericanas y ¿como no? las estadounidenses les encanta cambiar de imagen e innovarse si le es posible todos los días, ellos fueron creo que extrajeron esta frase ¡¡Innovar o morir!!. Las empresas son todas fantásticas y supongo hay muchas más que por espacio te ha faltado escribir. Como bien sabes a muchos les encanta comprar lo más asequible que se pueda y salir o vender si es posible en su precio más alto.
Saludos

hola imarlo, que tal?

considero que es un buen momento de entrar en ellas,

saludos

hola Valentín,

no se trata sólo de un listado de buenas empresas, también he analizado si estaban o no infravaloradas y la rentabilidad media esperada para los próximos años,

Buffett no compraría Google, ni tampoco Exxon y Chevron, sigo la filosofía inversora de Buffett pero no al pie de la letra, también me nutro de otras fuentes,

saludos

hola dalamar,

lo mismo me decían en relación a algunos valores de la cartera europea como inditex o hermès, como bien sabes una parte muy importante de mis análisis consiste en determinar la rentabilidad esperada de la inversión, para ello tengo en cuenta los beneficios estimados para la próxima década, el PER mínimo que ha habido en los últimos diez años y el precio al que cotiza la acción actualmente,
además de los dividendos esperados que vamos a cobrar,

que sean muy conocidas no es motivo para descartarlas y presuponer que cotizan a su "precio justo", imagínate que todos los clubes de futbol cotizaran en bolsa, deberíamos descartar al Barça, Real Madrid, Manchester, Milan y Bayern por el mero hecho de que son super conocidos?

Muy buenas empresas. Ahora solo hace falta paciencia para entrar a buenos precios.

Un saludo

El listado es un primer paso como identificación de buenas empresas en las que invertir.
El segundo paso es invertir en ellas cuando estén infravaloradas.

No soy un experto. Del listado, mi preferencia por Exxon con respecto a Chevron. De American Express con respecto a Visa. Y desconozco si Buffet compraría Google. Por lo demás, me gustan todas mucho.

Saludos,
Valentin

Y me pregunto yo, empresas tan archiconocidas, seguidas por todos y en voz de todos, no crees que estaran en su precio/riesgo justo?

No se trata de buscar misspricings para encontrar valor? O simplemente quieres seguir al mercado?