¿Quieres descubrir los fondos de renta fija más destacados para este año? Te mostramos una selección rigurosa basada en rentabilidad, riesgo y eficiencia, que te ayudará a elegir las mejores opciones desde corto plazo y deuda pública hasta crédito, high-yield.
2025 está ofreciendo una oportunidad poco habitual en renta fija: las tires siguen en niveles históricamente altos mientras la Fed mantiene el tipo oficial en el 3,75-4,00 % tras dos recortes este año y el BCE ha bajado la facilidad de depósito al 2,0 %, en un contexto marcado además por el arancel del 30 % a las importaciones chinas de la Administración Trump, que añade una capa extra de volatilidad macro.
Rentabilidad del bono soberano a 10 años de la Eurozona en 2025: las tires se mantienen alrededor del 3 %, en niveles elevados frente a la última década y todavía atractivos para la renta fija - Fuente: ycharts.com Con cupones todavía atractivos, un horizonte de tipos a la baja y ruido geopolítico, en este artículo seleccionamos los mejores fondos de renta fija.
Mejores fondos de renta fija con 4-5 ⭐Morningstar
En este apartado verás una selección objetiva de fondos de renta fija, no una lista cerrada de “los únicos buenos”. Hemos filtrado productos con al menos 5 años de historial, 4 o 5 estrellas Morningstar, pertenecientes a distintas categorías de renta fija, y que además se sitúan de forma consistente en el primer cuartil de su categoría. También hemos tenido en cuenta que sean fondos de acceso abierto, entre otros criterios.
Aun así, es importante recordar que existen muchos más fondos válidos fuera de esta selección y que la mejor opción para ti dependerá siempre de tu situación personal, tu tolerancia al riesgo y tus objetivos financieros (plazo, cantidad a invertir, necesidad de liquidez, etc.). Estos ejemplos son un buen punto de partida, no una recomendación personalizada.
Nombre del fondo
ISIN
Rentabilidad a 3 años
TER
Alpha
Ratio Sharpe
Global Evolution Funds Frontier Markets R EUR
LU0501220429
12,14%
2,05%
7,96
2,02
BlackRock Global Funds - Emerging Markets Bond Fund A2 Hedged
LU0413376566
10,35%
1,47%
5,02
1,26
AXA World Funds - Euro Credit Total Return G Capitalisation EUR
LU1527607953
9,47%
0,39%
7,63
1,80
UBAM - Global High Yield Solution AHC EUR
LU0569862609
9,11%
0,74%
1,58
1,40
UBS (Lux) Bond SICAV - Convert Global (EUR) P-acc
LU0203937692
8,61%
1,87%
-2,98
0,87
Analicemos con más detalle cada uno de ellos:
Global Evolution Funds Frontier Markets
El Global Evolution Funds Frontier Markets R EUR (LU0501220429) es un fondo de renta fija emergente que se centra en bonos soberanos y supranacionales de mercados frontera, tanto en divisa fuerte (sobre todo USD) como en monedas locales. Es decir, no invierte en los emergentes “clásicos”, sino en países más pequeños o menos desarrollados, buscando cupones altos y algo de prima de riesgo extra. Por perfil, encaja mejor como posición satélite para quien ya tiene cartera diversificada y quiere añadir un bloque de deuda emergente más nicho.
Características del fondo
Definición
🏷️Nombre
Global Evolution Funds Frontier Markets
🆔ISIN / Clase
LU0501220429 / R
📈Alpha (3 a.)
7,96
🚩Benchmark
No tiene
📈Ratio Sharpe (3 a.)
2,02
💵TER (gastos corrientes)
2,05%
💼Patrimonio del fondo
1.808,9M€
📊Rentabilidad a 3 años (anual.)
12,14%
En términos de números, presenta una rentabilidad anualizada del 12,14 % con una volatilidad muy contenida del 4,72 %, una máxima caída del –3,26 % y un ratio de Sharpe de 2,02, lo que indica una relación rentabilidad/riesgo histórica muy atractiva. El beta de 0,33 y un R² bajo sugieren que se mueve de forma bastante independiente del índice de referencia típico de emergentes, lo que puede aportar diversificación.
Evolución del fondo en 3 años
El peaje es un coste elevado (2,05 %) para ser renta fija y un riesgo 4/7, por lo que no es un producto para el perfil más conservador, pero sí una opción interesante si buscas exposición a deuda de mercados frontera con gestión activa y estás dispuesto a asumir algo más de riesgo a cambio de potencial de retorno.
BlackRock Global Funds - Emerging Markets Bond Fund A2 Hedged
El BlackRock Global Funds – Emerging Markets Bond Fund A2 Hedged (LU0413376566) es un clásico de renta fija emergente gestionado por BlackRock. Invierte sobre todo en bonos soberanos y corporativos de mercados en desarrollo, incluyendo parte de deuda high yield, y cubre el riesgo divisa a euros en esta clase A2 Hedged, lo que suaviza bastante los sustos de tipo de cambio. Por perfil, encaja como pieza satélite para dar algo más de rentabilidad a una cartera de renta fija, siempre que estés cómodo con el riesgo emergente.
Características del fondo
Definición
🏷️Nombre
BlackRock Global Funds - Emerging Markets Bond Fund A2 Hedged
🆔ISIN / Clase
LU0413376566 / A2 Hedged
📈Alpha (3 a.)
5,02
🚩Benchmark
JPM EMBI Global Diversified TR USD
📈Ratio Sharpe (3 a.)
1,26
💵TER (gastos corrientes)
1,47%
💼Patrimonio del fondo
1.176,9M€
📊Rentabilidad a 3 años (anual.)
10,35%
En números, presenta una rentabilidad anualizada del 10,35 % con una volatilidad del 7,51 % y máxima caída del –3,69 %, apoyado en un alpha de 5,02 y un ratio de Sharpe de 1,26, razonablemente atractivo para la categoría.
Desempeño del fondo a 3 años
A cambio, pagas unos gastos del 1,47 % y asumes un riesgo 4/7, por lo que no es un fondo ultradefensivo, pero sí una opción sólida para exponerte a deuda emergente con una casa grande detrás y cobertura de divisa en euros. (No es una recomendación de inversión, solo un comentario de sus características.)
AXA World Funds - Euro Credit Total Return G Capitalisation EUR
El AXA World Funds - Euro Credit Total Return G EUR (LU1527607953) es un fondo de renta fija flexible en euros que trabaja sobre todo con bonos corporativos y soberanos investment grade de países OCDE, con un enfoque de total return (no replica índice y puede jugar con la duración, el crédito y la liquidez). La cartera está muy centrada en bonos (≈71%) pero mantiene un peso elevado en liquidez (≈28%), lo que le da margen para ajustar riesgo rápidamente según el entorno de tipos.
Características del fondo
Definición
🏷️Nombre
AXA World Funds - Euro Credit Total Return G Capitalisation EUR
🆔ISIN / Clase
LU1527607953 / G Capitalisation EUR
📈Alpha (3 a.)
7,63
🚩Benchmark
No
📈Ratio Sharpe (3 a.)
1,80
💵TER (gastos corrientes)
0,39%
💼Patrimonio del fondo
4.741,4M€
📊Rentabilidad a 3 años (anual.)
9,47%
A nivel de números, los últimos 3 años muestran una rentabilidad anualizada del 9,47 % con una volatilidad del 4,33 % y una máxima caída muy contenida (–1,74 %), apoyada en un Sharpe de 1,80 y un alpha de 7,63.
Desempeño del fondo en 5 años
Con una gestión bastante activa y sin “abrazar” a ningún índice, tiene comisiones muy competitivas (0,39 %) para ser un fondo activo, lo convierte en una opción interesante para un inversor conservador–moderado que quiera sacar partido al crédito en euros sin asumir los vaivenes de emergentes o high yield puros.
El UBAM – Global High Yield Solution AHC EUR (LU0569862609) es un fondo de bonos de alto rendimiento global denominado en dólares, pero con clase cubierta a euros. Invierte en una cartera diversificada de deuda high yield, por lo que busca un cupón elevado asumiendo un riesgo de crédito superior al de la renta fija investment grade. Por perfil, tiene sentido como pieza satélite para quien quiera “exprimir” algo más la pata de renta fija de la cartera y pueda tolerar cierta volatilidad extra.
Características del fondo
Definición
🏷️Nombre
UBAM - Global High Yield Solution AHC EUR
🆔ISIN / Clase
LU0569862609 / AHC EUR
📈Alpha (3 a.)
1,58
🚩Benchmark
No
📈Ratio Sharpe (3 a.)
1,40
💵TER (gastos corrientes)
0,74%
💼Patrimonio del fondo
6.791,7M€
📊Rentabilidad a 3 años (anual.)
9,11%
En los últimos 3 años presenta una rentabilidad anualizada del 9,11 % con una volatilidad del 5,02 % y una máxima caída muy limitada (-1,73 %), apoyada en un ratio de Sharpe de 1,40. Se mueve muy en línea con el mercado global de high yield, pero con una gestión activa que ha aportado valor.
Desempeño del fondo en 3 años
Todo esto, con comisiones razonables (0,74 %) para su categoría y un riesgo 4/7, lo convierte en una opción interesante para buscar extra de rentabilidad dentro del high yield global, siempre recordando que el principal riesgo aquí es el de crédito.
El UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) P-acc (LU0203937692) es un fondo especializado en bonos convertibles globales, con la clase cubierta a euros. Este tipo de activos mezcla rasgos de renta fija y renta variable: cobran cupón como un bono, pero pueden convertirse en acciones, por lo que capturan parte de las subidas de bolsa con algo más de protección a la baja que una acción pura. La cartera está muy concentrada en convertibles (≈90 %), con pequeños pesos en liquidez y bonos tradicionales.
Características del fondo
Definición
🏷️Nombre
UBS (Lux) Bond SICAV - Convert Global (EUR) P-acc
🆔ISIN / Clase
LU0203937692 / (EUR) P-acc
📈Alpha (3 a.)
-2,98
🚩Benchmark
Refinitiv Gbl Vanilla Hgd CB TR CHF
📈Ratio Sharpe (3 a.)
0,87
💵TER (gastos corrientes)
1,87%
💼Patrimonio del fondo
4.556,0M€
📊Rentabilidad a 3 años (anual.)
8,61%
En los últimos 3 años el fondo ha ofrecido una rentabilidad anualizada del 8,61 %, con una volatilidad del 7,22 % y una máxima caída del –7,30 %, cifras más movidas que las de un fondo de renta fija “puro”, pero razonables para un perfil híbrido.
Desempeño del fondo en 5 años
En resumen, puede encajar como pieza satélite para quien quiera exposición a convertibles globales cubiertos a EUR, aceptando un comportamiento más cercano a la renta variable que a la renta fija tradicional.
Para simplificar su clasificación por categorías, existen los siguientes tipos de fondos de renta fija
Mejores fondos renta fija corto plazo
Los fondos de renta fija de corto plazo se especializan en inversiones en instrumentos de deuda con vencimientos relativamente cortos, típicamente menos de cinco años. Estos fondos buscan proporcionar a los inversores una combinación de ingresos estables y preservación del capital, con un menor nivel de riesgo y volatilidad en comparación con los fondos de renta fija de largo plazo o los fondos de acciones.
En esta categoría, los mejores fondos han sido los siguientes:
En un contexto de tipos de interés históricamente bajos y de elevada incertidumbre macroeconómica, los inversores con un horizonte de inversión de al menos cinco años buscan estrategias que combinen estabilidad, generación de ingresos recurrentes y potencial de revalorización.
En este apartado hemos seleccionado dos vehículos destacados que, gracias a su diversificación en distintos segmentos de la curva y calidad crediticia, han demostrado rentabilidades atractivas a tres años, costes reducidos y sólidas métricas de gestión activa.
Los mejores fondos de renta fija europea, están para quienes prefieren acotar su exposición al universo euro —limitando tanto el riesgo de divisa como la volatilidad asociada a mercados emergentes—, reunimos a continuación los fondos de renta fija europea con mejores registros de alpha, ratio de Sharpe y rentabilidad en el trienio.
La banca española sigue dominando las captaciones de capital en renta fija también para 2025. El siguiente de BBVA se han situado, de hecho, como uno de los mejores de su respectiva categoria:
Mejores fondos de inversión de renta fija corporativa
En este apartado encontrarás una selección de fondos de renta fija corporativa que destacan por su historial de al menos 5 años, 4 o 5 estrellas Morningstar y un comportamiento situado de forma consistente en el primer cuartil de su categoría
Nombre del fondo
ISIN
Rentabilidad a 3 años
TER
Alpha
Ratio Sharpe
R-co Conviction Credit Euro
FR0010807123
6,60%
0,37%
2,62
1,35
Schroder International Selection Fund EURO Credit Conviction A Accumulation EUR
LU0995119665
6,62%
1,28%
2,45
1,16
MFS Meridian Funds - Euro Credit Fund
LU1914603839
5,91%
1,19%
1,38
-0,57
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Mejores fondos de inversión de renta fija diversificada
En la siguiente tabla tienes una selección de algunos de los fondos más destacados del mercado de renta fija diversificada. Hemos filtrado por buen comportamiento a 3 años, costes competitivos (TER) y métricas como alpha y ratio Sharpe, para que puedas comparar de un vistazo qué productos han gestionado mejor el binomio rentabilidad-riesgo.
Nombre del fondo
ISIN
Rentabilidad a 3 años
TER
Alpha
Ratio Sharpe
Mutuafondo Renta Fija Flexible D FI
ES0131368005
6,52%
0,98%
4,28
1,33
AXA World Funds - Euro Strategic Bonds A Capitalisation EUR
LU0251659776
6,39%
0,85%
4,15
1,31
Polar Renta Fija FI
ES0182631004
6,24%
0,86%
3,90
1,36
Mejores fondos renta fija de bonos de alto rendimiento
El High-Yield ha sido tradicionalmente una de las categorías más populares para los inversores, y este 2025 no va a ser una excepción.
Gracias al repunte de los tipos de interés, la deuda pública volvió a adquirir el año pasado el interés perdido durante los últimos diez años. Las Letras del Tesoro españolas y otros activos similares han vuelto a estar en el periscopio de los inversores.
Nombre del fondo
ISIN
Rentabilidad a 3 años
TER
Alpha
Ratio Sharpe
UBS Renta Fija 0-5 A FI
ES0124880008
5,01%
0,46%
2,49
0,77
Eurizon Fund - Bond Italy Medium Term LTE Z EUR Acc
LU2015226686
3,12%
0,25%
1,49
0,07
Mejores fondos de renta fija flexible 2025
Este tipo de fondos brindan seguridad y flexibilidad al mismo tiempo. Se caracterizan por su enfoque dinámico hacia la inversión en deuda, permitiéndoles modificar la duración, la calidad crediticia, y la exposición geográfica de sus carteras en respuesta a los cambios en las condiciones del mercado.
Nombre del fondo
ISIN
Rentabilidad a 3 años
TER
Alpha
Ratio Sharpe
AXA World Funds - Euro Credit Total Return A Capitalisation EUR
LU1164219682
8,64%
1,16%
6,85
1,62
B&H Deuda FI
ES0112618006
5,21%
0,50%
2,48
1,87
Preguntas frecuentes: fondos de renta fija
¿MyInvestor tiene sus propios fondos de renta fija?
No exactamente. MyInvestor tiene fondos de marca propia, sobre todo en renta variable, mixtos y monetarios.
Desde el punto de vista técnico, los fondos monetarios se consideran dentro del universo de renta fija de muy corto plazo, pero no es renta fija pura como tal.
¿Cuáles son los mejores fondos de renta fija de Openbank?
No hay una lista oficial de “los mejores”, porque depende muchísimo del perfil de riesgo, horizonte temporal y tolerancia a pérdidas. Algunos de ellos son:
Buenos días, muy buen artículo, pero no he conseguido resolver la duda que me ha traído aquí. Tengo renta variable y estoy buscando un fondo de bonos que en caso de recesión o bajada generalizada de renta variable se vaya a comportar estupendamente y me permita protegerme. De los que has puesto, ¿que clase serían los que pueden dar ese rendimiento extraordinario en caso de que renta variable vaya mal?. Muchas gracias.
#19
14/01/25 21:15
En los tiempos que corren y con la volatilidad actual y máxime en renta Fija valoraría bastante pensar en gestión activa.
La otra es comprar bonos directamente o mezcla de ambas.
Con las subidas de estos días los bonos a 10 años para atar rentabilidad me gustan. Da mucho juego porque puedes optar por mantener o vender si bajan tipos. Y los bonos siguen cayendo, tendencia bastante fuerte.
Aquí os van unos ejemplos de rentabilidad. me gusta el Italiano, el Español y el americano aunque en este ultimo caso existe el riesgo divisa y además la tendencia en EEUU apunta a que seguirán bajando los bonos. Diversificar y ver el momento.
en respuesta a
Javier Rodriguez Ss
-
Nuevo
#18
19/12/24 19:23
Finalmnte lo metiste en bonos? yo tambien soy principiante, no se que hacer con mis ahorros y estoy algo perdido como tu
Me ha sorprendido que en la foto no saliera el B&H Renta Fija, hermano mayor del B&H Deuda FI... yo lo llevo y va muy bien.
en respuesta a
Msci63
-
#16
16/08/24 08:41
Aparte de fijarte en la rentabilidad, no se si te has dado cuenta, que este es un fondo High Yield, o en español de alto rendimiento. Quiere decir, que la calidad crediticia de los sitios en los que invierte es baja. Eso se traduce, en una mayor rentabilidad, a cambio eso si, de un riesgo importante. Si eres de los que le gusta asumir riesgo, es para ti.
#15
19/02/24 14:28
Hay que invertir en fondos de renta variable porque en los de renta fija no te compensan la hiperinflación que tenemos.
#14
27/01/24 12:39
Fidelity Funds - US High Yield Fund A-Acc-EUR Es el Fondo que estoy analizando para diversificar la RF este año. A mi me parece bueno pero claro porque me fijo mas en la rentabilidad. Tengo otras categorias como RFGobiernos 1-3 RF Corporativa 1-3 ,3-5años. Flexibles etc. Agradeceria opiniones Un Saludo
en respuesta a
nationwww
-
Nuevo
#13
02/03/23 21:29
Interesante tu comentario. Podrías explicarlo más? Yo soy un ahorrador que está mirando qué hacer con los ahorros, y soy un poco principiante en este tipo de inversiones de renta fija o variable. Tenía pensado meterlos en bonos, pero tu comentario será por algo, y me gustaría saber. Saludos. pd: buscaba a corto plazo, 1 año, para empezar. Gracias.
#12
03/04/22 20:08
Buenos días. ¿Algun forero podria decirme porque están corrigiendo los fondos de renta fija en deuda pública USA y perspectivas? Gracias!
Nuevo
#11
18/01/22 17:17
Gracias por tu aporte Luis, muy buena información. Saludos Feliz año nuevo.
#10
15/01/22 12:44
Fondos de renta fija con inflación desbocada y perspectiva de subidas de tipos a corto plazo...no los toco ni con un palo.
Ciertamente ha sido un fondo con un año espectacular pero aún le faltan algunos años de trackrecord para mi gusto para comprobar la solidez de la estrategia que lo hace tan peculiar.
Si vuelve la inflación tiene todas las papeletas para hacerlo bien ya que cuenta en cartera varios swaps ligados a la inflación
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_col.jpg?1764704278 "Los 5 mejores fondos de inversión que reparten dividendos")
