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La respuesta del forero Fercanarias del pasado martes, me ha hecho desarrollar el presente post de blog, y como siempre lo haré con números, que se supone que es bastante “lo mío”.

 

Empecemos por una comparativa ¿Qué banco es familiar y pequeño en España? Pues la Banca Pueyo, aun cuando sus tipo de negocio y clientes solo se parecen a BPA, por el sector, todo lo demás me parece que no es comparable.

 

Voy a obviar recursos propios computables para el ratio de solvencia, solo hablaré en esta primera parte del post,  de balance puro y duro.

Fuente: AEB anuario estadístico de 2013 

Página 156 y siguiente:  Banca Pueyo, S.A.

Patrimonio neto:   98.707.000 €
Activos totales: 1.151.649.000 €
Resultado: 3.010.000 €
Rentabilidad sobre patrimonio neto:   3,05%
Patrimonio neto sobre total pasivo:   8,57%

 

Página 158 y siguiente:  Banco Madrid, S.A.

Patrimonio neto:   97.901.000 €
Activos totales: 1.607.351.000 €
Resultado: 5.184.000 €
Rentabilidad sobre patrimonio neto:   5,30%
Patrimonio neto sobre total pasivo:   6,09%

 

El nivel de capitalización es muy similar, en términos absolutos, pero no en cuanto a activos totales, sin embargo esto que es aparente no es una simple suma o resta, tiene que con los activos computables, lo comenté en est hilo http://www.rankia.com/blog/economia-domestica/1354116-preferentes-capitalizacion-bancaria-cotizacion-bonos-poco-todo-n-d-concreto-039 , y tiene que ver con una de estas cosas que nos traspasan los norteamericanos se trata de una cosa llamada RWA  Risk Weighted Assets (Activos Ponderados por Riesgo)    http://es.wikipedia.org/wiki/Capital_Tier_1

Ahora vamos a hacer lo mismo con el balance de la BPA, cuya fuente es:

https://www.bpa.ad/sites/default/files/memoria_2013_cat_web_0.pdf

Página 11 y siguientes:  Banca Privada d'Andorra, S.A.

Patrimonio neto:   237.822.000 €
Activos totales: 3.346.905.000 €
Resultado: 20.541.000 €
Rentabilidad sobre patrimonio neto:   8,64%
Patrimonio neto sobre total pasivo:   7,11%

 

Si observamos, la simple división / regla de tres, nos da un porcentual del 7,11%, pero atendiendo a los que es el ratio de solvencia (no me preguntéis como se calcula, porque no lo sé), la memoria de la BPA indica que es un 17,03%, que evidentente tiene su razón de ser en el RWA. comentado antes. 

Entonces, todas las noticias de estos últimos días va a suponer que un patrimonio neto de 238 millones de euros, se puedan ir, en buena parte, en toda, o hasta es posible que se tenga que añadir dinero, literalmente al cuerno, a “la cuenta de los perdidos”, si, nada más y nada menos que 238 millones de euros, de los cuales están invertidos en España (su filial Banco Madrid) un poco menos de la mitad. No, no los podemos sumar, porque el 100% de Banco Madrid es propiedad de BPA, por tanto se pago con dinero de la propia BPA.

Tal como comentaba en la segunda parte de esta serie y reiteraba al final “el dinero es cobarde” y lo es por su propia naturaleza, huye como la peste ante cualquier cosa que se salga de la normalidad, entonces muy normal no es que una entidad financiera sea acusada de blanqueo de capitales, esto es una “no normalidad” relevante, y el resultado va a ser una “salida de depósitos en desbandada” ante la sospecha del “no cobraré”, ello afecta a la liquidez del grupo, y consecuentemente,  más pronto que tarde, a su solvencia.

La pregunta que me hago es: 

¿Por qué se van a “tirar al río” 238 millones de euros, más lo que posiblemente se tenga que añadir por parte de los Fondos de Garantía de Depósitos de España y Andorra?

 

Evidentemente desconozco la respuesta, y solo puedo especular

La que son tontos, no se enteran, o les da lo mismo, ya la descarto por obvia.

Se dice que vendrá una sanción de EE.UU. que va a ser de órdago. Pues vale, ¿Qué jurisdicción tiene EE.UU. sobre Andorra? Al margen de que la mayoría de ciudadanos norteamericanos, no sabrían ni situar su ubicación en un mapamundi. No soy ningún entendido en relaciones internacionales, pero me parece que al margen de “congelar” y expropiar si cabe, los fondos que la BPA o alguna de las sociedades que forman su grupo consolidado, pudiera tener en territorio estadounidense, y decretar sanciones o embargos comerciales en las relaciones EE.UU. – Andorra, al estilo Cuba, que supongo a los andorranos se la trae al pairo.

No hubiera sido mejor, mantener a los actuales directivos, cesar a los “intermedios” responsables, colocarles unos controladores y auditores, fiscalizando todo, el día a día también, evitando la desbanda de clientes, y poder luego realizar un desembarco ordenado o una venta de los bancos a otra entidad financiera ???????? Aunque para ello hubiera sido necesaria la colaboración de la familia Cierco, que bien podría existir una total negativa, aun cuando con pactos, y pactos sobre el tipo de demanda penal a establecer, las posibilidades existirían. Y ya de paso "cazar" no a los de "la limpieza", que estos es evidente que los han localizado, sino a los propietarios de la colada. 

Parece evidente que si saber el alcance de lo que se coció ahí dentro, no habrá nadie interesado en el banco, es que ni regalado nadie lo querría, cuando las cosas se hubieran aclarado, es posible que unos cuantos postores habría, y más en una entidad solvente y con una rentabilidad actual por encima de la media.

Se dice que un tonto y su dinero no permanecen mucho tiempo juntos, suponiendo que tengamos “tontos” en los que han coordinado todo este asunto, sería ya mucho suponer, que estén en Andorra, en Madrid, y en Ciudad de Panamá (dónde han actuado de forma similar con la filial de aquel estado), con lo cual, lo descarto de nuevo.

Se comenta en prensa que este grupo bancario no es sistémico y por tanto lo ocurra con él no es importante a efectos globales,  que incluso los clientes no son particulares que dependen de una nómina para vivir, bien, esto será para Banco Madrid, de la BPA ya no lo tengo tan claro, en Andorra es también “un banco normal”, con “clientes normales” aparte de las cuentas de no residentes.

Pero da lo mismo ¿por no ser sistémico, se van a dilapidar 238 millones de euros?  Carece de sentido.

A mi solo se me ocurren  dos posibilidades, aunque seguro que hay algunas más, que de momento no soy capaz de determinar. 

Que el tema es tan gordo, que nos 238 millones no son reales, y hay un “poyo” de manual en las cuentas del banco, porque también parece evidente que cuando se filtró la primera noticia los “propietarios de la colada”, se largaron con viento fresco mediante transferencia a vete a saber donde.

Que se ha querido dar un escarmiento dentro del mundo financiero occidental, que si cuesta 238 millones de euros, es un simple daño colateral, que a medio plazo va a ser rentable, mejor en una entidad relativamente pequeña que uno cuyo coste podría ser muy superior , y dar una mensaje claro y contundente en el sentido de que ningún regulador va a permitir la más mínima, dejando establecido que lo del blanqueo de capitales es algo que supondrá despojar de sus propiedades a cualquiera que colabore en ello. 

  1. en respuesta a dynacontrol
    #17
    W. Petersen

    Una novela al estilo Robert Ludlum ... he leído unos cuantos.

  2. #16
    dynacontrol

    Ya puestos a explorar todo tipo de posibilidades, por inverosímiles que parezcan, que te parece la teoría de la conspiración:

    http://www.eleconomista.es/firmas/noticias/6566495/03/15/BPA-Conspiracion.html#.Kku8Pq366XZTEF2

    Saludos

  3. en respuesta a W. Petersen
    #15
    Cachilipox

    EE.UU. (la FED u organismo similar), puede bloquear toda la operativa US$, sea directa, sea como contraparte de otros acuerdos (SWAPS y similares).
    Si BPA queda "apestada" oficialmente para el sistema bancario estadounidense, cualquier otro que operase con ellos quedaría también tocado como posible cómplice.
    Hay que tener en cuenta que BPA no es una banca clásica, de las de captar ahorro y prestar ese dinero en créditos directos, sino una banca intermediaria, de negocios. Capta un pasivo de clientes, y lo re-canaliza hacia activos rendibles (bonos, acciones). Las autoridades financieras de EE.UU. sí pueden perfectamente bloquear toda la operativa de o hacia BPA de cualquier sujeto financiero que opere en EE.UU., o con US$ como moneda-divisa.
    Eso implicaría cosas como que las cuentas y activos denominados en US$ pasarían a serlo en moneda inconvertible (valor 0), o a lo sumo, solo realizable a cuenta de las exiguas reservas en billetes US$ que la propia BPA o filiales pudieran tener.

  4. en respuesta a pookamatp
    #14
    W. Petersen

    Ya.... vale, y perdona que me meta ahí .... ¿Desde cuando EE.UU. tiene potestad para inmiscuirse en el gobierno legítimo de otro estado? como mucho puede sancionar, o bloquear los bienes de tal empresa en su territorio, pero que yo sepa Andorra no es "una colonia" de EE.UU. Ni siquiera España o Francia, no olvidemos que los co-principes de Andorra son el Bisbe de La Seu d'Urgell y el Presidente de la República Francesa.

    Lo siento pero EE.UU. no está facultado para "meterse" donde le de la gana, lo que si puede es presionar por medios diplomáticos, y me temo que con Andorra poco podrían hacer, si ellos no se dejan. Este asunto lo debe solucionar el legítimo gobierno andorrano, no los EE.UU.

  5. en respuesta a Solrac
    #13
    pookamatp

    Hi Solrac!

    pues porque si "rescata al banco" la multa que imponga los EEUU se la tendrá que comer enterita y con patatas....

    UN SALUDO!!

  6. en respuesta a Solrac
    #12
    W. Petersen

    Yo creo que es dar un escarmiento público, indicando que no van a permitir ni una con lo del blanqueo, ahora bien si esto ocurriera en un grande, no tengo tan claro que la actuación fuera la misma.

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  7. #11
    Solrac

    A mí me alucina lo rápido que está yendo el Estado español a la hora de desmantelar o liquidar el banco. Tanta premura, ¿por qué?

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  8. en respuesta a Nirag
    #10
    W. Petersen

    Resulta que los norteamericanos (alguno de ellos) califica a Andorra como "estado gamberro" y a menos de 300 km. de la capital económica del "mundo mundial", tienen a "un gamberro" del copón, uno que tiene la capital en Dover, y sus vasallos británicos, no tienen un paraíso fiscal, resulta que tienen 4, bueno mejor dicho 5, Isle of Man, Jersey Guernsey y Gibraltar ¿el quinto? pues no, no es un estado, es una "empresa gamberra", se llama HSBC, y tiene su sede en plena City de Londres, pero a estos ni tocarlos, alguna que otra sanción y listos !!!!

    Esto es como siempre, la jodida hipocresía norteamericana en toda su política exterior, apoyando a amiguetes de conveniencias, aunque sean una panda de asesinos, y por otro lado estar en la vanguardia de la democracia, la legalidad, etc., pero claro solo donde les conviene. Andorra no es ni siquiera un grano en el culo, en su culo, les molesta pues a tomar por saco, y no me parece mal, lo que me jode es a los otros granos que si molestan, pues se aguantan.

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  9. #9
    Nirag

    238 millones, si es que realmente se pierden, no son nada con tal de demostrar públicamente vasallaje al imperio y además aprovechar con la connivencia de los medios para fingir que se lucha contra los paraísos fiscales, el crimen, y el eje del mal de turno...

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  10. en respuesta a El nolano
    #8
    W. Petersen

    Mis dudas en la cuarta parte https://www.rankia.com/blog/economia-domestica/2716540-banco-madrid-bpa-cuarta-parte-mismo-rasero-para-todos-179#quienes-votaron que coinciden contigo, y resumo:

    ¿Y qué se hace? Pues se interviene y se manda a tomar por culo (perdón por la expresión) a un minúsculo banco en un Principat que no cuenta para un borrajo en la economía mundial, por haber actuado de forma parecida, aunque a mucha menor escala, e imagino (carezco de prueba alguna, es mera impresión) para que los otros tomen nota, por aquello de “las barbas del vecino”, si fuere así “los otros” no estarán poniendo ninguna barba a remojar, porque saben que a ellos no les pueden aplicar la misma receta, ya que el Bank of England (Banco de Inglaterra), que es el banco central británico, no solo iba a temblar, sino que correría serios riesgos, y la estabilidad de la Libra Esterlina casi lo mismo.

    Me parece que el HSBC "tienen patente de corso", y no le viene de ahora, creo que desde mitad del siglo XIX, y la sigue conservando.

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  11. en respuesta a W. Petersen
    #7
    El nolano

    la lista falciani, se han cargado al HSBC por estar ayudando a defraudar impuestos?...

  12. #6
    El nolano

    seguro que esos 238 millones no se van a desvanecer en la nada, alguien se los va a llevar y no van a ser los depositantes, que lo perderan, la venta se la adjudicaran a tal y tal bnaco que se llevaran su minuta, y luego surgiran los comisionistas que malvenderan los activos a los amigos y se llevaran sus comisiones...

    esto tendra que acabar en los tribunales por la actuacion del banco de españa, que es responsable del desaguisado.

  13. en respuesta a Futurama
    #5
    W. Petersen

    Andorra tiene 80.000 habitantes, eso da para lo que da.... !!!!!

  14. en respuesta a leopol72
    #4
    W. Petersen

    Tengo que buscarlo para la cuarta parte de esta serie, pero me suena que HSBC tuvo algún problema de este calado http://economia.elpais.com/economia/2013/07/03/actualidad/1372840713_592246.html pero claro, a este no se le puede mandar al cuerno y si hace falta quebrar el negocio, el volumen es tan grande que probablmente el Banco de Inglaterra tendría un problema muy gordo, que no salvaría con 200 millones de euros, seguramente ni con 2.000 ó 20.000.

  15. #3
    leopol72

    La teoría del escarmiento es la que mejor me suena, aprovechando las características propias de ese banco, que es pequeño, de banca privada (es decir, de gente con pasta) y encima filial de uno extranjero, se quiere dar una especie de "aviso a navegantes". Que no obstante no creo que sirva de mucho.
    Lo curioso es lo fácil que es cargarse un banco si así se decide, y lo inquietante es la arbitrariedad de la que se está haciendo gala por los poderes públicos para rescatar o no a los mismos, está claro que algunos juegan en una "división de honor" económica sobre la que la mayoría de los demás mortales ni nos imaginamos cómo es ni cómo funciona.

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  16. #2
    berebere

    Para los que a estas alturas de la película no se pan qué es la Banca Pueyo

    http://www.bancapueyo.es/index.php?option=com_content&view=article&id=80&Itemid=142

    Una histórica banca "de toda la vida" con el valor añadido de ser extremeña!!!

  17. #1
    Futurama

    Osea los activos totales eran como los de gowex unos 1000 millones.

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