¿Cómo invertir en fintech y pagos digitales? - Acciones, ETFs y fondos
¿Cómo invertir en fintech y pagos digitales? - Acciones, ETFs y fondos
La expresión "Fintech" está presente en todos nosotros, prácticamente a diario. Como ha pasado en otros sectores, las finanzas cada día que pasa, tienden a digitalizarse todavía más. En este artículo te explico como invertir en la megatendecia fintech y pagos digitales.
La tecnología está transformando la manera en que gastamos, ahorramos, pedimos préstamos y hasta cómo invertimos. Si alguna vez has enviado dinero con Bizum, pagado con el móvil o abierto una cuenta en un neobanco sin pisar una oficina, ya has usado fintech.
Pero ¿qué significa exactamente este término y por qué se ha convertido en una megatendencia de inversión tan relevante? En este artículo te lo desgloso paso a paso.
¿Qué es Fintech?
El término 'Fintech' nace de la fusión entre "finanzas" y "tecnología", y se refiere a la integración de herramientas tecnológicas para mejorar los servicios financieros, haciéndolos más rápidos, económicos y accesibles para todos.
¿Te ha sonado extraño? Bien, pues por muy raro que te suene, lo más probable es que ya hayas utilizando servicios Fintech en tu día a día sin darte cuenta. Piensa en:
Los 5 usos cotidianos de las fintechs
Definición
Banca móvil
Gestionar tu cuenta y hacer transferencias desde tu smartphone.
Pagos entre pares
Enviar dinero a un amigo al instante a través de aplicaciones como Bizum.
Pagos digitales
A través de Apps como Paypal, Google Pay o Apple Pay. Seguramente, dentro de poco si integren el pago digital por medio de estos canales dentro de las IAs.
Neobancos
Bancos 100% digitales, sin sucursales físicas, que ofrecen servicios ágiles y con menos comisiones. Revolut, MyInvestor o Trade Republic, son ejemplos de ello.
Plataformas de inversión online
Comprar acciones o fondos de inversión con solo unos clics.
Se prevé que para 2026, solo el 10% de las transacciones se realizarán en efectivo, lo que obliga a todas las empresas a adoptar estas nuevas tecnologías para sobrevivir.
Estadísticas acerca del uso del efectivo a nivel global | Fuente: FIS
En esencia, prestar atención a la revolución Fintech es crucial por tres razones fundamentales:
Primero, su crecimiento exponencial es innegable: la inversión en startups del sector pasó de 1.100 millones de dólares en 2009 a 44.100 millones en 2020.
Segundo, está redefiniendo el cambio de hábitos de los consumidores, ya que un 78% de ellos ahora prefiere realizar sus operaciones bancarias online, una cifra que se dispara al 97% entre los millennials.
Finalmente, su impacto en la inclusión financiera es profundo, ofreciendo soluciones prácticas para el 24% de la población mundial que aún no tiene acceso a servicios bancarios.
Para entender realmente el potencial de esta revolución, primero debemos conocer los motores que la impulsan.
¿Cuáles son los motores de la innovación fintech?
Para comprender el potencial de inversión en Fintech, es fundamental conocer las tecnologías que hacen posible esta transformación. Dos de las más disruptivas son la Inteligencia Artificial y el Blockchain.
1. Inteligencia Artificial (IA) y aprendizaje automático (machine learning)
La inversión enIA y aprendizaje automático son el cerebro detrás de la personalización de los servicios financieros. Se utilizan para analizar enormes volúmenes de datos con el fin de detectar fraudes en tiempo real, automatizar el asesoramiento financiero y, lo que es más importante, evaluar el riesgo crediticio de forma mucho más precisa y justa que los métodos tradicionales. Veamos simplemente un par de ejemplos:
Empresas como la británica Onfido utilizan IA y reconocimiento facial para verificar identidades en segundos, previniendo el fraude de suplantación de identidad en la apertura de cuentas digitales.
Otro ejemplo destacado es la startup israelí Pagaya. Esta empresa utiliza algoritmos de IA que analizan más de 500 puntos de datos en tiempo real, permitiendo una calificación crediticia más inclusiva y democratizando el acceso al crédito para personas que los sistemas tradicionales podrían haber excluido.
2. Blockchain y criptomonedas
El blockchain o cadena de bloques puede describirse como un "gran libro de cuentas compartido e inmutable". Es la tecnología fundamental detrás de criptomonedas como Bitcoin y Ethereum, y su principal virtud es que permite realizar transacciones seguras y transparentes sin necesidad de un intermediario central, como un banco.
Su impacto va más allá de las criptomonedas, habilitando contratos inteligentes que automatizan acuerdos, plataformas de finanzas descentralizadas (DeFi) que ofrecen préstamos sin intermediarios, y sistemas de pagos transfronterizos que reducen costes y tiempos de días a segundos.
Estas tecnologías no son solo conceptos abstractos, sino la base sobre la que se construyen negocios reales y oportunidades de inversión.
¿Cuáles son las principales áreas de inversión dentro del fintech?
El ecosistema Fintech es increíblemente diverso y se divide en varios segmentos clave, cada uno de los cuales ofrece diferentes oportunidades para los inversores. A continuación, desglosamos seis de las áreas más importantes.
Segmento Fintech
Descripción y ejemplos clave
Pagos digitales y neobancos
Empresas que facilitan transacciones sin efectivo. Incluye gigantes como PayPal y Block, y bancos 100% digitales como Nubank que ofrecen servicios ágiles y de bajo costo.
Préstamos y financiación
Plataformas que conectan a prestatarios con inversores (LendingClub) o que ofrecen modelos de "Compra Ahora, Paga Después" (Affirm, Klarna). Utilizan datos para evaluar el riesgo de forma innovadora.
Gestión de inversiones
Plataformas que democratizan el acceso a los mercados financieros. Incluye "robo-advisors" como Betterment o Indexa Capital que automatizan el asesoramiento y aplicaciones de microinversión como Acorns.
Inversión y ahorro digital
Plataformas que hacen posible la inversión o gestionar el dinero con bajas comisiones como eToro o Robinhood.
Seguros digitales (Insurtech)
Compañías que usan la tecnología para personalizar pólizas y simplificar la gestión de seguros. Ejemplos como Lemonade y Root Insurance utilizan datos para ofrecer modelos más eficientes.
Infraestructura financiera
Empresas que proveen la tecnología para que bancos y fintech funcionen como Marqeta o Plaid.
Autoridad de Supervisión Financiera de Estonia (Finantsinspektsioon) y FCA de Reino Unido
⭐️
Puntuación
8.25/10
Ahora que conoces el terreno, es hora de explorar cómo participar activamente en esta tendencia.
¿Cómo invertir en Fintech y pagos digitales?
Existen diferentes maneras de invertir en el sector Fintech, cada una con un nivel de riesgo y diversificación distinto. Para un inversor principiante, las dos vías principales son invertir en acciones individuales o a través de fondos diversificados.
1. Acciones de fintechs
La opción más famosa, pero también la más arriesgada. Implica comprar acciones directamente de empresas Fintech que cotizan en bolsa.
Obviamente, el trabajo que requieren es mayor, porque es cierto que las ganancias pueden ser mayores que la media del sector, si das con la empresa correcta. Eso sí, recuerda que las pérdidas también pueden más elevadas, incluso si el sector mantiene una dinámica de crecimiento constante.
Fintech: la revolución financiera digital
Por ende, antes de invertir en las empresas que tengamos en el radar, realizar tanto un análisis fundamental para conocer la salud financiera de la empresa, así como un análisis técnico, para intentar entrar con el mejor timing posible, resultará esencial a largo plazo.
2. ETFs especializados en Fintech
Sin embargo, si lo que buscas es exposición a esta macrotendencia de la inversión, sin necesidad de dedicar mucho tiempo a su investigación y seguimiento, lo mejor es que optes por un ETF que incluye a los principales actores del sector.
Global X FinTech UCITS ETF (USD) Acc
Para ello, te presento el Global X FinTech UCITS ETF (USD) Acc (IE00BLCHJZ35), un ETF que busca replicar el índice Indxx Global Fintech Thematic, un índice que agrupa 60–70 compañías de todo el mundo que utilizan la tecnología para ofrecer productos y servicios financieros: pagos digitales, plataformas de crédito, infraestructuras de mercado, software para bancos y aseguradoras, etc.
Características del ETF
📋 Nombre del fondo / ISIN
Global X FinTech UCITS ETF (USD) Acc (IE00BLCHJZ35)
📈 Rentabilidad 3 años
+37%
💰 Distribución (dividendo)
Acumulación
💲 TER
0,60% p.a.
📉 Volatilidad (1 año)
+27%
Las 10 mayores posiciones pesan algo más del 50% del total, lo que le da un sesgo de exposición hacia los grandes nombres del sector, donde destacan: Coinbase(COIN), SoFi Technologies(SOFI), Intuit(INTU), PayPal o Circle (CRCL).
Mientras que en su distribución geográfica está fuertemente ponderador hacia la economía de los EEUU con un peso superior al 70%. De hecho, el segundo actor son los Países Bajos con una porcentaje que ni siquiera llega al 5%.
Por último, comentar que en términos de rentabilidad, su fuerte participación en tendencias tecnológicas, y de EEUU, ha hecho que obtenga una interesante apreciación cercana al 40% durante los últimos años. Ahora bien, con fuertes episodios de volatilidad, como suele pasar en la mayor parte del sector tech. Al final, como ocurre en la mayoría del sector tecnológico, los golpes en empresas que se basan esencialmente en expectativas, suelen ser más duros de encajar.
Rentabilidad del ETF Global X FinTech UCITS ETF (USD) Acc en Freedom24
Mencionar también que es un ETF de réplica física completa, y los dividendos se acumulan y se reinvierten en el propio fondo
Cualquier inversión siempre implica el riesgo de pérdida
3. Invertir en fondos de inversión temáticos
Y en tercer lugar, puedes buscar exposición a este sector a través de fondos temáticos en la tendencia fintech.
Por ejemplo, aquí tienes el BGF Fintech Fund (LU1861217088), un fondo de BlackRock con sede en Luxemburgo y registrado en la CNMV (nº140), perfectamente accesible desde España. El fondo invierte al menos el 70% del patrimonio en acciones de empresas cuya actividad principal es desarrollar, producir o distribuir tecnologías aplicadas a los servicios financieros.
Entre sus principales partícipes encontramos Charles Schwab, Paypal, Robinhood, Block o Capital One.
El fondo no está nada mal, con un rentabilidad superior al 35% durante los últimos 3 años. Sin embargo, no ha sido capaz de superar a su índice de referencia. Además, sus episodios de volatilidad han resultado ser especialmente duros con caídas muy intensas cada vez que se generar dudas en torno al sector tech.
Y es que posiblemente este sea el gran handicap de este sector: su elevada exposición al sector tecnológico y a EEUU, le hace crecer con fuerza. Sin embargo, a nada que llegan dudas, es de las primeras megatendencias en retroceder con brusquedad.
Pero también, como ocurrió con el comercio electrónico hace 15 años, las empresas que lideren este cambio pueden generar grandes oportunidades para los inversores a largo plazo.
En definitiva, invertir en Fintech ya no es solo una tendencia, es un cambio estructural en cómo funciona el dinero. Por lo que ssi eres un inversor novato, empezar por ETFs fintech, o por empresas sólidas del sector como PayPal, Block o Adyen, puede ser una buena forma de exponerte a esta megatendencia global.
