Porosha
20/12/17 21:55
Todo
Foros
Blogs
Entidades
Productos
Expertos
Usuarios
Formación
Vídeos
Acceder
- Inicio
- Perfil de Porosha
- Contenidos recomendados por Porosha
Contenidos recomendados por Porosha
Porosha
17/12/17 21:43
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2018: análisis, comparaciones, cambios, consultas...
Ir a respuesta
Lee todos los documentos (mínimo DFI) que puedas sobre los fondos candidatos. Entiéndelos. Además, mira, si los hay, vídeos de sus gestores y/o entrevistas para hacerte con su filosofía de inversión. Analiza el comportamiento de los fondos y su cartera de valores. Una vez hecho eso, deberías tener una visión general sobre ellos. En base a ello decides. Te animo a que hagas ese ejercicio tu mismo y saques tus conclusiones. Una vez echo eso, intenta dar respuesta a la pregunta: ¿la filosofía de inversión y universo de Stryx y el Comgest Opportunities es el mismo?
Para mi, el
Comgest Growth Europe Opps Eur Acc no es conservador. Leyendo los DFIs de los fondos ayuda a saber los mandatos de los mismos. Es un fondo tipo "opportunity" y lo deja bien claro:
The Fund intends to achieve this objectivethrough investment in a portfolio of “Opportunities” companies which seek to deliver above-average quality earnings growth and are attractively valued.
Such companies may have shorter track records and earnings than more established growth companies and
may have a higher risk profile.
La misma gestora tiene otro fondo similar que según mi visión igual le pega más la etiqueta de "conservador" (por decirlo de alguna manera), al llevar compañías de mayor calidad. El
Comgest Growth Europe. Extraído de su DFI:
The Fund intends to achieve this objective through investment in a portfolio of high-quality, long-term growth companies.
Si miras las acciones que lleva cada uno, podrás también hacerte una idea sobre ello.
Este segundo fondo, creo que lo lleva @Witten en una de sus carteras. Además, creo recordar que ha escrito sobre el en el pasado. Usa el buscador para dar con esos comentarios.
Piensa que en tu mensaje mencionas otro fondo "Opportunities", el de MS. Lleva unas rentabilidades de vértigo, pero sus oscilaciones a corto-medio plazo también lo pueden ser. Consulta su documentación ¿Estás preparado para soportarlas? Esa es una consideración nada baladí y a la cual deberías prestarle la atención que merece. En ciclos alcistas todos vamos a largo, pero cuando vengan las curvas ¿cómo te vas a comportar? Los fondos contratados son importantes, pero igual o más lo van a ser tus conductas y reacciones ante el devenir del mercado.
Creo que @Witten te ha ensamblado una cartera muy maja. Te animo a que analices detenidamente su propuesta y veas, antes de plantearte alternativas, si se ajusta a tu objetivo, perfil y filosofía. Creo que es un buen punto de partida. Para mi gusto, con 4-5 fondos de buena convicción y diversificados hay suficiente. Los fondos de la cartera propuesta, según mi visión, cumplen de sobras con ese objetivo. Más fondos pueden complicar la operativa.
Porosha
17/12/17 15:51
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2018: análisis, comparaciones, cambios, consultas...
Ir a respuesta
Perdona que me inmiscuya en este asunto. Símplemente me gustaría comentar que la inversión, al igual que otros ámbitos, es un tema bastante personal. Por tanto, es vital que uno mismo sepa su objetivo, como quiere conseguirlo y conozca las tripas de cada uno de los vehículos. Cada fondo juega su papel en una cartera. Las bondades de un u otro fondo deberían medirse en función de lo que aportan al conjunto. Aunque por aquí te daran muy buenas ideas, como así lo ha hecho @Witten, es primordial que
TU mismo te convenzas de la estrategia que te gustaría seguir. La convicción personal es una de las máximas para aguantar firme (y cuesta lo suyo) cuando vengan curvas de las buenas.
Para mi
el Seilern Stryx World Growth Eur y
Comgest Growth Europe Opps Eur Acc son complementarios. O al menos como tal los usaría en una de mis carteras. Habría que ver si alguno de ellos o ambos encajan con el resto de la cartera a ensamblar.
Porosha
14/12/17 12:24
Ha respondido al tema Debate entre José Luis Benito y Marcos Luque: Fondos vs Planes
Ir a respuesta
Efectivamente. No creo que exista la bola de cristal que prevea el futuro en los plazos que se han comentado, por lo que no pretendo encontrarla ni inventarla. Y mucho menos en temas relacionados con legislación en un país como el nuestro. Como bien dices, cada uno tiene su proceso personal de selección fundamentado en sus propios criterios o visiones. Yo tengo el mío, someramente descrito en el hilo y con el que me siento cómodo. Tengo claro que no es ni mejor ni peor que otros. Es sencillamente el que a mi me ayuda, aunque posiblemente, en el caso que nos abarca influya bastante el "feeling".
Porosha
10/12/17 16:01
Ha respondido al tema Debate entre José Luis Benito y Marcos Luque: Fondos vs Planes
Ir a respuesta
Gracias @malagaga por el vídeo. A partir del mínuto 18:30 y hasta el 25 se puede ver a José Luis hablar sobre el tema de los PP. Ni el ni su compañera de mesa, María Muñoz, son partidarios de ellos. Vale la pena oírles para tener otro punto de vista. Me quedo, entre otras cosas, con lo que al principio del vídeo indica José Luis: diferir impuestos, ya que el fisco te los presta a interés 0. Dejo por aquí una reflexión que si la consideran oportuna, me gustaría que Marcos y Luque aborden: la de usar el montante resultante del aplazamiento para ir engrosando tu FI. Vaya, una solución mixta: PP + FI en la que se reinvierten las ventajas fiscales en FI.
Porosha
09/12/17 20:37
Ha respondido al tema Debate entre José Luis Benito y Marcos Luque: Fondos vs Planes
Ir a respuesta
Mil gracias Marcos Luque. Acabo de visionar tu video sobre "
Ventaja fiscal, la falacia de los fondos y margen de seguridad de los PP" que corre por youtube. Me ha parecido muy ilustrativo y con una formulación bien clara. Si alguien no lo ha visto aún, le animo a que lo haga.
Por añadir algo al debate, decir que tengo una manía muy particular. A mi siempre me gusta diferir el pago de los impuestos. Prefiero tener yo de mientras el montante que sea, jugar con él y más tarde saldar cuentas. No se si en un futuro la legislación me beneficiará o no, pero aún corriendo ese riesgo, prefiero que esten en mi bolsillo durante un tiempo que no, de buenas a primeras, en las arcas del estado. Si desde el gobierno me ofrecen la opción de aplazar, acostumbro a acogerme a ello. Como he dicho, manías mías.
Aquí el video de Marcos:
https://www.youtube.com/watch?v=aANL0beHCwU
Porosha
04/12/17 15:47
Ha respondido al tema Una bomba va a explotar en la renta fija. ¿Dónde nos refugiamos?
Ir a respuesta
Acabo de finalizar una de mis lecturas semanales. Sin ánimo de interferir con lo que se está diciendo, os cuelgo un trocito por aquí ya que creo que de una forma u otra tiene relación con el tema. Lo siguiente esta extraído de una entrada reciente del blog de Ben Carlson:
Something’s gotta give between stocks and bonds. Investors often assume stocks or bonds are telling them something. So when both rise at the same time, the assumption is that either the equity or fixed-income market must be wrong. The problem with this line of thinking is that stocks and bonds both go up over time, and most of the time they go up at the same time. The following table shows how often stocks and bonds both shown gains in the same calendar year by decade going back to the late 1920s:
Most of the time, stock and bond markets are rising and doing so in concert.
Aquí la fuente:
http://awealthofcommonsense.com/2017/11/some-market-myths-that-hurt-investors/
Porosha
04/12/17 11:19
Ha respondido al tema Un compañero de trabajo acaba de meter 70.000€ en Magallanes
Ir a respuesta
Es siempre aconsejable antes de invertir mirar los folletos e informes periódicos de las gestoras directamente. Aunque en morningstar, Renta4 o BNP puedan venir algunos datos, creo que vale la pena contrastarlos con la fuente original. En el caso de la
clase M del fondo de Magallanes domiciliado en España, puedes encontrar sus gastos de gestión (
1.75%) en:
https://magallanesvalue.com/wp-content/uploads/2014/06/PDF_FC_FI_4841_0_2.pdf
También en su web vienen los gastos de gestión de la
clase R de la SICAV luxemburguesa. En concreto, los encontrarás en:
https://magallanesvalue.com/wp-content/uploads/2016/02/LU-11613806-v1-Magallanes_Value_Investors_UCITS_-_prospectus_March_2017_-_VISA_STAMPED_CSSF_-_29_03_2017.pdf
Si no he leído mal, en la página 59 se especifican que son de hasta un
2%.
Por tanto, a igualdad de condiciones (como comenté), yo siempre suscribo las clases con comisión fija menor. Aunque ello conlleve abrir cuenta directamente con las gestoras.
Porosha
01/12/17 22:01
Ha respondido al tema Un compañero de trabajo acaba de meter 70.000€ en Magallanes
Ir a respuesta
No conozco las comisiones de la clase R de la SICAV. La de gestión de la clase minorista ("M") de la versión española es de 1.75%. Yo, para mi, siempre selecciono, a igualdad de condiciones, la opción más económica.
Porosha
01/12/17 21:55
Ha respondido al tema Un compañero de trabajo acaba de meter 70.000€ en Magallanes
Ir a respuesta
Yo comparto la visión de @Witten y por eso me gustan las carteras concentradas, siendo consciente de sus ventajas e inconvenientes. Aunque hay mucha información, os dejo cita ilustrativa de
investopedia.com:
Advantages of Concentrated Portfolios
One of the advantages of a more concentrated portfolio is that while it does increase risk, it also increases potential reward. Investment portfolios that obtain the highest returns for investors are not typically widely diversified portfolios but those with investments concentrated in a few industries, market sectors or asset classes that are substantially outperforming the overall market. A more concentrated portfolio also enables investors to focus on a manageable number of quality investments.
Fuente:
https://www.investopedia.com/articles/investing/030916/concentrated-vs-diversified-portfolios-comparing-pros-and-cons.asp
Viene a decir que "mientras en carteras concentradas se incrementa el riego, también se incrementa la potencial recompensa. Las carteras que obtienen los mayores retornos para los inversores no son las típicas diversificadas, sino aquellas concentradas en unas pocas compañías, sectores de mercado o clases de bienes que substancialmente superan en general el mercado."
Así es. La faena peliaguda es encontrar precisamente ese número reducido de empresas para conformar a priori ese tipo de carteras. Corre por ahí también un artículo bien majo que profundiza sobre las desventajas de la excesiva diversificación. A ver si doy con el y os dejo link.