Francisco Llinares Resulta que hace dos días los roll over de la plata estaban todos como suele ser normal, y de repente el primer vencimiento de mayo cotiza a 0.64$ por encima del spot.El segundo y el tercer vencimiento están en backwards respecto al primero, lo que no es nada habitual.
ibroker_es Contango y Backwardation son dos términos utilizados para definir la estructura de la curva de los contratos de futuros.
Activtrades El precio del petróleo WTI liviano que cotiza en Estados Unidos para el mes de mayo cerró en negativo por primera vez en su historia en -37 dólares por barril debido a la baja demanda actual por el crudo y la sobre-producción.
TomasGarciap La curva de los futuros del oro cotiza usualmente con cierto contango. El contango es la situación en la que el precio spot o de contado (del activo físico) es inferior al de los futuros de los siguientes vencimientos.
Francisco Llinares Como la mayoría de personas no presta atención al mercado de los metales preciosos, he querido señalar algunas cosas extrañas que están ocurriendo, que es muy probable que se deban a la escasez de metal físico o al exceso de contratos vendidos sin respaldo de oro.
Mejores opiniones En los contratos de futuros si el precio del vencimiento más cercano es inferior al precio del más lejano se dice que el precio está en modo “contango”, por otro lado si es superior se dice que está en modo “normal backwardation”.
Optiongreg Empieza el año… subiendo.. todo.. Crudo Sp incluso el Trigo… Como empezó el año, como acabo el otro.. en máximos… Sobre la renta variable poco puedo decir, me parece muy bien que todos estén comprando, me alegro por ellos, pero ayer casi me he caído de la silla al ver un grafico del Interés de los Bonos a dos años del Tesoro de USA y el de Grecia…
Optiongreg Sigue fuerte la curva, pero estas semanas ha dejado de estar en máximos…Puede ser por la simple razón de que el precio se estabilizo un poco. Veremos que hace en esta subida, una divergencia puede que sea una señal de debilidad, por ahora a esperar y ver qué pasa. Es diciembre y tenemos que estar mas concentrados en las fiestas que en los mercados.
Liz Amaya Un inversor en materias primas que utiliza contratos de futuros no sólo está expuesto al precio de la materia prima, sino también al coste de mantener dicho contrato y de rolarlo al del siguiente período. Para mitigar el coste del rolo (contango), los inversores necesitan adquirir una exposición a los futuros con una duración más extensa en donde la volatilidad y el retorno son menores.
Lorenzo Ippoliti Como hemos visto en nuestro artículo anterior sobre el VIX, éste es la principal herramienta para la medición de la volatilidad y el sentimiento del mercado. Aunque el VIX no es directamente invertible, hay una constelación de instrumentos financieros cuyo valor depende de este índice.
TomasGarciap En los últimos años, la inversión en materias primas como clase de activo se ha ido popularizando. Entre otros productos, los futuros proporcionan una forma relativamente sencilla de tomar exposición sobre la evolución de la materias primas.
Lorenzo Ippoliti En un post anterior hablamos del VIX y hablamos de algunos instrumentos cuyo objetivo es replicar el rendimiento de ese índice (o más precisamente, como veremos más adelante, la de un índice de futuros que tiene el VIX como subyacente). Estos productos financieros hacen que la volatilidad sea un activo de fácil acceso para los inversores privados
Solrac Con este título tan romántico, más propio de una teleserie de sobremesa (con thetas) que de un blog financiero, procedo a explicar una posibilidad de especulación con futuros del crudo, o más bien la diferencia entre ellos, con un riesgo asumible.
Optiongreg Esperaban que los stocks de crudo suban un poco (1000) y bajen algo los de la gasolina (-1500), de heating oil hablar ahora no tiene mucho sentido, esto se esperaba plano y así se quedó. Lo que se puede ver es que suben mucho los de crudo y bajan mucho los de gasolina...
Solrac Como ya dije en el post No es momento, aún, de ir contra el VIX (sobre comprar o no SVXY y XIV), el comprar VXX, un bichito de tendencia secular bajista, y conservarlo hasta que los futuros del VIX entren en contango, no tiene por qué ser una mala idea.
Francisco Llinares Para entender bien la divergencia a la que me refiero en este post y no tener que repetir cosas que ya se han explicado, es conveniente leerse el siguiente artículo: El efecto acordeón en los diferenciales entre dos contratos de futuros.
Amparo Sisternes La introducción de los ETPs de commodities deja abierta una puerta a la inversión en estos activos tan volátiles. Lo que antes sólo estaba disponible para traders activos e inversores de futuros, ahora es accesible a inversores de todo el mundo. En este momento, el acceso a lingotes de oro físico es tan sencillo como hacer un par de clics con el ratón.
Solrac En un post anterior vimos como se podría sacar partido de la evolución del barril de crudo con un spread entre ETFs petroleros y sin necesidad de acertar en el valor que alcanzará finalmente el precio del barril.
Echeneis Comprar el Vix en niveles bajos y venderlo en sus techos, puesto que tiende a revertir a su media que suele estar sobre los 18. Esto que parece tan sencillo, no lo es tanto en la práctica pues el Vix no es negociable directamente. Para acceder a él se crearon los futuros (2004) y opciones sobre estos futuros (2006)
Solrac El petróleo parece haber hecho suelo y sube que se las pela. Se trata de una de las frases más esperadas y arriesgadas en el mundo de la especulación bursátil, hay que decirlo siempre con prudencia, pero ahí queda dicho: parece que el precio del petróleo rebota y no es flor de un día.