¿Nos visitas desde USA? Entra a tu página Rankia.us.

Información de Value Investing

Información de Value Investing
18
seguidores

El “Value Investing” (que podemos traducir por "Inversión en Valor") consiste en aprovechar las fluctuaciones a corto plazo de las cotizaciones para invertir a largo plazo en empresas .

Está basado en la adquisición de valores por debajo de lo que Benjamin Graham (el compilador del “value investing”) definió como Valor Intrínseco: el valor que un comprador informado ofrecería por el 100% de una compañía en una negociación de igual a igual. Warren Buffett, discípulo de Graham y uno de los mejores inversores del siglo XX, ha aplicado siempre criterios de “Value Investing” a sus inversiones, buscando negocios comprensibles, con perspectivas favorables a largo plazo, dirigidas por gente honesta y competente y, muy especialmente, que estén disponibles a precios atractivos.

El precio atractivo de una acción es precisamente aquel que se encuentra por debajo de su Valor Intrínseco. Y esa diferencia entre ambos es lo que Graham denominó Margen de Seguridad.

En resumen, el Value Investing consiste en comprar compañías buenas que en este momentos estén baratas, debido a diferentes motivos como pueden ser, negocios cíclicos, mercados impacientes, tamaño reducido de las empresas, factores de liquidez, empresas familiares, empresas de tipo holding y razones relacionadas con la geografía. 

En España una de las primeras gestoras que siguió estos principios y que obtuvo una significativa rentabilidad media por encima de su índice de referencia fue Bestinver pero en los últimos años se han ido añadiendo entre otras, Metagestion, AzValor y Amiral Gestion. Para entender la filosofía de estas gestoras y por ende del value investing, se puede leer el artículo "Mi visión de la gestión" escrito por Álvaro Guzmán (Actualmente gestor y socio fundador de AzValor), así como el articulo "Todo sobre el Value Investing: ¿qué es? ¿cómo y cuándo surgió?".

En algunos blogs de Rankia se habla habitualmente del Value Investing, destacando especialmente:
Toros, Osos y Borricos (Jose María Díaz Vallejo)
Invertir en Valor (Oscar Sospedra)
El blog de Enrique Gallego

Características para reconocer un gestor value

  • La mayoría de gestores Value Investing comparten una serie de cosas en común, pero no es fácil constatar cierta información y por tanto dar con estos gestores.
  • Invierten a Largo plazo, por lo que no rotan mucho sus carteras, ademas de tener una gran confianza y mucha paciencia.
  • Sus inversiones son diferentes a las del resto. Por esto les gusta tener libertar a la hora de invertir y es muy complicado verlos trabajando para otros.
  • Este tipo de gestores sienten pasión por su trabajo y nunca olvidan el momento de su carrera en el cual se interesaron por el Value Investing
  • Normalmente son gestores-analistas, por que para aguantar una caída de una posición del 50%, la persona que conoce muy bien la compañía y la que se encarga de tomar la decisión de que la empresa forme parte de la cartera deberán ser la misma persona. 
  • Los análisis que realizan suelen ser mas exhaustivos que el resto de la industria.

Referencias del Value Investing:

- Benjamin Graham: Autor de los libros "Security analysis" y "The intelligent investor". Es considerado el padre de la inversión en valor. Para la selección de valores Graham se centraba en la búsqueda de empresas que han pagado dividendos en los últimos 20 años, tienen un volumen notable de ventas, el PER está por debajo de 15, el ratio precio sobre valor contable es inferior a 1.5 y la rentabilidad por dividendos superior a 2.5%.

- Warren Buffett: El seguidor más famoso de las teorías de Graham. Buffett ha creado un "círculo virtuoso" en su empresa Berkshire Hathaway, en donde el crecimiento de la actividad aseguradora va aumentando la cantidad de liquidez disponible, la cual, invertida de forma muy rentable, genera nuevos recursos que permiten el crecimiento de la actividad aseguradora.

 

 

Noticias sobre Value Investing

Carta Anual 2018 True Value FI

Hola Tenemos el placer de adjuntar la carta anual de True Value 2018 Link de descarga---> AQUÍ Carta Q4 2018 accionistas True Value, Fondo de Inversión. En el año 2018 True Value ha obtenido un rentabilidad negativa de 20,6%. La rentabilidad acumulada...
4
1
Hace 5 días

Key Capital Ocho: Nueva Montaña, Nuevo Reto

Key Capital Partners se creó en 2010 de la mano de varios profesionales que...
Hace 6 días

Inversión Pasiva | Neto de gastos e impuestos

Muchos inversores se dejan seducir por la inversión Value, pero no saben cómo...
2
4
Hace 7 días

Buy&Hold: Cambio de denominación en el fondo B&H ACCIONES, FI

Estimado partícipe: Le comunicamos que, de conformidad con lo establecido en...
Hace 13 días

Tesis de inversión en ASR Netherland (AMS:ASRNL)

ASR NL es una compañía aseguradora de los Países Bajos que fue fundada 1720...
2
1
Hace 17 días

Tesis de inversión - CropEnergies AG (CE2.XE) - Hay que echarle cerveza al coche

Nombre de la empresa CropEnergies AG PER 20x Símbolo CE2.XE EV/EBIT 9,5x...
1
Hace 18 días

Tesis de inversión: China Sunsine (CH8.SI)

Hoy os presento un compounder que se sitúa en un sector muy castigado, ya que...
2
3
Hace 18 días

Cursos de Value Investing

Contenido bloqueado Rankia

Acceso restringido a asistentes o seguidores de

Si no pudiste inscribirte a tiempo, hazte seguidor de en Rankia y podrás acceder a este y otros cursos anteriores.
29/11/2018

Planes de Pensiones y EPSV: Invirtiendo en su futuro

El próximo miércoles, 29 de noviembre a las 19:00h, tendrá lugar la ponencia online (webinar): Planes de pensiones y EPSV: Invirtiendo en su futuro. Durante el webinar, Gustavo Trillo, director comercial de BESTINVER , explicará qué son los planes de pensiones y las EPSV, las ventajas y la fiscalidad de los mismos y la filosofía de inversión de nuestros planes y EPSV.

True Value : Repaso 3er trimestre 2018 y perspectivas
05/11/2018

True Value : Repaso 3er trimestre 2018 y perspectivas

En el próximo webinar Alejandro Estebaranz, asesor del fondo True Value, hará un repaso de la evolución del fondo durante el tercer semestre y comentará las principales novedades en las carteras. Además, en el turno de preguntas responderá a todas las dudas de los asistentes.

Contenido bloqueado Rankia

No hay ningún curso programado

Actualmente no hay ningún curso programado de . Sigue a para recibir avisos de nuevos cursos.

Eventos de Value Investing

18/09/2018

Buscando Valor

El próximo 18 de septiembre celebraremos uno de los eventos más esperados del año, el evento "Buscando Valor" que se celebrara en el Hotel Balneario Resort las Arenas. Un acontecimiento en el que se respirara "Value investing" de la mano de Grandes Gestoras como: Amiral Gestion, Magallanes Value Investors, Buy&Hold, Cobas AM, Equam Capital, Gesirius, Gesconsult, Trea AM...Aprovecha la oportunidad y ven a conocer las mejores Tesis de Inversión Value por países ¡Plazas Limitadas!

Contenido bloqueado Rankia

No hay ningún evento programado

Actualmente no hay ningún evento programado de . Sigue a para recibir avisos de nuevos eventos.

Foro de Value Investing

Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

El 8% anual es una media. Habrá años en los q tengas un -20%, o un par de...
zmany
32175
1
Hace alrededor de 3 horas

True Value

hola a todos , con respecto a la nota N 12 , entenderia que es solo contable...
Hugogarien
5430
1
Hace alrededor de 4 horas

Magallanes Microcaps Europe

En mi opinión Microcaps es un fondo muy interesante pero nada convencional....
mrdv_
818
2
Hace 1 día

¿La "moda" del Value hispano?

Está claro que ha sido un mal año para el value, pero sin estos años, será...
Jagpgj
344
2
Hace 1 día

Blogs de Value Investing

Vídeos Value Investing

Este sitio web usa cookies para analizar la navegación del usuario. Política de cookies.

Cerrar