Novo Nordisk (NOV)

http://tools.morningstar.es/es/stockreport/default.aspx?tab=11&vw=pr&SecurityToken=0P000003ZK%5D3%5D0%5DE0WWE%24%24ALL&Id=0P000003ZK&ClientFund=0&CurrencyId=EUR

Tiene unos márgenes y unos ratios estratosféricos (no exagero) . En el libro "invirtiendo en calidad" hablan muy bien de ésta. Creo que tiene un liderazgo muy dominante en lo referido a la innovación en diabetes e insulina, pero también innova en hematología o virología.

Tienen una buena base financiera con un% de fondos propios >50% y un current ratio >1 con holgura. 

Respecto al momento de entrada, si cogemos el ev/ebitda pues tiene buena pinta. Pero si cogemos el p/vc no lo parece. No está en máximos. 

No sé si es la típica empresa Value pero cuantitativamente apunta a empresón, cualitativa mente según gestores quality también. 

Acabo de entrar. Alguien más la lleva o la conoce? 

No conocía la empresa, interesante lo que comentas.

Aun así he encontrado una tesis bajista que puede valer la pena tener en cuenta, aunque es de septiembre de 2017:

https://valueinvestorsclub.com/idea/NOVO_NORDISK_AS/1553119512

 Estaría bien conocer de qué fármacos provienen sus fuentes de ingresos y su posible competencia, ya que la tesis se basa en que la mayor parte de sus fármacos van a tener una dura competencia por la entrada de marcas genéricas.

¿Sabemos algo del equipo directivo?¿Skin in the game?

En 2017 estaba a 56 y ahora a 47. Esa tesis parece estar correcta.
Sus ingresos provienen de la diabetes. Cierto que hay farmaceúticas más grades y diversificadas, y con menos riesgo. Incluso en euros.

Está claro que si no puede mantener la ventaja competitiva, perderá valor.

Le daré una vuelta de tuerca más.
Gracias