Acceder

ETFs de renta fija: VAGG y VGEM

15 respuestas
ETFs de renta fija: VAGG y VGEM
1 suscriptores
ETFs de renta fija: VAGG y VGEM
Página
1 / 2
#1

ETFs de renta fija: VAGG y VGEM

Hola compañeros!

Me gustaría invertir una parte de mi cartera en renta fija y he visto estos dos ETF:
* VAGG 
* VGEM

A priori los dos son similares ya que invierten en bonos gubernamentales (63%) y corporativos (37%) de países emergentes. La diferencia es que el VAGG es de acumulación y el VGEM es de distribución.

El de distribución tiene un dividendo de casi un 6%.

Os planteo dudas:

1. La rentabilidad media de estos dos ETF esta sobre el 10-11%. La primera pregunta, en el caso del VGEM, ¿el dividendo se "sumaría" a esta rentabilidad o dentro de esta rentabilidad ya han considerado el pago del dividendo?
2. Ninguno de los dos ETF tiene cobertura de divisa, por lo cual entiendo que hay un riesgo de divisa, no obstante ¿al estar tan diversificado en países creeis que es un riesgo importante a tener en cuenta¿
3. Mi experiencia y conocimientos en renta fija son practicamente nulos, así que cualquier consejo u orientación al respecto es de agradecer.

Comentar que mi idea sería para una pequeña parte de mi cartera (quizá en torno a un 5%-10%), dinero que por supuesto no necesito y que invierto siempre a largo plazo.

Muchas gracias por vuestra ayuda!
#2

Re: ETFs de renta fija: VAGG y VGEM

Buenas tardes salonso,

 A priori los dos son similares ya que invierten en bonos gubernamentales (63%) y corporativos (37%) de países emergentes. La diferencia es que el VAGG es de acumulación y el VGEM es de distribución. 
efectivamente, son el mismo ETF uno de acumulación y otro de distribución del dividendo.
El 37% que expresas, no es RF corporativa, sino Quasi-gubernamental (agencias relacionadas con el gobierno). Es decir, la calidad crediticia de la deuda es "de elevada calidad" (actualmente me atreevería a catalogarla de "investment grade"

 1. La rentabilidad media de estos dos ETF esta sobre el 10-11%. La primera pregunta, en el caso del VGEM, ¿el dividendo se "sumaría" a esta rentabilidad o dentro de esta rentabilidad ya han considerado el pago del dividendo? 
El ETF de acumulación del dividendo, reinvierte el dividendo en el ETF, lo que hace subir el precio de la participación (valor) del ETF.
El ETF de reparto del dividendo, te ingresa el importe del dividendo a tu cuenta, y el valor de la participación del ETF no se ve alterado por el reparto del dividendo.

 2. Ninguno de los dos ETF tiene cobertura de divisa, por lo cual entiendo que hay un riesgo de divisa, no obstante ¿al estar tan diversificado en países creeis que es un riesgo importante a tener en cuenta? 
Efectivamente, ambos ETFs no tienen cobertura divisa.
NOTA: es importante hacer notar, que se trata de emisión de deuda en dólares americanos. Por lo tanto, el riesgo divisa es exclusivamente con respecto al US-Dólar.

 3. Mi experiencia y conocimientos en renta fija son practicamente nulos, así que cualquier consejo u orientación al respecto es de agradecer. 
Solo comentar, que se asumen los riesgros propios de RF en países emergentes.
La volatilidad es elevada, aunque la rentabilidad es alta con respecto a deuda de países desarrollados,, la caída del año 2022 creo que fue entorno al 15%.

Una proporción en cartera como la que expones, no debería causar serios problemas, dependiendo de tu perfil de inversor.

Saludos,
Valentin

"Be great at what you do"...Talmud www.rankia.com/6128763 http://bit.ly/2wDbccQ

#3

Re: ETFs de renta fija: VAGG y VGEM

Muchas gracias @valentin por tus aclaraciones! Me sirven muchísimo.


#4

Re: ETFs de renta fija: VAGG y VGEM

También tienes el JEPI y otros similares desde USA, pero no sé si los puedes comprar desde España...

https://seekingalpha.com/symbol/JEPI

El Conocimiento es Poder...

#5

Re: ETFs de renta fija: VAGG y VGEM

Lo miraré también!

Otra cosa que he estado mirando y suena interesante son los iBond, que son ETF de vencimiento fijo, es decir, que es un ETF pero se comporta como un bono a efectos de cobrar el cupón y el principal al final del plazo establecido...

¿Entre estos VAGG, VGEM, JEPI y los ibond que comento que os parecería más interesante?

 Si se os ocurre alguno más o alguna alternativa siempre es bien recibida. 

Gracias!
#6

Re: ETFs de renta fija: VAGG y VGEM

Yo llevo JEPI y estoy encantado desde hace tiempo, es exactamente lo busco en ETF de altos dividendos o intereses...

s2

El Conocimiento es Poder...

#7

Re: ETFs de renta fija: VAGG y VGEM

Valentin te ha contestado muy bien

Solo voy a añadir puntos que creo son importantes.

1.  La rentabilidad media del precio no quiere decir que eso mas o menos van a dar en el futuro. Tampoco el dividendo o cupón que dan actualmente será el mismo siempre ya que van actualizando la cartera y muchos emergentes han comenzado a bajar sus tasas.

De hecho si te fijas en el anualizado del indices, está en 3,69%


Si tus conocimientos en RF son nulos, entonces la RF de emergentes está, por el momento, mas allá de tus conocimientos. Por lo tanto deberías de comprar lo que sí entiendes y mientras aprender mas de estos.

EL problema de la RF emergente es que aunque esté denominada en dólares, como cotiza en EUR, el tipo de cambio le afecta. Recientemente le ha ayudado, pero podría no ser el caso en el futuro y por fijarte en los altos retornos podrías entrar en algo que caída mas de lo que puedes soportar

Mira el mismo ETF pero cotizando en dólares:


el VGEM cotiza en eur

♥♥♥
#8

Re: ETFs de renta fija: VAGG y VGEM

Muchísimas gracias por tu completísima respuesta @carlota-perez!

Estoy 100% contigo en posponer esta inversión en RF emergentes hasta poder ampliar mis conocimientos...

Te explico un poco a ver si me puedes orientar. Tengo una parte invertida en RV (tres indexados y unas 10 acciones seleccionadas), estoy buscando una inversión para el resto del efectivo del que dispongo diferente a la RV. 

Aunque es dinero que no necesito (ni en corto plazo ni tampoco en menos de 10 años, salgo algún imprevisto grave) pero me gustaría no perder la liquidez, por eso en principio tengo descartado la inversión en inmobiliario. Cómo ya sabemos todos la rentabilidad actual de cuentas remuneradas y/o depósitos es muy baja, razón por la cual había pensado en la RF esta parte de la cartera.

No busco rentabilidades de RV, si busco alguna inversión con una rentabilidad por encima del 4% y que tenga liquidez.

También había visto un poco por encima los etf de vencimiento fijo (ibond los llama Blackrock) pero tampoco me queda 100% claro que sea lo que estoy buscando...

Cualquier orientación es bienvenida! Gracias por vuestro tiempo!
#9

Re: ETFs de renta fija: VAGG y VGEM

Pues acaban de sacar la versión UCITS para Europa que es el JEIP 

Yo lo llevo estudiando unos días y tiene buena pinta. Tu opinión veo que es buena. Puntos negativos??

Saludos
#10

Re: ETFs de renta fija: VAGG y VGEM

También han sacado para Europa con la misma filosofía el 
JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income Active UCITS ETF USD (dist)
ISIN IE000U9J8HX9   |  Ticker JEQP 

Saludos 
#11

Re: ETFs de renta fija: VAGG y VGEM

Ninguna, que es un ETF de RF y cotiza, y en caída fuerte de la bolsa, caerá como todo, un poco menos o más, no lo sé...

Pero para su función, para mí es el ETF perfecto, y además de bajas comisiones...

No sé ese Europeo...

s2 Grome...

El Conocimiento es Poder...

#12

Re: ETFs de renta fija: VAGG y VGEM

Pero... es renta variable, no renta fija no??

saludos
#13

Re: ETFs de renta fija: VAGG y VGEM

Es un ETF de altos intereses + dividendos, tiene preferentes, bonos, etc...

Pero cotiza y puede verse arrastrado en un futuro si cae el mercado, pero lo importante es que la rentabilidad anual en dividendos se mantenga...

El Conocimiento es Poder...