Gestiona y analiza tu cartera de fondos con Python — Guía práctica para inversores conservadores

Gestiona y analiza tu cartera de fondos con Python — Guía práctica para inversores conservadores

¿Para qué sirve este sistema?

• Descarga cotizaciones de todos tus fondos desde Yahoo Finance.
• Actualiza tu cartera con valor actual, beneficio y plusvalía.
• Calcula métricas avanzadas como Sharpe, Sortino, Alpha o Beta.
• Genera informes en PDF con gráficas profesionales.
• Detecta correlaciones para evaluar si tu diversificación es real.
• Compara cada fondo con su benchmark (Ibex 35, MSCI World, etc.).

Activos soportados

• Fondos de inversión europeos.
• ETFs globales.
• Acciones españolas, europeas y USA.
• Planes de pensiones mediante CSV.
• Fondos monetarios y de renta fija.

Cómo funciona el análisis

1. Gestión de cartera: mantener todo al día

• Actualizar automáticamente el valor actual de cada posición.
• Registrar múltiples aportaciones por fondo.
• Calcular beneficio y plusvalía acumulada.
• Mantener un histórico limpio y coherente.

2. Análisis cuantitativo: entender el riesgo real

• CAGR, volatilidad, Sharpe, Sortino, Max Drawdown.
• Skewness, Kurtosis, Tail Ratio, Omega Ratio.
• Beta, Alpha y R² frente al benchmark.
• VaR histórico, paramétrico y CVaR.
• Correlaciones estáticas y rodantes.
• Frontera eficiente (8.000 simulaciones).
• Contribución marginal al riesgo.

• ¿Mi cartera está bien diversificada?
• ¿Qué fondo aporta más riesgo?
• ¿Mi gestor genera Alpha o replica el índice?
• ¿Estoy asumiendo más volatilidad de la que creo?

3. Visualización y exportación: ver lo que importa

• Evolución en base 100 con benchmark.
• Gráfico técnico (SMA, Bollinger, MACD, ATR, RSI).
• Gráfico subacuático (drawdown continuo).
• Heatmap mensual y comparativo anual.
• Matriz de correlaciones y correlación rodante.

• Informes PDF completos.
• Excels con métricas y datos procesados.

Cómo interpretar los resultados

• Sharpe > 1 → rendimiento ajustado al riesgo excelente.
• Sortino > 1 → especialmente relevante para fondos defensivos.
• Max Drawdown < –15% → alerta.
• Skewness < –0.5 → riesgo asimétrico hacia pérdidas.
• Tail Ratio < 0.8 → colas de pérdidas más gruesas que las de ganancias.

Diversificación y riesgo extremo

• Fondos que se mueven igual (mala diversificación).
• Correlaciones que suben rápidamente (posible estrés de mercado).
• Convergencia hacia +1 en crisis (diversificación que deja de funcionar).

Frontera eficiente: ¿está tu cartera bien posicionada?

• Cartera de Sharpe máximo.
• Cartera de mínima varianza.
• Cartera equi-ponderada.
• Tu cartera actual.

Benchmarks: el listón con el que comparar tu fondo

• Renta fija EUR corta → iShares Euro Govt Bond 1–3yr.
• Acciones españolas → Ibex 35.
• Acciones europeas → STOXX Europe 600.
• Renta variable global → MSCI World.

• Alpha (valor añadido del gestor).
• Beta (sensibilidad al mercado).
• R² (representatividad del benchmark).

Validación con Morningstar

• Retornos mensuales.
• Sharpe y Sortino restando Euribor 3M.
• Beta, Alpha y R² sobre retornos mensuales.
• Uso de precios Adj Close cuando están disponibles.

Preguntas frecuentes

Glosario rápido

• CAGR: crecimiento anual compuesto.
• Sharpe: rendimiento por unidad de riesgo.
• Sortino: Sharpe que solo penaliza meses negativos.
• Omega: relación entre ganancias y pérdidas.
• Skewness: asimetría de retornos.
• Kurtosis: frecuencia de eventos extremos.
• Tail Ratio: relación entre mejores y peores meses.
• Drawdown: caída desde máximos.
• VaR: pérdida máxima esperada en un escenario normal.
• CVaR: pérdida media en un escenario extremo.
• Benchmark: índice de referencia.

Guía de inicio rápido

1. El diccionario de fondos (FONDOS_DATA)

FONDOS_DATA = {
    "Renta fija/Otros": {
        "Vanguard Global Bond Index EUR Hedged Acc": {
            "ISIN":   "IE00B18GC888",
            "ticker": "0P00012I69.F"
        },
        "Renta 4 Renta Fija Euro FI Clase A": {
            "ISIN":   "ES0173319007",
            "ticker": "0P0001RCAQ.F"
        },
    },
    "Índices": {
        "iShares Euro Govt Bond 1-3yr UCITS ETF": {
            "ISIN":   "IE00B4WXJJ64",
            "ticker": "IBGS"
        },
        "Ibex 35": {
            "ISIN":   "ESI143420005",
            "ticker": "^IBEX"
        },
    },
}

Consejo para encontrar el ticker de Yahoo Finance: Ve a finance.yahoo.com, escribe el ISIN en el buscador y copia el símbolo que aparece (por ejemplo 0P0001RCAQ.F). Para fondos españoles el ticker suele terminar en .F; para acciones del Ibex en .MC; para índices empieza por ^.

La categoría Índices es especial: sus entradas son los benchmarks disponibles para el análisis. Añade aquí los índices con los que quieras comparar tus fondos.

2. El archivo Excel (mi_cartera_modelo.xlsx)

Si has realizado varias aportaciones al mismo fondo, añade una fila por cada aportación. El programa las agrupa automáticamente.

3. La primera vez: descarga de datos

4. ¿Con qué frecuencia actualizar?

Para actualizar usa la opción 1 del menú ("Descargar cotizaciones desde internet") y luego la opción 2 ("Actualizar cartera desde CSVs en disco"). El Excel quedará al día en menos de un minuto.

No tiene sentido actualizar más frecuentemente que el NAV de tus fondos. La mayoría de fondos de inversión publican un NAV diario (días hábiles), por lo que actualizar más de una vez al día no aporta información adicional.