Ayuda con elección ETF sp500 (Vanguard)

La ingente cantidad de dinero que será desembolsado para Defensa en Europa ha desatado la euforia y se lanzaran ETFs temáticos al respecto.

La realidad es que en Europa existen pocas empresas enfocadas a tal asunto. Podría ser una oportunidad puntual, pero ¿ y si llegamos tarde y ya han tomado posicionamiento los institucionales en dichas empresas que pudieren haber llevado las valoraciones a extremos?.

Para ello, os muestro el siguiente gráfico del índice  

Si pinchamos sobre el gráfico, observamos que dicho índice ya ha subido "en extremo", y que quizás ya otros inversores se han llevado la rentabilidad de la exposición a defensa europea. ¿Que opinináis al respecto? ¿Conviene a estas alturas entrar en defensa europea?

Como podemos observar, el gráfico muestra una línea horicental de color roja, con muchos años con "retornos modestos". La fiebre parece haberse desatado hace unos 18 meses.

Naturalmente, otros índices se componen de otras empresas y otras ponderaciones, si bien las fundamentales emepresas estarán en todos los índices presentes, y su ponderación en el índice serán altas.

Dicho ésto, el ETF de Wisdomtree es posiblemente el primer producto a disposición del  inversor europeo, pero no el primer producto centrado en el sector defensa europea.

Existe un producto en el mercado amercano que fue emitido antes que el ETF de WisdomTree y que replica el índice  

pero vamos, que es igualmente de reciente creación.

Saludos,
Valentin

Como en un juego de cartas, diría no voy

Ya sabemos que todo exceso se paga y a estas alturas para mi que hay exceso, que hay  sobrecompra

Además, y tal vez más importante, este es un sector muy expuestos a los vaivenes políticos y lo que hoy pinta A mañana puede pintar B 

Igual es el mismo caso de Argentina que ya comenté en su día.

A mi lo que me trae sobrecogio es que un tal Buffet vendiera la totalidad del SPY y VOO y comprara Pizza :))) y yo que tengo la Dominos a un paso sin enterarme.

Esta claro que el abu Buffet tiene a su alcance buena información, para adaptarse a las circunstancias de los mercados...

Ahora se sabe que eso de equilibrar más  la cartera para retirar el sobrepeso de USA es lo que han hecho las grandes instituciones que al final son quienes mueven el dinero

Lo que hizo un conocido mio fue traspasar una buena parte del SP a un AllCap que tampoco sé si realmente vale la pena 

Eso es lo se sabe ahora sobre la asignación en esa encuesta, pero lo que sabemos algunos desde hace más de una década es quién está detrás de ese equilibrar los pesos que te han dicho

Ninguna novedad, porque ya lo vimos con China , smallcap , los frontier.., por citar algunas evidencias a lo largo de tantos años.

A la mayoría les sonará a swahili inmersos como están en el ruido unos y otros en los hilos-plañideras,en fin cada uno a lo suyo y todos felices , por mi parte encantado de ser minoría,bendita sea la soledad del inversor,lo contrario es rebaño, uff quita,  quita.

Si alguien piensa que exagero que mire #177 de este hilo

A la canallada sanchista le repele el gran economista que es D. Lacalle  Si fuera de la mafia-moncloa, estaría a diario por la teles del régimen soltando arengas y mentiras.

Tal vez sea hora de actualizar este artículo que escribí:

https://www.rankia.com/blog/etf/6402586-mejores-etfs-defensa

gracias Valentin

Los AllCap suelen tomar como referencia el Russell3000 Index, no he mirado, pero me parece que no hay gran diferencia

Para encontrar diferencias dentro del universo US tendríamos que ir ,por ejemplo, a Factores como  el SPHD de Invesco o bien dentro de gestión activa fondos con poco peso en Tech

En realidad,  desde el 19 de febrero que marcó máximos, el SP  pierde o perdía alrededor de 9%,hombre no me parece eso tan noticiable a día de hoy, a futuro Dios dirá.

Otra cosa es que algunos sectores pierdan más de 20% YTD,pero no compramos sectores agresivos para superar al SP.

Eso por una parte, por otra,  sí es destacable el hueco abierto en el mercado entre US y el resto del mundo que  está en máximos  y  eso sugiere alguna cosa por delante.

Si... sería genial, dado que el rearme europeo, no para de abrir los telediarios estos días...

 Aunque un trimestre en términos históricos de mercado es un tiempo irrelevante,sí se podría  echar un vistazo para ver el comportamiento de distintas clases de activos, distinta capitalización, distintas regiones, etc 

Y también buen momento para ver si algunos productos denominados caros,como los fondos de Eleva , Helium, Dunas  y otros, cumplen con los objetivosEs decir, someter a juicio  todo lo que en mercados complacientes y en modo risk on no se cuestiona , incluso se da por irrefutable, todo ello con la prudencia que requiere un corto periodo de tiempo analizado.

La corrección es inducida como lo fue la recesión de 2020 con el consiguiente batacazo de los meracdos.

Vamos a ver cómo se desarrollan los resultados empresariales del 1T 2025 

De momento se han  ido  reduciendo las espectativas de ganancias, pero hay que dejar que hablen los números de los informes y ver el impacto de los aranceles principalmente en los próximos trimestres.

El mejor ETF ahora del SP500 es no comprar ninguno...

Hace casi un mes dije 5.500 puntos como posible punto de entrada

Eso supondría algo más de 15% desde máximos, ahí le andamos y me parece una buena prima de descuento independiente de que aún le quede bajada porque si los aranceles dañan los beneficios empresariales, ese 15% se quedará corto

Y eso es lo que le está diciendo don Mercado hoy a las empresas :estáis caras. Si los beneficios , por provisiones y por aumento de gasto van a caer , entonces hay que actualizar el precio a la nueva realidad

Qué hara el abuelo Bufett con esos 330K millones de dinero en efectivo?

Si mañana Trump dice que los aranceles son para un corto espacio de tiempo , entonces subidón

En ambos casos sobrerreacción

Llevamos un -11% desde máximos (en dólares, en euros sería más porque se ha devaluado el dólar). Es una corrección que puede ser una oportunidad. Pero desde luego no son grandes caídas ni nada para entrar en pánico. Con un -40 o un -50%, otro gallo cantaría.

Se sabrá más adelante si ha salido de compras,pero es que esa masa ingente  de efectivo en términos de %  sobre el principal , igual yo o este,  ese y aquel o tal vez algún fondo , lo supere.

Para mí tengo  , que está haciendo más daño la divisa que el subyacente a no ser que alguien tenga todo en tecnología 

Pero es que si ponemos las cosas en perspectiva para no perdernos con el ruido de  jaula de grillos, tenemos que desde el año 2000 que es la referencia para muchos de nosotros en este peregrinaje por los mercados, sólo ha cerrado en negativo 4 años , refiriéndome al SP500

Hombre ya firmaríamos por repetir otros 25 años los mismos resultados, incluso con el mismo pelo :)))

Es cierto que ha sido una época dorada, de vacas gordas , un mercado largamente alcista, por eso  suelo decir que nos quiten lo bailado y por eso mismo no veo necesario arriesgar en exceso

Realmente los que llevan poco tiempo lo tienen más complicado, no espero un mercado tan rentable como el vivido y si además están que beben los vientos por el charlatán/ pedatón de turno 

Pues los futuros vienen con fuerte recorte ,menos mal que el  bono americano ya cotiza por debajo de 4% y empezó el año en 4.81%, un buen refugio para divisa hedged