Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

 

ALLIANZ STRATEGIC BOND AT (H2-EUR) 
Rentabilidad en 1 año -17.14% ,el peor o de los peores fondos de renta flexible global euro cubierto en un año.

 

 

ALLIANZ STRATEGIC BOND AT (H2-EUR)  LU2066004206 

 Rentabilidad en 2022  :   -17,66% 
 Rentabilidad en 2021 :  -9,30% 

Muy buen video e interesante.Justo hablaban del Blackrock World Healthscience que no está despuntando y hablaban de este.Resumen: Hay que mantenerlo en cartera

Gracias a ti por tu aliento.

 

En realidad no era ni es mi propósito hacer trading de corto plazo, para lo cual ni los fondos de inversión son el instrumento más apropiado ni mi experiencia pretérita (hace veinte o más años con futuros) es precisamente alentadora. Trato (en la cartera móvil) de alinearme con la tendencia principal de medio plazo y todo el tiempo me viene pareciendo que esta subida es contratendencial, lo que me hacía sentirme incómodo. Es una sensación simplemente, no puedo aportar datos objetivos cuantificables y eso me molesta porque no es una buena base para la gestión de una cartera. Pero por otra parte, pienso también (quizá para justificarme ante mí mismo) que tras una treintena de años observando los mercados tal vez haya quedado un poso en el inconsciente que es lo que luego llamamos intuición. Veremos. En cualquier caso, como ya he comentado en alguna ocasión, tengo asumido e incorporado al diseño de mi cartera que nunca me veré libre del todo de comportamientos emocionales, acotando su incidencia de forma que una “idea feliz” o su contraria tengan un impacto limitado y no se extiendan al resto de la cartera. A fin de cuentas, en este caso estamos hablando sólo de aproximadamente un 7% de la misma. Si vas a ver, es un simple paliativo a mi sensación de incomodidad, que no creo que vaya a tener efectos trascendentales ni en un sentido ni en el otro.

 

Un saludo.

Hola, voy a iniciarme a invertir en fondos indexados a traves de myinvestor.
Me gustaria vuestras opiniones sobre:

Como veis de diversificado con esos 4 fondos?... se solapan?
que porcentajes  serian mejor?

La distribución es adecuada, tratando de replicar con sus pesos el ACWI. No obstante, esos REIT ahí son más discutibles y faltaría analizar la necesidad de RF, para descorrelacionar y rebalancear, sobre todo si no va a haber liquidez para aportaciones periódicas o estás van a ser porcentualmente poco significativas respecto del total.

Porque, ¿a qué horizonte temporal es esa cartera? ¿Se trata de invertir una cantidad inicial importante o se parte de cero? En aquel caso, ¿se va a invertir de golpe o repartir en varias aportaciones? Más tarde, ¿se va a seguir aportando mes a mes dinero proveniente de ahorro o se va a dejar sólo la cantidad inicial?

Ah, y en el caso de indexados, diversificar en gestoras es innecesario. Por arañar unas décimas de comisión, quizás, pero nada más. 

Gracias por tu respuesta e indicacciones. 


El horizonte temporal seria unos 20 - 25 años... con una aportacion inicial de unos 10.000 euros  y luego se harian aportaciones mensuales de unos 150  euros aprox. provinentes de una "pequeña bolsa" de efectivo en la propia cuenta al 2%TAE de myinvestor. con lo que aprovecharia para hacer los rebalanceos.

De momento no inclui RF pues quiero leer mas sobre su "funcionamiento y utilidad" que aun no lo acabo de entender bien (soy un pelin "nuevo").  (En un futuro supongo que si incluiria, pues todo el mundo afirma que hay que tener)

y los Reit los incluio porque no he visto apenas inversion inmobilaria en los fondos elegidos y me gustaria tener algo. Siempre lo podre cambiar por la RF  que me falta jeje.

PD:  alguien me aconseja un "buen" fondo monetario? ... para hecharle un ojo?

Buenas @kadok25,

Sobre el funcionamiento e utilidad de la RF si vas a ser un inversor indexado tienes mucho donde leer, en los libros de Bogle, en este mismo foro, etc. Pero te intento explicar mi entendimiento del mismo en un modo muy coloquial (comparando con gente experimentada de este foro no paso de ser un primerizo en la inversión). 

Al final, en una cartera como has puesto de RV pura, tienes que saber que históricamente ha habido momentos en las últimas décadas en las que la RV ha sufrido caídas realmente fuertes de hasta un 60% desde máximos. Esto que en la teoría puedes pensar que puedes soportarlo, en la realidad te aseguro que no es fácil (en mi primera experiencia ya lo vi en la caída del primer trimestre del 2020 y eso que no fue para tanto). Y ese nerviosismo que te entra al ver que lo que tienes invertido empieza a bajar su valor en picado y escuchando las noticias de esos días es fácil que se traduzca en que retires el dinero de tus fondos en esos momentos, perdiendo con ello una valiosa rentabilidad cuando se recuperen.

Al añadir una parte de RF a tu cartera, consigues dos cosas: 
1-La RF como sabrás no es tan volátil como la RV y tampoco tiene una alta correlación con ella. Entonces en esas caídas bruscas de la RV es posible que la RF suba o se mantenga o al menos casi seguro no caera tanto como la RV.  Esto hará que el porcentaje total de caída de tu portfolio caiga menos y sea más fácil para ti resistir los malos momentos manteniendo tus aportaciones estoicamente y a futuro teóricamente puede darte más rentabilidad.

2-Si rebalanceas tu cartera periódicamente, tras los periodos de gran caída de la RV tendrás presumiblemente disponible una cantidad de RF (que habrá subido, mantenido o no bajado tanto) para traspasar a la RV. Esto que harás mecánicamente, en el fondo no deja de ser una compra de RV en mínimos, que cuando el mercado se recupere te dará también un poco extra de rentabilidad. 

Igual te puede parecer que ahora mientras solo tengas invertida tu aportación inicial y con tantos años por delante para recuperarte puedes asumir pérdidas del 60% sin problema, pero aún así yo le daría una pensada a incorporar ya un porcentaje de RF (el que consideres) desde el inicio, bien por si acaso al final no eres capaz de mantenerte firme en los malos momentos (no lo sabrás seguro hasta que lleguen), o aunque sí lo seas pues por tener un poco de RF no te va a pasar nada y así vas viendo el funcionamiento, aprendiendo a hacer rebalanceos, etc. Porque seguramente más adelante de tu vida inversora (más cerca de la fecha de retirada) sí que una caída del 60% la verás más peligrosa. 

Sobre fondos monetarios, en este link salen algunos. Yo los estuve mirando y me cogí uno de los de BNP Paribas (tienen varios parecidos) pero vi varios de otras casas muy parecidos de calidad:

https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/5163726-mejores-fondos-monetarios?page=1

Si de ese dinero ya dispones, estás haciendo un DCA. Lee al respecto y valora si merece la pena un DCA de ese tipo, en el que las cantidades posteriores son tan bajas respecto a la inicial y si te puede mitigar una eventual caída, o es simplemente un artificio psicológico pero financieramente subóptimo.

Te lo ha explicado perfectamente Mehok en el mensaje anterior a este mío. No obstante, la razón para ello no debe ser "todo el mundo afirma que hay que tener", porque las circunstancias de ese todo el mundo pueden ser diferentes a las tuyas y por tanto no es buena idea replicar carteras ajenas sólo por lo que se pueda leer en foros.

Los REIT's no son sustitutivos de la RF ni realizan la misma función en la cartera. Y un 5% de RF es como no llevar nada.

Hola @kadok25

Como pequeño complemento a las muy buenas aportaciones de @josmalobla y @mehok quiero recalcar que es importante entender bien los riesgos y tu perfil de riesgo ANTES de empezar a invertir para evitar ponerte nervioso cuando tengas el dinero invertido. Una cartera 100% RV no suele ser adecuada para la gran mayoría de inversores y menos si es la primera vez que inviertes. Ellos ya te han comentado las razones para incluir RF con lo que no me extenderé sobre ello.

En cuanto a la parte de RV, no creo que los REITs aporten nada pues no son realmente un activo distinto, simplemente estás concentrado tu inversión en un sector concreto de la RV. Sustituyendo ese 5% por Small Caps tendrías aproximadamente la distribución mundial por capitalización de RV que para simplificar podrías dejar en 80% World, 10% Emergentes y 10% Small Caps.
Sobre incluir REITs u oro en la cartera hice este comentario unas páginas más atrás, por si quieres consultarlo: www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/4111891-carteras-fondos-inversion-rankianos-para-2023-analisis-opiniones-consultas?page=1144#respuesta_5703381

Te animo a que leas y te sigas informando todo lo que puedas. Si le dedicas una hora al día un par de semanas deberías tener una base suficiente para invertir entendiendo bien los riesgos y para cualquier duda estamos por aquí para tratar de ayudarte.
Te dejo una pequeña guía de inversión indexada que publiqué en el foro por si te resulta de ayuda: https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/5422992-guia-inversion-indexada?page=1

Un saludo

Si algún día te decides por gestionar carteras, no dudes que en mi tendrás a un cliente fiel. Es una locura tener esto de manera accesible a cualquiera y sin pedir nada a cambio. 

Creo haberte leído en alguna ocasión que alguna vez te has planteado incluso hacer un blog. Sería un éxito rotundo!!!

Ojalá la comunidad sigamos mucho tiempo poder disfrutar de estas aportaciones que nos das y que nos hacen reflexionar y nos ayudan a seguir aprendiendo para gestionar nuestro patrimonio de la mejor manera posible.

Yo actualmente llevo los siguientes fondos mixtos, en diferentes carteras que gestiono dándoles bastante peso ya que no incorporó fondos de RF ni retorno absoluto:

1. Acatis gane Value (DE000A0X7541)
2. MFS Prudenth Wealth
3. R-Co Valor (FR0011253624)

Yo llevo dos fondos mixtos por separado en dos carteras:
 Ruffer SICAV - Ruffer Total Return International C EUR  LU0638557669 
 Acacia Renta Dinámica  ES0157935000 

Llevé el Acatis hace algunos años pero me ponía nervioso su oscilación, ahora estoy más tranquilo con el Ruffer es más consistente.

Totalmente de acuerdo con @pedro-becerro en substituir el 5% de REITS por un 5% adicional de small caps.
A partir de aquí puedes considerar incluir renta fija u oro.