Numantia Patrimonio Global

Tesla no ha dejado de usar el pago en bitcoin porque musk haya especulado con ellos, la razon es de que seguramente ha recibido presiones internas para no usar ese metodo de pago y pone de excusa los criterios ESG. 

Tu no sabes la que se puede armar si las empresas importantes empiezan a usar el btc como metodo de pago. 

Ha sido presion del gobierno, sin mas. no especulacion rara de musk. 

Es que eso deberia hacerlo. Tesla deberia mandar algun coche suyo a Marte en el futuro. 

No te das cuenta que todo eso no es mas que marketing ? todo beneficia el mismo circulo. 

A lo tonto, starlink que se ve en todo el planeta, como alguien curioso busque en internet sobre el fenomeno de las luces alineadas en el cielo, sale SpaceX, musk y Tesla. 

Como cuando envio el rodaster al espacio. 

Marketing sin gastarse un centimo, y encima marketing del bueno, para la gente curiosa y que estudia carreras de ciencias, futuros compradores de Tesla . no el macarra del barrio. 

Entiendo lo que comentas del mejor uso del tiempo para el fondo.

Tal vez algún libro o lectura que recomiendes sobre el tema para entender MSTR y Bitcoin.

DE todos modos espero ansiosa la próxima reunión para escucharte

Gracias

PAra los interesados en MSTR encontré estas tesis de inversión:

https://citronresearch.com/wp-content/uploads/2020/11/MicroStrategy-The-Best-Way-To-Own-Bitcoin.pdf

https://seekingalpha.com/article/4421359-microstrategy-you-mean-bitcoin-strategy

https://www.reddit.com/r/SecurityAnalysis/comments/kiplj9/microstrategy_mstr_short_thesis/

En cuanto a Bitcoin, aquí hice una recopilación por niveles:

https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/3509312-numantia-patrimonio-global?page=48

Con MSTR hay que vigilar el porcentaje que supone Bitcoin sobre la capitalización y el EV, y lo que pagamos por el negocio de software, que está en una transición a la nube, ha reducido gastos, ha conseguido más visibilidad, y consiguió el último trimestre su mejor cifra hasta ahora, unos 60 millones de flujo de caja operativo. Tanto el flujo de caja del negocio como la estrategia de asignación de capital (emisión de bonos, ampliaciones, recompras) sirven para aprovechar la situación en cada momento y aumentar los Bitcoin por acción.

Para aprender de Michael Saylor lo mejor es ver en youtube entrevistas suyas, cuantas más mejor, recientes y pasadas.

En la última carta anual de Numantia, al final, hacemos un breve resumen: https://onedrive.live.com/?authkey=%21ANoVnLdMZ3%5F2eTg&cid=9BC439E44CC7FB2D&id=9BC439E44CC7FB2D%215896&parId=9BC439E44CC7FB2D%21140&o=OneUp

Sí, en el fondo de inversión tengo todo, 120.000€, pero en el PP iría metiendo el máximo legal.

Go Emérito!
(sí, soy un fanboy, pero es que Eme controla, no como otros)

Muchas Gracias por tomarte el tiempo

Yo estoy contento con el fondo y no cuestiono a Emérito ni lo cuestionaré. El día que no lo vea claro reduciré posiciones o venderé el fondo. Para quien quiera algo más tranquilo está Fundsmith y Seilern o indexarse, que a largo plazo suele salir bien. Yo combino esos fondos con Numantia, q aporta otra visión, para diversificar. Emérito ha tenido muchos aciertos, con Tesla y MSTR es verdad que a veces tengo dudas, pero solo es un 5% de la cartera.

Esto de los fondos es como el fútbol. Todos sabemos más que el entrenador de nuestro equipo. Pero si Emérito, que es el que "entrena" con las empresas de su cartera, pone o quita, amplía o reduce, sus razones tendrá. Y lo mejor de todo es que nos lo explica. Otra cosa no, pero explicaciones da, casi de más.
Yo no estoy capacitado para decir si debe estar en Tesla o tener más o menos exposición a BTC con Microstrategy, confío en su capacidad de analizar e invertir pensando en el largo plazo, que es por lo que estamos la mayoría en Numantia.
Por eso y por tener una parte, aunque sea pequeña, de un terrenito en USA. 

No es cuestionarlo a él. Creo que Emérito es muy bueno en lo que hace y de hecho coincido en su filosofía. Es querer saber mas sobre las empresas en cartera

Pero el que no pregunta se queda en la ignorancia. Y al menos yo necesito una explicación del gestor de porqué está comprando algo. Yo puedo tener mi propia explicación, pero no hay nada como escuchar el punto de vista directo.

No creo que esto sea como el futbol.

Aquí hay dinero de nuestro futuro. Y si fueses el dueño del equipo de futbol o accionista, entonces claro que le pedirías algun tipo de explicación al director técnico.

Creo, al igual que tú, que Emérito es muy diligente y atento al darnos las explicaciones. A mí eso me gusta mucho porque puedo tener convicción en el Fondo incluso en los momentos malos.

Con Emerito, aparte de estar tranquilo si eres participe de Numantia, se aprende mucho de lo que dice y de lo que él también lee de otros. Me refiero con esto último a su actividad en Twitter.
Por cierto Emérito, ahí hemos ido viendo últimamente que has anunciado varias nuevas posiciones ultimamente. Hace tiempo que no vemos la cartera actualizada pero parece que estás bastante por encima del número de valores que te habías marcado como óptimo. Sobrecarga de trabajo justo en verano...

 Hoy 02/07/2021 Numantia cumple 4 años de existencia !

Rentabilidad acumulada después de comisiones: +90,6% (17,5% anual compuesto)

Rentabilidad 2021: +22,19%

Muchas gracias a todos por la confianza ! Espero que sean muchos años más.

Gracias,

Emérito.

Os comparto el último Podcast que hemos grabado sobre el libro de Peter Seilern y la inversión en empresas de calidad y crecimiento: https://pildorasdelconocimiento.com/podcast/qualitygrowth/

Emérito.