Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Lo que pasa es que el cash flow eta ahi, y el mgmg ha dicho 1. Que no va a comprar barcos y 2. aue quiere 5x deuda ebitda, luego parece que las distribuciones van a llegar. Si esto fuera una empresa asiatica el mgmt no habria dicho nada o el mercado no se lo creeria, y tk cotizaria a 1 usd, pero es lo que tiene canada, la gente tiene mejor impresion del gobierno corporativo. Claro que es teekY, asi que no suficiente como para cotizar a valor en libros :)

A ver, estaria muy bien que tgp no hubiera pagado dividendos durante la inversion en barcos, que se hubiera ahorrado 170 millones, que no hubiera emitido las preferred y que ahora estuviera comprando acciones a saco. Y que tk no hubiera pagado dividendo hasta que se hubieran activado las idr, pero es que si WB estuviera gestionando este chiringuito, no tendriamos la oportunidad de comprar algo que vale 1800 millones por 320

Me conformo con que los 1.800m sean el valor de TGP.

TK está muy por debajo de su cotización ore refinanciacion y con salidas muy fuertes de capital. Nadie cree en su historia. Cada Q hay un problema serio.

En realidad, el valor de TK es

- Sus acciones en TGP. Para capturar la revalorización de TGP, no tiene sentido entrar en TK si no en TGP

- Sus acciones en TNK. Para capturar la revalorización de TNK, no tiene sentido entrar en TK si no en TNK

- El valor de sus FPSOs. Varios de ellos son muy antiguos y problemáticos, la situación sólo puede ir a peor y acercarse a su momento de achatarramiento. Las probabilidades de contratos a largo plazo son muy bajas. Quiero traer al hilo que hay un problema con su book value y llegado el momento habrá un gran impairment.

- El valor de su cash menos su deuda. La deuda sigue generando gastos de intereses. Por otra parte los gastos generales de TK son absolutamente desproporcionados y es la forma en la que están saqueando a sociedad.

Vistos los 4 puntos anteriores, sólo quedan los IDRs. Y es posible que NUNCA existan.

Lo de este hombre ya no tiene sentido ... vuelve a la carga
Trump impondrá aranceles a México en represalia por la inmigración ilegal
CLARA RUIZ DE GAUNA NUEVA YORK
31 may. 2019 - 05:25

Hola, hemos creado como un nuevo hilo el debate que surgió aquí sobre la japonización de Europa.

Hay muy buen nivel en los debates que se generan en este hilo, pero debido a la gran cantidad de aportaciones que hay diariamente, es una lástima que comentarios muy buenos se queden "camuflados" entre las miles de páginas que lleva el hilo de Cobas. El problema es que más adelante, cuando uno intenta buscar ese contenido tan bueno, resulta muy difícil encontrarlo.

Para solucionar ese problema, los debates que puedan resultar de interés podremos sacarlos para facilitar su búsqueda rápida. Además, voy a permitirme hacer un spoiler de una mejora que estamos preparando en Rankia y que saldrá muy pronto. La novedad es que vamos a lanzar nuevo buscador que nos permitirá encontrar de manera mucho más sencilla los contenidos publicados a los que queramos acceder.

Si creéis que hay algún debate que os gustaría darle una entidad propia o alguna intervención que queráis tener la posibilidad de encontrarla fácilmente en un futuro, podéis mencionarme escribiendo @Salva-Marques para que me llegue un aviso. De todos modos, se avisará siempre que se saque cualquier debate como un hilo propio para que cualquier seguidor de este hilo pueda verlo y seguirlo.

BBVA, pagando los platos rotos, cae un 4%, Trump no puede dejar de twittear???. Que le quiten el móvil...

Su puta madre, se me ha escapado Aryzta a 1,27, de todas maneras voy a dejar la orden puesta.

Hace un tiempo que no tenemos novedades de Aryzta, el martes que viene presenta resultados, a ver que tal.

Si vas a largo plazo esos 3 céntimos deberían importar poco.