Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Los primeros son en USD

Los de los países son en euros

Saludos

Es buen fondo, tiene una duración y maduración promedio de casi 3 años. Está bien.

Generalmente la RF sí se recomienda cubrirla porque es el amortiguador. sin la cobertura cumpliría bien esa función
https://www.rankia.com/blog/etfs-pm/3052572-divisa-cubierta-portafolios-pasivos

¿Alguna opinión sobre lo mal que le está pasando los portafolios 60/40?

www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/4710447-debate-inversion-indexada-morira-exito?page=1#respuesta_5571078

❤❤❤

Una duda Borx33
Veo que las graficas de rentabilidad histórica del IE00BH65QN23 y el IE00BH65QP47 son muy diferentes, cuando en realidad se trata del mismo fondo aunque en diferente divisa, pero en ambos casos cubierta.
¿Sabes porqué es?

Hola Basolo, a mi también me llamó la atención y la verdad que lo achaco a la divisa de cada subclase del fondo pero no estoy seguro. 
Seguro que algún compi del foro nos lo puede aclarar.

Un saludo!

tambien se puede ver al revés, y notar que muy bueno debe haber sido el rendimiento historico de ese portfolio para que este año se hable tanto de él por una caída que, no obstante, lo deja en un 9% anual en 100 años.

igualmente, coincido con un anterior comentario en que me extraña una caída tan grande. quizá el portfolio de bonos sea de muy larga duración

@Borx33

...QN23 es USD hedged (cubre a dólares).
...QP47 es EUR hedged (cubre a euros).

Para simplificar, imagina que el fondo invirtiera solo en bonos japoneses, que rindieran un 3% en yenes.
Si obviamos los gastos de cobertura:
El EUR hedged cubre el cambio YEN/EUR, y gana 3% en euros.
El USD hedged cubre el cambio YEN/USD, y gana 3% en dólares.

Pero morningstar siempre muestra las rentabilidades en euros, que es lo que nos interesa a los europeos.
Así que a esos dólares del USD hedged hay que aplicarle el cambio EUR/USD para calcular la rentabilidad en euros, y de ahí que sus rendimientos sean distintos.

En este caso, las rentabilidades en lo que va de año del fondo en sus repectivas monedas es -7,97%, que es lo mismo que gana en euros el EUR Hedged.
Pero como el dólar se ha apreciado aproximadamente un 16% en el mismo periodo, ese -7,97% de rentabilidad en dólares del USD hedged se convierte en +7,95% en euros al aplicar el cambio EUR/USD.

El USD Hedged está pensado para inversores yanquis (o europeos que quieran especular con la moneda porque piensen que el dólar se va a revalorizar respecto al euro).
El EUR Hedged está pensado para inversores europeos (o yanquis que quieran especular con la moneda porque piensen que el euro se va a revalorizar respecto al dólar).

Y recuerda que he eliminado los costes de cobertura de toda la explicación.