Fiscalidad SICAV vs. Fondo de Inversión vs. Plan de Pensiones

Saludos!

Constantemente escucho que las SICAVs tiene una fiscalidad muy favorable puesto que solo tributan al 1%. ¿No es lo mismo que tributa un fondo de inversión o el fondo de un plan de pensiones?

Se dice que puesto que una fortuna de varios millones (algo más de dos) puede constituir una SICAV (atrayendo a los mariachis necesarios), este inversor no tributa más que el 1% cuando vende un activo con plusvalías.

Pero, ¿no ocurre lo mismo con los fondos de inversión?

Entonces, la ventaja de la SICAV no es su tratamiento fiscal sino que si puedes pagarle a un buen gestor o gestionarla tú los movimientos de cartera tributan menos pero cuando se vendan participaciones tributarán igual. Claro que quien tenga varios millones tal vez no los gaste nunca y nunca tribute, pero eso no es porque su dinero está en una SICAV, es porque se rico.

¿Estoy en lo cierto?

Las SICAV gozan de las mismas ventajas fiscales que los fondos de inversión, con una tributación para los rendimientos y plusvalías de la sociedad del 1% y entre el 21% y el 27% para las ganancias patrimoniales de los socios 2 derivadas de la venta de participaciones o el pago de dividendos.

La diferencia del fondo de inversión o plan de pensiones son los requisitos que exigen la constitución de una SICAV:

• Número de accionistas igual o superior a cien.


• Limitaciones a las inversiones.


• Capital variable entre el mínimo y máximo fijado estatutariamente.


• Capital mínimo 2.400.000 euros.


• La constitución, aumento de capital, fusión y escisión de estas sociedades gozan de exención en la modalidad operaciones societarias del Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados.


• Tutela y control de la Comisión Nacional del Mercado de Valores y la Dirección General del Tesoro y Política Financiera.

Las SICAVs son a menudo vistas como herramientas legales de las grandes fortunas para evadir impuestos, que llegan a las 100 personas necesarias gracias a individuos que sólo aportan su nombre a la sociedad (conocidos como socios de paja o mariachis). A menudo éstos están muy relacionados con el inversor que aporta la mayor parte del capital (lazos de subordinación, familiares...). Desde este punto de vista, la SICAV dejaría de funcionar como instrumento colectivo para convertirse en una forma de gestión de un patrimonio individual.

Un saludo.

Es decir, ¿es más fácil crear un fondo que una SICAV?

No se que es más fácil de crear para un inversor, puesto que no tengo experiencia en este campo.

Lo único que se es que teóricamente, constituir una SICAV tiene requisitos mayores, aunque la fiscalidad sea más ventajosa. Un saludo.

Disculpa, el tema me interesa y hay dos puntos que no he entendido.

Primero, hablas de DOS socios y de 98 socios de paja o mariachis. Si solo aportan su nombre, ¿qué ventajas tendrían ellos?

Y segundo, para el pago del impuesto del Patrimonio, ¿tendría también alguna ventaja el socio de la SICAV?

Es que tengo la sensación de que habláis solo de las ventajas fiscales para la Renta...

No hay dos sin tres. ¿Dónde puedo obtener más información sobre las SICAVS sin tener que molestarte?

Gracias

Sólo conozco el tema de las SICAV desde un punto de vista fiscal, para el IRPF, y poco más, pero te explico:

Una SICAV se rige por las normas de Instituciones de Inversiones Colectivas (IIC), y se define como una sociedad con personalidad jurídica propia o sin ella, en función del tipo exacto de inversiones que materialice y la forma jurídica que escoja para canalizar sus inversiones. Las IIC están reguladas por la ley Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversión Colectiva.

Y como dato a resaltar, impera una tónica colectiva, ya que la imputación de resultados se realiza de manera conjunta, sin excepción ni división de líneas de inversión. Y por ello, el número mínimo de accionistas es 100.

En la Wikipedia también explica que es estos de las SICAV: Sociedad de inversión de capital variable

Espero que te ayude, un saludo.

Vaya que si me ha ayudado. ¡Muchísimas gracias por la rapidez en la respuesta, la explicación, los enlaces y tu amabilidad!

Por lo que veo, entre dos socios pueden tener la aplastante mayoría de las inversiones a su nombre y el resto estarían de "figurantes". Muy interesante.

Supongo que la Sociedad Anónima se podrá gestionar a través de una EAFI.

¡La de cosas que se aprenden en este foro! Gracias por la generosidad de compartir tus conocimientos.

Un saludo cordial.

Más que un comentario es una pregunta.Se tienen que incluir en la declaración de patrimonio una SICAV?Si hay varios participantes "reales" y varios participantes "mariachis" como se reporta en la declaración de patrimonio?