Acciones de BARCLAYS

 

El banco británico Barclays registró un beneficio neto atribuido de 4.274 millones de libras esterlinas (4.999 millones de euros) en el conjunto de 2023, lo que equivale a un retroceso del 15% respecto del resultado contabilizado por la entidad en 2022, según las cuentas anuales que ha publicado este martes.

Entre octubre y diciembre, la entidad británica contabilizó pérdidas de 111 millones de libras (130 millones de euros), en contraste con el beneficio neto atribuido de 1.036 millones de libras (1.212 millones de euros) del cuarto trimestre de 2022.

En 2023, los ingresos de Barclays sumaron 25.378 millones de libras esterlinas (29.683 millones de euros), lo que representó un avance del 1,7% respecto de la cifra de negocio contabilizada en 2022, incluyendo 5.598 millones de libras (6.547 millones de euros) en el cuarto trimestre, un 3% menos.

El negocio de banca minorista en Reino Unido reportó a la entidad 7.587 millones de libras (8.874 millones de euros), un 5% más, mientras que el negocio corporativo británico creció un 7%, hasta 1.770 millones de libras (2.070 millones de euros).

Asimismo, la banca privada aumentó un 19% sus ingresos, hasta 1.208 millones de libras (1.413 millones de euros), mientras que la banca de inversión registró una bajada del 7%, hasta 11.035 millones de libras (12.907 millones de euros) y el negocio de consumo en Estados Unidos un 24% más, hasta 3.268 millones de libras (3.822 millones de euros).

En el último ejercicio, Barclays destinó un total de 1.881 millones de libras (2.200 millones de euros) a provisionar el riesgo de crédito, una cifra un 54% superior a la de 2022, incluyendo 552 millones de libras (645 millones de euros) entre octubre y diciembre, un 11% más.

Al cierre del año, la ratio CET1 de Barclays disminuyó hasta el 13,8, una décima menos que en diciembre de 2022.

"En 2023, Barclays obtuvo un desempeño sólido en un contexto macroeconómico mixto, cumpliendo sus objetivos financieros", declaró C. S. Venkatakrishnan, consejero delegado de la entidad, quien destacó que el sólido ratio CET1 permite a Barclays ofrecer mayores distribuciones de capital a los accionistas, incluyendo una recompra adicional de acciones de 1.000 millones de libras esterlinas (1.170 millones de euros).

Asimismo, Barclays ha anunciado que buscará alcanzar una relación coste-ingreso de aproximadamente el 63% en 2024 y unos gastos operativos totales de alrededor de 17.000 millones de libras (19.884 millones de euros) y una relación coste-ingreso que ronde el 50% en 2026.

"Esto incluye aproximadamente 1.000 millones de libras de ahorros brutos por eficiencia en 2024 y ahorros brutos totales por eficiencia de aproximadamente 2.000 millones de libras (2.339 millones de euros) para 2026", ha indicado el banco.

Por otro lado, la entidad ha anunciado que tiene la intención de devolver al menos 10.000 millones de libras (11.696 millones de euros) de capital a los accionistas entre 2024 y 2026, a través de dividendos y recompras de acciones, "con una preferencia continua por las recompras" 

 

El banco británico Barclays registró un beneficio neto atribuido de 1.550 millones de libras esterlinas (1.804 millones de euros) en los tres primeros meses de 2024, lo que representa un retroceso del 13% en relación al resultado contabilizado por la entidad en el mismo periodo de 2023, informó el banco.

La cifra de negocio de la entidad británica alcanzó entre enero y marzo un total de 6.953 millones de libras (8.091 millones de euros), un 3,9% por debajo de los ingresos del primer trimestre de 2023.

Los ingresos netos por intereses subieron en el periodo un 0,6% interanual, hasta 3.072 millones de libras (3.575 millones de euros), mientras que los ingresos por comisiones disminuyeron un 7,2%, hasta 3.881 millones de libras (4.516 millones de euros).

En los tres primeros meses de 2024, los ingresos del negocio bancario en Reino Unido cayeron un 7%, hasta 1.826 millones de libras (2.125 millones de euros), presionados por la "dinámica adversa en depósitos e hipotecas".

De su lado, el negocio corporativo facturó 434 millones de libras (505 millones de euros), un 6% menos, y la banca de inversión redujo un 7% sus ingresos, hasta 3.228 millones de libras (3.756 millones de euros). A su vez, la banca privada y gestión de activos aumentó un 20% su negocio, hasta 312 millones de libras (363 millones de euros).

La ratio de capital de máxima calidad CET1 en el primer trimestre disminuyó al 13,5% desde el 13,8% de diciembre de 2023, como consecuencia del aumento de los activos ponderados por riesgo.

El consejero delegado de Barclays, C. S. Venkatakrishnan, destacó que la entidad logró en el primer trimestre una rentabilidad sobre activos tangibles (RoTE) del 12,3% a medida que avanza hacia los objetivos de un RoTE superior al 10% en 2024 y al 12% en 2026.

La entidad ha confirmado su expectativa de devolver a los accionistas al menos 10.000 millones de libras (11.637 millones de euros) entre 2024 y 2026 mediante dividendos y recompras de acciones, "con una preferencia continua por las recompras" 

 

El banco británico Barclays registró un beneficio neto atribuido de 2.787 millones de libras esterlinas (3.306 millones de euros) en los seis primeros meses de 2024, lo que representa un retroceso del 10,4% en relación al resultado contabilizado por la entidad en el mismo periodo de 2023, informó la entidad.

La cifra de negocio de Barclays alcanzó entre enero y junio un total de 13.277 millones de libras (15.752 millones de euros), un 1,8% por debajo de los ingresos del primer semestre de 2023.

Los ingresos netos por intereses cayeron en el periodo un 3% interanual, hasta 6.128 millones de libras (7.270 millones de euros), mientras que los ingresos por comisiones aumentaron un 11,3%, hasta 3.738 millones de libras (4.434 millones de euros).

En la primera mitad del año, los ingresos del negocio bancario en Reino Unido cayeron un 5%, hasta 3.713 millones de libras (4.405 millones de euros), mientras que el negocio corporativo facturó 877 millones de libras (1.040 millones de euros), un 6% menos, y la banca de inversión.

A su vez, la banca privada y gestión de activos aumentó un 13% su negocio, hasta 632 millones de libras (750 millones de euros) y la unidad de banca de inversión un 1%, hasta 6.347 millones de libras (7.530 millones de euros). En el caso del negocio de consumo, los ingresos semestrales aumentaron un 5%, hasta 1.678 millones de libras (1.991 millones de euros).

En el segundo trimestre, Barclays obtuvo un beneficio neto atribuido de 1.237 millones de libras (1.467 millones de euros), un 7% por debajo del resultado contabilizado entre abril y junio de 2023, mientras que la cifra de negocio aumentó un 1%, hasta 6.324 millones de libras (7.503 millones de euros).

"Estamos haciendo un buen progreso en nuestro plan trienal, con un RoTE del 11,1% en el primer semestre de 2024, lo que nos coloca en camino de alcanzar nuestro objetivo de un RoTE superior al 10% en 2024", declaró C. S. Venkatakrishnan, consejero delegado de la entidad.

La junta directiva de Barclays ha confirmado su intención de iniciar una recompra de acciones por un valor de hasta 750 millones de libras (890 millones de euros) que dará comienzo en el tercer trimestre de 2024.

Por otro lado, de cara al conjunto del ejercicio 2024, Barclays espera alcanzar un RoTe superior al 10% y unos ingresos por intereses netos, excluyendo banca de inversión y sede central, de unos 11.000 millones de libras (13.050 millones de euros), frente a la anterior meta de unos 10.700 millones de libras (12.694 millones de euros).

Asimismo, la entidad mantiene la intención de lograr un RoTe superior al 12% para 2026 con la intención de devolver al menos 10.000 millones de libras (11.864 millones de euros) de capital a los accionistas entre 2024 y 2026, a través de dividendos y recompras de acciones, con una preferencia continua por las recompras 

 

Morgan Stanley | Álvaro Serrano (analista) reitera su Overweight (OW) ya que, tras los últimos movimientos de mercado, y haciendo un mark-to-market con la curva Euribor y con los AuM hay riesgo de que el consenso revise a la baja sus estimaciones de beneficios, cree que los earnings aguantarán mejor de lo que el mercado descuenta.

Además, destaca unos buenos resultados en el 2Q, con una batida promedio en Ppop del +6%. Por otro lado, cree que el riesgo de un aumento de los impuestos a los bancos está puesto en precio. Dicho esto, destaca Reino Unido como una clara beneficiaria de las bajadas de tipos, y hace a Barclays su nuevo Top Pick del sector (sustituyendo a Commerzbank), destacando precisamente el upside a las cifras de Reino Unido.