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DEUTSCHE TELEKOM ¿Qué os parece?

36 respuestas
DEUTSCHE TELEKOM ¿Qué os parece?
DEUTSCHE TELEKOM ¿Qué os parece?

CÓDIGO AMIGO

Gestión inteligente del capital con Trade Republic: IBAN español y 2% de remuneración sin límite de saldo

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#31

Re: DEUTSCHE TELEKOM ¿Qué os parece?

 

Deutsche Telekom no ha sufrido derating a pesar de la debilidad, a 11.5x P/E sigue siendo atractiva y Top Pick del sector


Morgan Stanley | Deutsche Telekom (DT) publica resultados mañana jueves. Tras la subida de guidance de TMUS, y considerando las nuevas estimaciones de Emmet Kelly, cree que es muy posible que Deutsche Telekom suba guidance de EBITDAaL del grupo para 2025.

Hoy actualiza estimaciones para reflejar los números de TMUS y los movimientos en FX. Deutsche Telekom ha estado débil debido al movimiento en el dólar, la caída en el precio de TMUS y la preocupación sobre la competencia en Alemania y rotación de mercado.

A pesar de la debilidad, el stub de Deutsche Telekom (DT ex stake en TMUS) no ha sufrido derating (3.2x EBITDAaL). A estos niveles de 11.5x P/E, la valoración es atractiva. Sigue siendo el Top Pick del sector.

Deutsche Telekom, Overweight, Precio Objetivo de 42 a 41 euros/acción. 
#32

Re: DEUTSCHE TELEKOM ¿Qué os parece?

Deutsche Telekom logra ventas de 29.755 M€ (+6,5% anual), con Alemania como punto más débil por menores ingresos en equipos y construcción de fibra


Norbolsa | La compañía reportaba unas ventas en el trimestre de 29.755 M€ con un crecimiento interanual del +6,5% y superando el consenso en 62 M€ (+0,2%). Por geografías, destacaron EEUU (+1% vs consenso) y Europa (+2,0% vs cons), mientras que Alemania fue el punto más débil (-2,5% vs cons) por menores ingresos en equipos y construcción de fibra. El EBITDAaL del grupo alcanzó 11.297 M.€, (+1,7% vs cons) apoyado por EEUU que quedaba un +2% por encima de lo esperado. El flujo de caja libre ajustado fue de 5.700 M€, un +29% por encima del consenso, gracias a efectos positivos del working capital. La deuda neta se redujo a 131.900 M.€, (-1,7% vs cons), mostrando una mejora en la posición financiera. Por último, la compañía actualizaba sus guías para 2025: el EBITDAaL sube de 44.900 M€ a 45.000 M€, y el EFCF de 19.900 M€ a 20.000 M€. Las cifras ex-EEUU y el EPS (2,0 €) se mantienen sin cambios.

#33

Re: DEUTSCHE TELEKOM ¿Qué os parece?

El impulso de Deutsche Telekom se ha estancado (incluso invertido), pero hay muchos catalizadores positivos por delante


Morgan Stanley | Nuestro analista Emmet Kelly actualiza su modelo tras la presentación de resultados de la compañía, incluyendo la mejora de guidance en el 1T. Cree que en el 2T veremos buen crecimiento de EBITDAaL, derivado de la posición de la compañía en el mercado alemán, el aniversario de las subidas salariales, que fueron one-offs y potenciales reducciones de personal (ya cayó un 4,2% en 1T25). Emmet Kelly reitera el OW sobre DTE, gracias a un retorno a accionistas (con posibilidad de mejora en el 3T) de 15% DPS & Buybacks de 2,5 Bn € y una valoración sotp ofreciendo un potencial alcista de +33%. Si bien es cierto que la tendencia bajista del USD no le viene bien a la compañía, en términos de valoración y crecimiento de EPS, Emmet cree que la mejora de estimaciones para el resto del año equilibra la posición. OVERWEIGHT, de 41 a 40 euros.

#34

Deutsche Telekom ganó 5.460 millones hasta junio, un 34,1% más, y vuelve a revisar al alza sus previsiones

 
Deutsche Telekom registró un beneficio neto atribuido de 5.460 millones de euros en el primer semestre del año, lo que supone un incremento del 34,1% respecto al mismo periodo del ejercicio anterior, según ha informado este jueves la compañía, que ha revisado por segunda vez al alza sus previsiones para el conjunto de 2025.

Entre enero y junio, el beneficio neto ajustado de teleco germana se situó en 4.947 millones de euros, un 4,9% más que los 4.716 millones de euros de los primeros seis meses de 2024.

Los ingresos netos de Deutsche Telekom en la primera mitad del curso alcanzaron los 58.427 millones de euros, es decir, un 3,7% más que los 56.337 millones de euros del mismo periodo del año anterior.

En tanto, el beneficio bruto de explotación (Ebitda) ajustado de Deutsche Telekom se situó en 25.422 millones de euros, un 3,9% más que los 24.469 millones de euros registrados entre enero y junio del ejercicio precedente.

Además, el Ebitda después de arrendamientos (Ebitdaal) ajustado fue de 22.297 millones de euros, cifra un 4,7 superior a la contabilizada un año antes.

La empresa ha revisado al alza por segunda vez este año sus previsiones para el conjunto del ejercicio 2025, que pasan por que el Ebitdaal ajustado supere los 45.000 millones de euros, frente a la previsión anterior de alrededor de 45.000 millones de euros.

"Una vez más, estamos observando un fuerte crecimiento sostenido a ambos lados del Atlántico a lo largo del segundo trimestre", ha destacado el consejero delegado de Deutsche Telekom, Tim Höttges.

Las acciones de la compañía caían un 2,3% pasadas las 10.30 horas, hasta 30,59 euros 

#35

Re: Deutsche Telekom ganó 5.460 millones hasta junio, un 34,1% más, y vuelve a revisar al alza sus previsiones

¿Por qué no despega DTE?
#36

Re: Deutsche Telekom ganó 5.460 millones hasta junio, un 34,1% más, y vuelve a revisar al alza sus previsiones

no la sigo mucho pero el sector en general anda tocado, las modas entre los gestores...
#37

Deutsche Telekom gana un 12% más hasta septiembre, mejora previsiones y anuncia un dividendo récord

 
La operadora alemana de telecomunicaciones Deutsche Telekom registró un beneficio neto de 7.886 millones de euros en los nueve primeros meses del año, lo que supone un avance del 12,2% respecto del resultado anotado por la empresa en el mismo periodo del ejercicio precedente, según las cuentas presentadas este jueves por la compañía, que ha revisado al alza sus previsiones anuales y elevado el dividendo correspondiente a 2025.

En términos ajustados, es decir, sin tener en cuenta los extraordinarios, el beneficio neto de la operadora germana hasta septiembre fue de 7.617 millones de euros, lo que supone un 8% más que un año antes.

La cifra de negocio neta de Deutsche Telekom en los nueve primeros meses del año ascendió a 87.361 millones de euros, un 3% por encima del dato del año anterior, incluyendo un crecimiento del 3,2% en los ingresos por servicios, hasta 74.011 millones. En concreto, el 22,1% de los ingresos netos de la alemana correspondieron al mercado doméstico y el 77,9% al internacional.

El resultado bruto de explotación ajustado tras alquileres (EbitdaAL) de la operadora aumentó un 3,2% interanual, hasta 33.411 millones de euros, mientras que la deuda neta al cierre del tercer trimestre era de 132.779 millones, un 3,2% más.

Entre julio y septiembre, el beneficio neto de Deutsche Telekom retrocedió un 17,9% respecto del mismo periodo de 2024, hasta 2.427 millones, ante el impacto de atípicos, mientras que el resultado ajustado mostró una mejoría interanual del 14,3%, hasta 2.670 millones.

La cifra de negocio neta del tercer trimestre registró un aumento interanual del 1,5%, hasta 28.935 millones, incluyendo un crecimiento del 2,2% de los ingresos por servicios, que sumaron 24.670 millones.

La operadora alemana destacó que el crecimiento en Estados Unidos continúa "con cifras impresionantes", con un crecimiento del 9% de los ingresos por servicios en el tercer trimestre, alcanzando los 18.200 millones de dólares (15.714 millones de euros), mientras que Europa mantuvo un crecimiento sólido, aunque algo más lento respecto de los trimestres anteriores, con ingresos totales de 3.200 millones de euros, lo que supone un incremento del 2,2% en términos orgánicos.

De tal modo, en función de la tendencia en Estados Unidos, y especialmente debido a la consolidación de UScellular desde principios de agosto, Deustche Telekom ha elevado sus previsiones para el ejercicio 2025 por tercera vez en el año y ahora prevé un Ebitda ajustado (AL) de aproximadamente 45.300 millones de euros, frente a la previsión anterior de más de 45.000 millones.

Asimismo, la previsión de flujo de caja libre (AL) se sitúa ahora en torno a los 20.100 millones de euros, ajustada desde los más de 20.000 millones.

"Obtenemos resultados sólidos de forma constante a pesar de las dificultades del mercado", afirmó Tim Höttges, consejero delegado de Deutsche Telekom. "Queremos que nuestros accionistas también se beneficien de esta fortaleza mediante un dividendo atractivo", añadió.

De tal manera, la operadora ha anunciado que planea distribuir un dividendo récord para el ejercicio 2025, con un aumento de 90 céntimos a 1 euro por acción, sujeto a la aprobación de los organismos competentes. Además, como parte de la remuneración a sus accionistas, también prevé recomprar acciones por un valor de hasta 2.000 millones de euros en 2026