La actualidad de los mercados

AOF-06/03/2024 a las 16:40

Nordstrom (-13,52% a 18,07 dólares) cayó en Wall Street tras la publicación de unos resultados decepcionantes para 2023. El beneficio neto del cuarto trimestre ascendió a 134 millones de dólares, o 0,82 dólares por acción, frente a los 119 millones de dólares, o 0,74 dólares por acción, del mismo periodo de 2022. Para todo el año 2023, el beneficio neto pasó de 245 millones de dólares a 134 millones. El Ebit ascendió a 215 millones de dólares en el cuarto trimestre, frente a los 187 millones del mismo periodo del año anterior. El margen EBIT fue del 5% en el trimestre.

En 2023, el EBIT será de 251 millones de dólares, frente a los 465 millones de 2022.

Los ingresos de Nordstrom en el cuarto trimestre aumentaron hasta 4.420 millones de dólares, superando las estimaciones de 4.390 millones. Sin embargo, las ventas de todo el año fiscal 2023 de la cadena minorista cayeron un 5,4%, hasta 14.690 millones de dólares.

"En este trimestre, el margen bruto del 34,4% aumentó 125 puntos básicos en comparación con el mismo periodo de 2022, debido a las menores rebajas, los menores costes de compra y el apalancamiento en el aumento de las ventas", explicó Nordstrom.

Las ventas digitales en el cuarto trimestre fueron un 1,7% inferiores a las del mismo periodo de 2022.

Como se anunció el 28 de febrero, el Consejo de Administración ha declarado un dividendo trimestral en efectivo de 0,19 dólares por acción, que se pagará a los accionistas el 27 de marzo de 2024.

En cuanto a las perspectivas, Nordstrom espera que sus ingresos en 2024 disminuyan entre un 2% y un 1%. La empresa espera un beneficio anual por acción de entre 1,65 y 2,05 dólares y un margen EBIT de entre el 3,5% y el 4% de las ventas.

 

Rotation

Nvidia, AMD, Broadcom: $3.2T
Apple AAPL: $2.6T

 

 Fuente.- Estrategias de Inversión

Buenas tardes.
A la espera de Powell. Crónica de media sesión 6-3-24 bolsas, economía y mercados
Resumen breve de media sesión. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/b01TkLFSNo0
Un saludo!

 

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, ha reiterado que espera que los tipos de  interés comiencen a bajar este año, pero no ha dado pistas de cuándo se podría producir esta bajada.

En su testimonio ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, no ha ofrecido demasiadas novedades sobre cuándo comenzarán a bajar los tipos de interés.

“Creemos que nuestra tasa de política monetaria probablemente esté en su punto máximo durante este ciclo de ajuste. Si la economía evoluciona en general como se espera, probablemente será apropiado comenzar a cambiar la política monetaria en algún momento de este año”, ha señalado Powell, según sus declaraciones preparadas. Sin embargo, “las perspectivas económicas son inciertas y el avance hacia nuestro objetivo de inflación del 2% no está asegurado”, ha matizado.

“Al considerar cualquier ajuste al rango objetivo de la tasa de política, evaluaremos cuidadosamente los datos entrantes, la evolución de las perspectivas y el equilibrio de riesgos”, ha prometido. “El Comité no espera que sea apropiado reducir el rango objetivo hasta que haya ganado mayor confianza en que la inflación se está moviendo de manera sostenible hacia el 2%”. Estas últimas palabras han sido tomadas textualmente de la declaración del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) tras la reunión de enero.

Powell ha aprovechado para sacar pecho de que el endurecimiento de los tipos de la Fed está contribuyendo a relajar la inflación sin afectar el mercado laboral y la economía en general.

“La economía ha logrado avances considerables hacia estos objetivos durante el año pasado”, ha señalado el banquero central. La inflación “ha disminuido sustancialmente” a medida que “los riesgos para lograr nuestros objetivos de empleo e inflación han ido avanzando hacia un mejor equilibrio”.

La inflación, según el indicador preferido de la Reserva Federal, se sitúa actualmente en una tasa anual del 2,4% (2,8% si se excluyen los alimentos y la energía en la lectura subyacente en la que la Reserva Federal prefiere centrarse). Las cifras reflejan “una desaceleración notable a partir de 2022 que se extendió tanto a los precios de bienes como a los servicios”.

La Fed ha mantenido el tipo oficial desde julio en el rango entre el 5,25% y el 5,5%, el nivel más alto en más de 20 años. El banquero central hablará de nuevo el jueves, esta vez ante el Comité Bancario del Senado.

Fuente.- Estrategias de Inversión

Buenas tardes.
Se mantienen las ganancias en el SPX y NDX. El Russell sigue siendo el que más sube, casi un 0.8%, recuperando gran parte de lo perdido ayer. De momento los datos que hoy, sin grandes sorpresas.
Macklem, del BoC: Lo más probable es que no lleguemos al 2% de inflación este año
Powell: la pandemia puede haber cambiado de forma sostenida nuestra forma de enfocar la inflación
Powell de la Fed: Aún no hemos tomado ninguna decisión sobre las normas de capital propuestas, pero se prevén cambios sustanciales en la propuesta de Basilea 3
Inventarios de crudo US DOE Mar-1: +1367K (est +2741K; prev +4199K) – Destilados: -4131K (est -663K; prev -510K) – Crudo Cushing: +701K (prev +1458K) – Gasolina: -4460K (est -1750K; prev -2832K) – Utilización de refinerías: +3,40% (est +1,05%; prev +0,90%)

El porcentaje de trabajadores estadounidenses que abandonan su empleo ha bajado al 2,1%, el más bajo desde agosto de 2020. El mercado laboral sigue aflojando… – Bilello
La tasa de abandonos cayó al nivel más bajo desde agosto de 2020
Para sopresa de nadie: las ofertas de empleo se han revisado a la baja 6 de los últimos 8 meses
EL rendimiento a 10 años extiende caídas. Se sitúa en 4.10%
Inventarios del comercio mayorista estadounidense (M/M) Ene F: -0,3% (est -0,1%; prev -0,1%) – Ventas del comercio mayorista (M/M) Ene: -1,7% (est 0,3%; prevR 0,3%)
Ofertas de empleo JOLTS enero: 8863K (est 8850K; prev 9026K)
Nvidia vuelve a cotizar hoy en máximos históricos
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas tardes.
Powell tranquiliza Cierre 6-3-24 bolsas, economía y mercados
Powell no da el susto y aumentan las posibilidades de bajadas de tipos en Junio. Análisis a fondo desde los puntos de vista cuantitativo, técnico y fundamental. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/td-pHjOVNQs
Un saludo!

Buenas tardes.

Los principales índices de Wall Street subieron el miércoles después de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijera que el banco central espera reducir su tipo de interés de referencia a finales de este año. Powell, en declaraciones preparadas antes de su comparecencia ante el Congreso, dijo que la inflación se había “suavizado sustancialmente” desde que alcanzó máximos de 40 años en 2022, pero que los responsables políticos aún necesitaban “una mayor confianza” en su continuo descenso antes de recortar los tipos. “Ninguna noticia es una buena noticia de Powell”, dijo David Russell, jefe global de estrategia de mercado de TradeStation. “Seguimos en modo de espera, pero al menos hay un amplio consenso sobre hacia dónde vamos. Los tipos más altos son cada vez menos un peligro”. En el panel que se está celebrando en la Cámara de Representantes, el presidente de la Fed también dijo que cree que un aterrizaje suave económico es posible para los Estados Unidos. y que una recesión parece poco probable. Los 11 principales sectores del S&P 500 cotizaron al alza, liderados por los valores de tecnología de la información, sensibles a los tipos de interés. Los índices de Wall Street cerraron el martes con una caída superior al 1%, debido a la debilidad de los grandes valores y a que la atención de los inversores se centró en la Reserva Federal, después de que las señales de una inflación estancada en febrero desalentaran las esperanzas de una pronta reducción de los tipos de interés. Los operadores ven un 72,7% de probabilidades de que el primer recorte de tipos de este año se produzca en junio, según la herramienta FedWatch de CME Group. A principios de 2024, apostaban por marzo como punto de partida del ciclo de relajación de la Fed. Mientras tanto, las nóminas privadas estadounidenses aumentaron ligeramente menos de lo esperado en febrero, según los datos publicados el miércoles. Otra encuesta mostró que Las ofertas de empleo cayeron ligeramente en enero, mientras que las contrataciones disminuyeron a medida que las condiciones del mercado laboral siguen suavizándose gradualmente. El informe de nóminas no agrícolas de febrero, que se publicará el viernes, aclarará la situación del mercado laboral. Reuters
El oro ha subido más de 100 dólares en 4 sesiones. El RSI está en los niveles más sobrecomprados desde principios de 2022. (JJ Montoya)
Algunos máximos históricos de hoy: JPMorgan T-Mobile AutoZone Hilton Costco Loews Abbvie HCA Emerson Eaton PACCAR Textron Motorola HPE NVIDIA AMD
PIB de la Fed de Atlanta, EE.UU., 1er trimestre: 2,5% (anterior: 2,1%)
(Reuters) – Los precios del petróleo subieron alrededor de un 2% el miércoles debido a un aumento menor de lo esperado en los inventarios de crudo de Estados Unidos, una gran retirada de las reservas de destilados y gasolina y comentarios del jefe de la Reserva Federal de que Todavía espera que Estados Unidos recorte las tasas de interés este año.
El dólar se está moviendo a la baja y está rompiendo en muchas de las principales divisas. – ForexLive
Fuente: serenity-markets.com
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Buenas tardes.
Gotham City ha tardado menos de una semana en volver a atacar a Grifols tras la publicación de las cuentas anuales la semana pasada, sin el informe de auditoría ni la firma de un consejero. El hedge fund estadounidense vuelve a cuestionar las operaciones de la compañía española de hemoderivados con uno de sus accionistas,
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas tardes.
En bolsa, las trampas no suceden de una semana para otra. Este es el recorrido histórico. Iturralde
Negocios TV
https://www.youtube.com/watch?v=4i0BFyHKOhw
Un saludo!

El incombustible Iturralde. He de decir que gracias a el le saqué una buena tajada a Zalando hace años cuando llegó a cotizar a 103€. Eran otros tiempos para esta empresa de venta de ropa online

Buenas tardes.
Vuelven las sirenas de alarma en la banca estadounidense que sonaron por última vez hace casi exactamente un año. NY Community Bancorp (NYCB), un banco regional de EEUU, ha visto detenida su cotización en Wall Street en medio de un desplome del 42% de sus acciones en la sesión de hoy, y de un 81% acumulado en el año. La Bolsa de Nueva York anunció que estaba "pendiente de noticias" antes de volver a permitir las operaciones con sus acciones. La causa es el miedo a una quiebra en cuestión de días u horas, después de que reconociera que está buscando una inyección de fondos para sobrevivir.
La firma anunció en enero que sus préstamos inmobiliarios estaban superando la morosidad esperada, lo que había dejado un agujero en sus cuentas. Y la semana pasada, una investigación interna advirtió de que habían encontrado "debilidades" en los procesos internos de aprobación de créditos. En otras palabras, que temían que se hubiera dado luz verde a numerosos préstamos con un riesgo mucho mayor del que se estimaba.
En concreto, NYCB se anotó un deterioro en su balance por inversiones previas de 2.400 millones de dólares. Además, reconoció que no llegará a tiempo a presentar su informe anual del ejercicio 2023, ya que tiene que hacer varios ajustes sobre las últimas cuentas que dio a conocer, todavía no auditadas. Como solución de emergencia, la entidad ha llevado una reorganización de la cúpula, poniendo al frente a un nuevo consejero delegado, Alessandro di Nello, antes presidente ejecutivo de la Junta de Accionistas.
Esta mañana, la agencia Reuters y el Wall Street Journal han avanzado que el agujero en el balance había crecido a tal nivel que el banco estaría buscando a inversores dispuestos a inyectar dinero para evitar un hundimiento de la entidad. La noticia ha desatado un hundimiento bursátil que ha obligado a la Bolsa de Nueva York a detener las operaciones.
Esta crisis bancaria ocurre justo un año después de la quiebra de Signature Bank, cuyos activos fueron adquiridos por NYCB. Aquella caída fue seguida de la de Silicon Valley Bank, el 10 de marzo de 2023, y la de First Republic, el 16 de marzo. La causa de aquellos hundimientos fue la pérdida de valor de los bonos e hipotecas que tenían en sus balances por la fuerte subida de los tipos de interés. La Reserva Federal lo solucionó permitiendo a las entidades con problemas venderle esos activos a su precio nominal y no al de mercado, muy inferior, para que no tuvieran que asumir todas aquellas pérdidas.
Esta vez, el problema está en la crisis que han sufrido muchos activos inmobiliarios, ante la caída de su valor por la persistencia de los tipos altos. Y el presidente de la Fed, Jerome Powell, ha recordado hoy que el banco central no tiene prisa en empezar a bajarlos, un evento que se fecha ya para junio. Hasta entonces hay mucho tiempo para tensionar aún más la vivienda que no se vende. El peligro es que no se vea afectado solo una entidad.
https://www.eleconomista.es/banca-finanzas/noticias/12709483/03/24/crece-el-miedo-a-una-nueva-crisis-bancaria-en-eeuu-detenida-la-cotizacion-de-ny-bancorp-tras-hundirse-un-42.html
Un saludo!

 

Buenas tardes. 

Ya sabes que unas veces se acierta y otras no. 

En mi caso tengo dos apuestas vivas de momento ENG y ACX. 

Lo cierto es que en pocos días ACS me ha proporcionado algo más del 7% y esos dos no dan señales de vida de momento. 

por la mañana vendí ACS y lo comenté en un mensaje anterior. 

Motivos que tienen para estar en zona de mínimos anuales tienen los dos viendo a la materia prima cotizando, hablo del GAS y del NIQUEL necesario para el acero inoxidable y señal que la demanda no está tirando. 

Por el lado del acero tampoco está para tirar cohetes. 

Todo lo dicho ya estaba cuando las compré las dos acciones y veremos si al final llega a buen puerto el negocio. 

Un saludo socio! 

 

Buenas tardes socio. 

Creo que entraste a Zalando de nuevo cerca de los mínimos hace poco o así me pareció  leerlo. 

Tiene una gráfica que ha debido de ir dejando enganchados por el camino. 

A partir de aquí tenemos un camino que marca diferentes resistencias en caso de que el valor confirme que quiere recuperar. 

Potencial: tiene mucho viendo desde donde ha caído siempre que acabe confirmando una figura de vuelta que pasaría por velas de cierre mensual por encima del máximo marcado el mes anterior por ejemplo. 

La volatilidad sigue siendo alta por lo que la posición la ajustaría  a la misma. 

Viendo cómo responde Iturralde en los consultorios me cuesta ve que Zalando lo analice con benevolencia, claro hablas de otro momento por encima de los 100€. 

Por ejemplo su compañero Miguel Méndez de la Magia de la bolsa recomendó en un consultorio hace unas semanas salir de REP cuando cotizaba alrededor de los 13€, si seguiste mi operativa tenía el valor y por supuesto no le hice caso. 

Seguramente pensó que mejor estaba el dinero en otra serie. 

Finalmente yo sigo a los mejores y creo que esos son de lo mejor y luego está mi opinión que en muchos casos es divergente y es posible que sea acertada también. 

Un saludo! 

Buenas noches.
Una empresa con un 75% de márgenes y un 75% de cuota de mercado…. Volvamos a la comparación con Cisco (sí, todos hemos visto el gráfico superpuesto). Cisco era la estrella del año 2000 e Internet era la novedad. En aquel momento… la idea predominante era que todo Internet funcionaría con routers Cisco con márgenes brutos del 50%. Hasta que no fue así. (Bobby M, GS)
Director financiero de Bank of America: El gasto de los consumidores se está desacelerando, el crecimiento de los préstamos tuvo un comienzo más lento en el primer trimestre.
NYCB anuncia una inyección de capital de 1.000 millones de dólares y el señor Tsy Sec Mnuchin se une a la junta directiva. Zerohedge
Libro Beige de la Fed: Las perspectivas de crecimiento económico futuro siguen siendo en general positivas, los contactos señalan expectativas de una mayor demanda y condiciones financieras menos restrictivas durante los próximos 6 a 12 meses.
Libro Beige de la Reserva Federal: La actividad económica aumentó ligeramente en equilibrio – Varios informes citan una “mayor sensibilidad a los precios” – A las empresas les resultó más difícil traspasar los costos más altos – El gasto, particularmente en bienes minoristas, disminuyó lentamente en las últimas semanas – Los salarios aumentaron aún más en todos los distritos, aunque varios informes indicaron un ritmo de aumento más lento – El empleo aumentó a un ritmo entre leve y modesto en la mayoría de los distritos – En general, la rigidez del mercado laboral disminuyó aún más.
El desempleo en EE.UU. debe aumentar “significativamente” para acelerar los recortes de la Reserva Federal; La tasa de desempleo de EE.UU. tendría que aumentar “significativamente” en el informe de empleo del viernes “para cambiar la opinión actual de la Reserva Federal de que necesitan ver la confirmación de que la inflación ha vuelto a su objetivo del 2% antes de recortar las tasas”, dice Morgane Delledonne de Global X en una nota. sobre la audiencia del Presidente Powell en el Congreso hoy. En este punto, dice, “es poco probable que el FOMC revise drásticamente sus proyecciones de tres recortes de tipos para este año e incluso podría retrasar su primer recorte de tipos hasta finales de este año”, afirma. El consenso en una encuesta del Wall Street Journal pronostica que las nóminas laborales en febrero caerán a 198.000 desde las 353.000 de enero, con una tasa de desempleo estable en 3,7%.
Algunos valores de MEME muestran precios extremos de pánico alcista. MSTR es uno de ellos. Skew está cotizando masivamente invertido, “miedo” al crash alcista. Spotgamma
Mesa GS DERIVADOS: El mercado está bastante claro en modo “riesgo fuera” ayer, reflejando una fuerte inclinación hacia Value sobre Growth. Tras la liquidación de hoy la gamma de los dealers debería estar un poco más limpia, lo que facilita el movimiento del mercado hacia las NFP del viernes, donde la prima de volatilidad para el evento es relativamente decepcionante (el straddle hasta el viernes es sólo del 1,06%). Durante la sesión bursátil de hoy hemos visto poco pánico: los flujos han consistido principalmente en la monetización de coberturas a la baja, ya que la volatilidad ha estado al alza y el skew ha comenzado a inclinarse desde los mínimos en SPX/NDX. Con el oro alcanzando nuevos máximos históricos, hemos visto una gran cantidad de operaciones “calls” en GLD, GDX y SLV. Los volúmenes de los últimos 3 días han alcanzado una media de ~723.000, la más alta desde marzo de 2023.
El aterrizaje suave, al parecer, no será televisado. Al menos no se anunciará, ni se declarará, ni se publicitará, dijo el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, a los miembros de la Comisión de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes de EE.UU. en un testimonio en el que no faltaron las menciones directas a las próximas elecciones presidenciales ni los esfuerzos por involucrarle en disputas sobre gasto fiscal, política energética y vivienda, ni ninguna afirmación de que el “aterrizaje suave” -de baja inflación y bajo desempleo- ya había llegado. El representante Al Green, demócrata de Texas, preguntó a Powell: “¿Habrá algún anuncio en algún momento de que hemos tenido un aterrizaje suave? Alguna declaración oficial que reconforte a la gente…”, al tiempo que señalaba un clima de campaña en el que las afirmaciones de que la economía se deslizaba hacia la recesión competían con datos que mostraban una baja tasa de desempleo, una inflación a la baja y un crecimiento constante. “No creo que por nuestra parte, no”, dijo Powell. “Simplemente vamos a mantener la cabeza baja y hacer nuestro trabajo e intentar ofrecer lo que el público espera de nosotros. No declararíamos la victoria así”. El intercambio puso de relieve la importancia que Powell y la política de la Fed podrían tener en la próxima revancha entre el presidente Joe Biden y el ex presidente Donald Trump. Independientemente de sus diferencias, ambos hombres comparten haber nombrado a Powell presidente de la Fed. Ahora pueden ver su destino electoral ligado, hasta cierto punto, a las acciones de Powell como presidente – y si la votación de noviembre se acerca en un clima de continuo bajo desempleo, desaceleración de la inflación, y tal vez la caída de las tasas de interés, o no. El objetivo de Powell en lo que podrían ser unos meses volátiles en el discurso político estadounidense es evitar parecer que favorece a uno u otro candidato a medida que se suceden las decisiones de la Fed, o verse demasiado atrapado en el fuego cruzado. En la mitad de un mandato de cuatro años que expira en mayo de 2026, independientemente de quién gane en noviembre, Powell dijo que EE.UU. estaba en “un buen camino” con condiciones consistentes con un aterrizaje suave. De hecho, algunos analistas consideran que ya ha llegado, con una inflación que, según algunas mediciones, se acerca al objetivo del 2% del banco central y una tasa de desempleo que se ha mantenido por debajo del 4% durante dos años. Pero no espere una vuelta triunfal. “Esa es la economía que estamos intentando conseguir. Hasta ahora vamos por buen camino para poder llegar ahí”, dijo Powell, pero “no quiero ponerle la etiqueta. Eso pueden hacerlo otros”. Reuters
Fuente: serenity-markets.com
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