La actualidad de los mercados

 

Javier Alfayate,.gestor de GPM Sociedad de valores habla sobre el Ibex 35 y los valores protagonistas en la sesión como Acerinox, Santander y Sabadell. 

https://youtu.be/fxqN9ScFfFA

 

El IBEX 35, como el resto de bolsas europeas,  sube tímidamente en los 10.060 puntos. Los 9.797 puntos es el nivel que actúa como soporte y si se mantiene por encima de ese nivel “podemos seguir afirmando que es un índice alcista”. Evidentemente, cuando un índice sube con tanta fuerza como lo hizo a finales de año, es normal que corrija excesos. Si bien es cierto, reconoce Alfayate, que tanto el DAX, como el Eurostoxx 50, S&P 500 o Nasdaq están en máximos anuales e incluso históricos. 

Así que vigilar ese nivel y, por arriba, los 10.220 puntos que el máximo anual y primera resistencia. Por arriba, los 10.600 puntos son un punto objetivo. “Se puede mantener el Ibex 35 pero siendo selectivos, lógicamente”. Quien quiera mirar otro índice, en el S&P 500 es evidente que hay diferencias. 

Banco Santander cae más del 2% en el Ibex 35 ante informaciones que hablan de que la filial en Reino Unido de la entidad  y LLoyds podrían haber sido los bancos a través de los que Irán podría haber evitado las sanciones, según el Financial Times. La entidad, a nivel técnico, “se mantiene por encima de 3,71 euros y es el nivel que no debería perder ya que, por debajo de esa zona perdería la tendencia y complicaría el aspecto técnico. Por encima, tiene resistencia en los 3,96 euros”. Este experto reconoce que el sector bancario no está mal actualmente  - de hecho BBVA es una entidad para mantener - pero hay que hacer distinción entre grandes y medianos/pequeños. 

En este sentido Banco Sabadell, es uno de los valores a evitar a pesar de lo que sube hoy. En 1,1705 euros tiene un soporte  - lleva cuatro semanas en ese nivel - y es clave que rebote en este punto pues si pierde ese nivel se complicaría el escenario y sería salida. El primer punto objetivo estaría en los 1,34 euros. Una alternativa es UniCredit . 

Acerinox vuela con subidas de más del 4% tras  cerrar la compra de la estadounidense Haynes International, especializada en aleaciones, por 798 millones de dólares. “No es uno de los valores que me llame la atención pero justo la semana pasada cerraba por debajo de la media en 9.855 euros. Hoy se pone por encima de 10 euros, en cierto modo salva los muebles pero vamos a ver si es capaz de acercarse  10,60-10.70 que es la resistencia. pero es un valor débil y eso le pesa. Una alternativa, Vallourec con un mejor aspecto a nivel técnico.

Fuente.- Estrategias de Inversion

Buenas tardes.
Crónica de media sesión en video por Cárpatos 5-2-2024
Al alza 7 magníficos y defensivos, los demás siguen acusando los recientes golpes. Resumen breve de media sesión. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/n_zs9Q5XykM
Un saludo!

 

La economía de la zona euro muestra tímidas señales de recuperación a principios de año, lo que refuerza los argumentos del Banco Central Europeo para mantener los tipos de interés en máximos históricos.

El PMI compuesto de HCOB para el bloque, elaborado por S&P Global y considerado una buena guía de la salud económica general, subió a 47,9 en enero desde el 47,6 de diciembre, igualando una estimación preliminar.

Es la mejor cifra desde julio, pero se mantiene por debajo de la marca de 50 que separa el crecimiento de la contracción.

Fuente.- Estrategias de Inversión

AOF-05/02/2024 a las 14:58

Caterpillar

Las ventas de Caterpillar para todo el año 2023 fueron de 67.100 millones de dólares, un 13% más que los 59.400 millones de 2022. Las ventas del cuarto trimestre de 2023 fueron de 17.070 millones de dólares, un 3% más que los 16.590 millones del cuarto trimestre de 2022. El margen de beneficio operativo fue del 19,3% en 2023, frente al 13,3% en 2022. El beneficio anual por acción fue de 20,12 dólares por acción en 2023, frente a los 12,64 dólares de 2022.

Estée Lauder

Estée Lauder registró unas ventas netas de 4.280 millones de dólares en el segundo trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2023, un 7% menos que los 4.620 millones del mismo periodo del año anterior. En términos interanuales, el beneficio neto cayó de 394 millones de dólares a 313 millones. El beneficio neto diluido por acción ordinaria del grupo estadounidense de cosmética fue de 0,87 dólares, frente a los 1,09 dólares del mismo periodo del año anterior. Sin embargo, en el trimestre, el beneficio de explotación aumentó un 3%, hasta 582 millones de dólares, frente a 565 millones.

McDonald's

McDonald's, cuyas acciones bajan un 2% en las operaciones previas a la apertura del mercado, obtuvo un beneficio por acción de 2,95 dólares, frente a los 2,82 dólares esperados. Los ingresos del grupo se situaron ligeramente por debajo del consenso, en 6.410 millones de dólares, un 8,1% más que en el mismo periodo del año anterior. La empresa sufrió un débil crecimiento de las ventas internacionales, sobre todo en Oriente Medio, China, su segundo mayor mercado, e India.

#Euríbor 05/02/2024: 3,633

Cierto, nadie tiene la bola de cristal. Veremos lo que acaba ocurriendo.
Yo, como sigo fundamentalmente una estrategia indexado a largo plazo, seguire haciendo aportaciones pase lo que pase. Si baja, mejor. Pero la verdad es que tiene pinta de que va a seguir subiendo.

Buenas tardes.
PMI no manufacturero del ISM de enero: 53,4 frente a 52,0 estimado
ISM Precios Pagados se dispara a 64,0, Exp. 56,4, Último 56,7
El empleo no manufacturero del ISM en Estados Unidos aumentó hasta los 50,50 puntos en enero desde los 43,80 puntos de diciembre de 2023.
El dato supera ampliamente las estimaciones, impulsa de nuevo a los rendimientos que habían corregido ligeramente tras el dato de PMI y hace caer al oro que vuelve a situarse en -1%
Este es un dato muy fuerte, este es un dato que si que acompaña la narrativa de tipos altos por más tiempo.
Corrige también el SPX y pierde un 0.61%
Tras el dato de ISM la diferencia NASDAQ vs RENDIMIENTO a 10 años se ha vuelto aun mñas agresiva, la pregunta es… ¿Cuanto tiempo es esto sostenible sin una correción?
S&P: “Mientras tanto, las presiones sobre los precios han disminuido. El crecimiento global de los costes de los insumos del sector servicios es ahora el segundo más bajo de los últimos tres años, lo que contribuye a reducir el crecimiento de los precios de venta de bienes y servicios a un nivel compatible con una caída de la inflación materialmente por debajo del objetivo del 2% de la Reserva Federal en un futuro próximo”.
S&P Global services PMI de enero (final) 52,5 frente a 52,9 esperado
El oro pierde un 1% tras el aumento de los rendimientos americanos
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

 

AOF-05/02/2024 a las 17:16

Estée Lauder (+14,21% hasta 153,11 dólares) se disparó en Wall Street tras anunciar un plan de reestructuración al tiempo que revisaba a la baja sus previsiones anuales. Sus resultados del segundo trimestre también fueron decepcionantes. El grupo estadounidense de cosmética ampliará su plan de recuperación de beneficios para los ejercicios fiscales 2025 y 2026 para incluir un programa de reestructuración. "El plan global se centra en reconstruir una rentabilidad más sólida y sostenible y en respaldar un crecimiento acelerado de las ventas.

"Está diseñado para mejorar el margen bruto, reducir la base de costes y reducir los gastos generales, al tiempo que aumenta la inversión en negocios clave orientados al consumidor", dijo el grupo.

Como parte de este plan, Estée Lauder prevé recortar entre un 3% y un 5% de su plantilla. Esto supondrá unos costes de reestructuración antes de impuestos de entre 500 y 700 millones de dólares. Estée Lauder prevé un ahorro anual de entre 350 y 500 millones de dólares, parte de los cuales se reinvertirán.

Penalizada por el retroceso de sus ventas en Asia, su cifra de negocios cayó un 7%, hasta los 4.280 millones de dólares, en el segundo trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2023. Esta cifra contrasta con los 4.620 millones de dólares del mismo periodo del año anterior. En términos interanuales, el beneficio neto cayó de 394 a 313 millones de dólares. En el trimestre, el beneficio neto diluido por acción ordinaria de Estée Lauder fue de 0,87 dólares, frente a los 1,09 dólares del mismo periodo del año anterior.

Sin embargo, en el mismo periodo, el beneficio de explotación aumentó un 3%, hasta 582 millones de dólares, frente a 565 millones.

Comentando estos resultados trimestrales, HSBC mantiene su posición de Comprar en Estée Lauder, manteniendo su precio objetivo en 180 dólares. El banco justifica su decisión explicando que "el grupo puede alcanzar márgenes EBIT del 15% en un futuro no muy lejano y que los problemas vinculados al canal Daigou, que han lastrado la rentabilidad, pueden resolverse en los próximos trimestres". Daigou hace referencia a los chinos que compran en el extranjero en nombre de sus compatriotas de China continental.

En cuanto a las perspectivas, el rival de LVMH también ha rebajado sus objetivos anuales. Para el ejercicio 2024, la empresa espera ahora un beneficio por acción ajustado de entre 2,08 y 2,23 dólares, frente a los 2,17 y 2,42 dólares anteriores.

La empresa espera volver a un crecimiento orgánico de dos dígitos en las ventas netas en la segunda mitad del ejercicio 2024.

En el tercer trimestre, se espera que las ventas aumenten entre un 3% y un 5% en comparación con el año anterior. Se espera que el beneficio neto diluido por acción ordinaria se sitúe entre 0,35 y 0,46 dólares.

Buenas tardes.
Crónica de cierre en video por Cárpatos 5-2-2024
Como esperábamos aparece el primer papelón tras llegar el viernes el SP500 muy cerca de los 5000. Los datos macro de hoy relacionados con la inflación inquietantes. Análisis a fondo desde los puntos de vista cuantitativo, técnico y fundamental. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/b33HN4HlhvE
Un saludo!

Buenas tardes. 

¿dónde esconden las reservas de divisas? 5/2/24-10h 

Bolsacava 

https://www.youtube.com/watch?v=omBcr54IFiM 

Un saludo! 

Buenas tardes.
Los principales índices bursátiles estadounidenses bajan en su mayoría, pero los descensos del DAX alemán, el CAC francés y el FTSE 100 británico son modestos, e Italia registra ganancias. DAX alemán, -0,08% Francia CAC, -0,03% FTSE 100 británico, -0,04% Ibex español -1,20% FTSE MIB italiano, +0,65%
El cruce no tan magnífico de Tesla: Los sma 100 días a punto de cruzar la media móvil de 200 días. Cuesta creer que Tesla haya perdido 90 dólares desde finales de diciembre.
Tesla se encuentra un 5% abajo en el día
La divergencia negativa del RSI ha continuado en el Nasdaq. Si las últimas ganancias de las tecnológicas no nos llevan por encima de la resistencia de 17800, entonces podríamos estar ante una pausa. Primer soporte en 17400, que es la parte inferior del canal de tendencia.

El dólar sube un 0.6% en el día
Tras el dato de ISM la diferencia NASDAQ vs RENDIMIENTO a 10 años se ha vuelto aun mñas agresiva, la pregunta es… ¿Cuanto tiempo es esto sostenible sin una correción?
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

 

 Fuente.- Estrategias de Inversión

España ha dado mandato a los bancos para que le ayuden a colocar un nuevo bono a 30 años a través de una sindicación, según una nota de un banco que gestiona la operación a la que tuvo acceso Reuters el lunes.

El mes pasado, España recaudó 15.000 millones de euros de una venta de bonos a 10 años con una demanda récord de los inversores que superó los 130.000 millones de euros.

La nueva operación se lanzará en un futuro próximo en función de las condiciones del mercado, según la nota. BBVA, Citi, JP Morgan, Morgan Stanley, Santander y Société Générale han sido elegidos para vender el bono.

Fuente.- Estrategias de Inversión

Buenas tardes.
Iturralde sobre las informaciones de Irán en el FT:“¿Qué culpa tiene Santander?”
Capital Radio
https://www.youtube.com/watch?v=wZySvRmL4sU
Iturralde: “El núcleo duro de Grifols no ha cambiado en su esencia”
Capital Radio
https://www.youtube.com/watch?v=Qqbc7HG6u0Q
Un saludo!