La actualidad de los mercados

Buenas noches.
SP500 y Nasdaq bajan claramente en la sesión de hoy. Los malos resultados de Oracle que se ha desplomado brutalmente, arrastrando a muchos valores tecnológicos con el y especialmente la de Apple han hecho mucho daño a los índices que dependen mucho de la tecnología. Apple ha bajado por un informe de Huawei en China que muestra que están subiendo ventas en móviles que les hacen la competencia y el evento de presentación del iphone 15 ha sido poco inspirador para los operadores. Y cuando Apple tiene problemas todo el mercado los tiene. Apple y China empiezan a ser un binomio preocupante. Además las fuertes subidas del precio del petróleo vuelven a inquietar de cara a la inflación. Por cierto que hay que recordar que mañana se publica el IPC. Estamos en semana de vencimiento de derivados trimestral, puede haber mucha manipulación hasta el viernes, como viene a ser habitual.
El Nasdaq se vio arrastrado a la baja por la caída de las acciones tecnológicas y los precios del petróleo subieron el martes, mientras los inversores esperaban los datos clave sobre la inflación a la espera de nuevas pistas sobre el camino a seguir por la política monetaria restrictiva de la Reserva Federal estadounidense. El S&P 500 se unió al Nasdaq en territorio negativo, con Oracle Corp. ORCL pesó en el sentimiento después de que la empresa de servicios en la nube predijera unos ingresos para el trimestre en curso más débiles de lo esperado, insinuando un debilitamiento más amplio de la demanda. Las acciones del sector energético, impulsadas por un repunte de los precios del crudo, subieron un 2,3% y ayudaron al Dow a situarse en terreno positivo. “Parece un día de finales de verano, porque todo el mundo está esperando que ocurra algo y no está recibiendo mucha orientación de los mercados”, dijo Robert Pavlik, gestor de carteras de Dakota Wealth en Fairfield, Connecticut. “El dinero está buscando el próximo caballo al que subirse en esta carrera hacia fin de año”. En primer plano de las mentes de los participantes del mercado está el crucial informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) que se espera para el miércoles, que debería arrojar más luz sobre la serpenteante y descendente senda de la inflación y proporcionar algo de claridad sobre la dirección de los tipos de interés clave. Reuters
Fuente: serenity-markets.com
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Buenos días.

Reuters-13/09/2023 a las 08:24

* INDITEX ITX.MC , propietaria de la marca Zara, informó el miércoles de un aumento del 40% en los beneficios de los seis meses hasta julio, una cifra mejor de lo esperado impulsada por un aumento de las ventas interanuales.

* AIRBUS AIR.PA , LUFTHANSA LHAG.DE - El grupo alemán de transporte aéreo dijo el martes que los problemas de calidad de los motores fabricados por el grupo estadounidense RTX RTX.N provocarían la inmovilización en tierra de 20 de sus aviones Airbus A320neo.

* BP BP.L - El consejero delegado del grupo, Bernard Looney, dimitió el martes con efecto inmediato, por haber ocultado a su consejo de administración relaciones personales con compañeros de trabajo. El grupo también anunció planes para invertir hasta 10.000 millones de euros en combustibles bajos en carbono, energías renovables y recarga de vehículos eléctricos en Alemania para finales de la década.

* PLASTIC OMNIUM PLOF.PA anunció el miércoles que había firmado un acuerdo de compra de electricidad renovable con EDF que le permitirá cubrir casi la mitad de sus necesidades de electricidad de aquí a 2025.

* TRIGANO TRIA.PA anunció el martes que a principios de septiembre había finalizado las adquisiciones de Abalain, Alonso y Thouard, que deberían aportar unos 50 millones de euros a las ventas consolidadas del grupo.

* MERCIALYS MERY.PA anunció el martes la firma de un acuerdo vinculante para la adquisición de la sociedad de gestión de carteras Imocom Partners.

Buenos días.
JPMorgan recorta la previsión de crecimiento del PIB británico para 2023 del 0,6% al 0,4%.
Goldman Sachs recorta la previsión de crecimiento del PIB del Reino Unido para 2023 del 0,5% al 0,3%.
Por cierto, el PIB británico se situó en el -0,5% intermensual, por debajo de las previsiones del -0,2%.
(Reuters) – La Unión Europea presentará un paquete de medidas para apoyar a la industria eólica europea mientras las empresas de energía renovable luchan con desafíos como la inflación, dijo el miércoles la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen.
Pres. Von der leyen: la comision de la UE va a iniciar una investigacion antisubvenciones sobre los vehiculos electricos chinos.
Las bolsas europeas abren a la baja Eurostoxx -0,4% Alemania DAX -0,4% Francia CAC 40 -0,4% REINO UNIDO FTSE -0,1% España IBEX -0,4% Italia FTSE MIB -0,4%
Movimientos matinales en Europa: Aviva +3,0% MorphoSys +3,0% Marks & Spencer +2,7%. BP -1,4% Inditex -1,6% Tullow Oil -3,6%
Comentario de Goldman en su mesa de Trading: Un montón de corrientes cruzadas bajo el capó, el rendimiento superior en Energía (+2,3%) parece ser la historia predominante del día con el Brent rompiendo el nivel de resistencia de $91,45 (máximo del 11 de septiembre – el siguiente nivel de resistencia se ve en $92,91, el máximo del 17 de noviembre de 2022)…
API: Crudo +1,174MM, Exp. -1,9MM Gasolina +4,21 MM Destilados +2,592 MM Cushing -2,417 millones
SocGen eleva su objetivo de cotización del S&P 500 para finales de 2023 a 4.750 (desde 4.300)
“esperamos que el crecimiento del PIB se ralentice del +3,1% en el 3T al +1,3% en el 4T (frente al consenso de +2,9% y +0,6%)”. – Goldman
Fuente: serenity-markets.com
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Buenos días.
Valores y noticias a destacar en la apertura española:
Acciona pide a Chile resolver un contrato millonario; La filial de renovables contabiliza 77 retrasos en el pago de la luz de una minera pública (Cinco Días)
Inditex gana 2513 millones de euros
Inditex baja con fuerza pese a sus buenos resultados en apertura
Sabadell duplicará su precio en los próximos meses, según Renta 4 y JB Capital (El Economista)
Las acciones de Grifols, Aena e Inditex se anotan las tres mayores caídas en la apertura del Ibex, con descensos que oscilan entre el 1,4% y el 0,8%. (Expansión)
El Tribunal Supremo vuelve a enmendar a la Agencia Tributaria en sus criterios recaudatorios. El Alto Tribunal alivia fiscalmente a los altos directivos y miembros del consejo de administración de las compañías cuando reciben la indemnización por despido. Hasta el momento, la Administración se había mostrado contraria a permitir que estos altos cargos pudieran deducir en el IRPF estas indemnizaciones (El Economista)
La inseguridad laboral y la desigualdad de ingresos enturbian la perspectiva de una jubilación dorada en España El Índice Global de la Jubilación elaborado por el banco francés Natixis sitúa el retiro español en el puesto 37 de los 44 países analizados, el último de los europeos (Cinco Días)
Morgan Stanley asumirá el 9,9% de Telefonica si el gobierno vota a Arabia Saudí (Expansión)
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenos días.
Apertura en video por Cárpatos 13-9-2023
Análisis a fondo de la situación actual de bolsas, mercados y economía. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/nZcFDLgV1fA
Un saludo!

AOF-13/09/2023 a las 10:25

La Comisión Europea ha abierto una investigación para determinar si la Unión Europea debe imponer derechos de aduana para protegerse de los productores chinos de vehículos eléctricos que se benefician de subvenciones públicas. Así lo anunció la Presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, en su discurso anual sobre el Estado de la Unión ante el Parlamento Europeo. "Los mercados mundiales están ahora inundados de coches eléctricos más baratos. Y su precio se mantiene artificialmente bajo gracias a subvenciones públicas masivas", denunció.

"Esto distorsiona nuestro mercado. Igual que no lo aceptamos desde dentro, tampoco lo aceptamos desde fuera".

TRIBUNA LIBRE-13/09/2023 a las 10:50

Tras el periodo estival, las reuniones de septiembre de los bancos centrales ofrecen una visión general de sus perspectivas actualizadas. Mientras que esperamos que la Fed mantenga los tipos estables y que su retórica sea más pesimista, prevemos que el Banco de Inglaterra suba los tipos en 25 puntos básicos, lo que aumenta las perspectivas de una nueva subida. Sin embargo, la decisión del BCE del jueves sigue siendo incierta.

La inflación general y subyacente de la zona euro se mantiene en el 5,3% interanual, y esta cifra es aún mayor en el mayor país de la zona euro, Alemania, con un 6,4%. Además, el crecimiento salarial sigue siendo fuerte, lo que sugiere que podría ser necesaria una nueva subida de tipos por parte del BCE. Por otra parte, los resultados más recientes de la encuesta PMI para Europa mostraron cifras débiles en los sectores de servicios y manufacturas, con 47,9 y 43,5 respectivamente.

Una cifra inferior a 50 indica que los encuestados piensan que el sector se está contrayendo, por lo que se considera un buen indicador de una posible recesión. Una vez más, la economía alemana se mostró frágil, con un PMI de 39,1 en el sector manufacturero. El dilema de los miembros del BCE quedó patente esta mañana en la actualización de las previsiones para 2024 en la zona euro, donde la inflación pasó del 2,8% al 2,9%, mientras que las perspectivas de crecimiento cayeron del 1,6% al 1,3%.

Estos difíciles datos han provocado una divergencia de opiniones entre los miembros del BCE. Kazimir y Wunsch afirmaron respectivamente que el BCE debería "dar un paso más" en septiembre y que aún le queda "un poco más" por hacer. Pero en el mismo espacio de tiempo, Centeno, miembro del BCE, advirtió contra hacer demasiado, y Schnabel señaló que el crecimiento era "más débil de lo esperado".

Así pues, a medida que se acerca el día de la decisión, el consenso parece lejos de alcanzarse. Tras nueve subidas consecutivas del BCE, nos preguntamos si, al igual que la Reserva Federal en junio, puede "pasar la pelota" o hacer una "pausa de halcones", para intentar satisfacer a sus miembros más halcones, pero también para mostrar al mercado que sigue siendo consciente de que la inflación sigue estando por encima del objetivo. Sin embargo, creemos que en este escenario es probable una subida en noviembre, dado que los datos de crecimiento empiezan a repuntar.

Que pase su turno en septiembre o que suba 25 puntos básicos no tendrá mayor efecto en los mercados, aparte de los efectos en la parte corta de las curvas del euro. En realidad, la mayor parte del trabajo del banco central ya está hecho y, aunque será interesante ver qué espera y cómo está preparado para responder a determinados escenarios en el futuro, estará pendiente, como nosotros, de los datos que muestren cómo está afectando el ciclo alcista a la economía real para determinar los próximos pasos de su política monetaria.

Cercle Finance-13/09/2023 a las 11:07
En julio, en comparación con el mes anterior, la producción industrial desestacionalizada cayó un 1,1% en la zona euro y en la UE, según las estimaciones de Eurostat, tras el aumento del 0,4% registrado en ambas zonas en junio.

En comparación con el mismo mes de 2022, la producción industrial cayó un 2,2% en la zona euro y un 2,4% en el conjunto de la UE en julio. Para junio, esta tasa de variación anual se ha revisado del -1,2% al -1,1% tanto en la eurozona como en la UE.

AOF-13/09/2023 a las 11:32 am

A pesar de sus buenos resultados, la española Inditex (acrónimo de Industria de Diseño Textil) retrocede un 3,38%, hasta los 34,58 euros. Sin embargo, este descenso debe relativizarse, ya que la cotización se ha subido a una ola de euforia bursátil, con una subida de más del 4% en el último mes y de más del 40% desde principios de año. El miércoles, el propietario de la marca Zara anunció un aumento del beneficio neto del 40%, hasta 2.500 millones de euros, en el primer semestre de su ejercicio fiscal, superando las expectativas de los inversores, que esperaban 2.420 millones.

El Ebitda ascendió a 4.660 millones de euros, frente a los 4.030 millones de un año antes.

El margen de explotación subió al 18,8% desde el 16,4%, y el margen bruto aumentó al 58,2% en el periodo.

El gigante ibérico del prêt-à-porter explica este dinamismo por el fuerte aumento de sus ventas entre febrero y julio, que crecieron un 13,5% hasta 16.850 millones de euros.

Inditex, propietaria de siete marcas entre las que se encuentran Zara, Bershka y Massimo Dutti, sufrió las consecuencias de la guerra en Ucrania con la venta de sus 514 tiendas en Rusia, país que en ese momento representaba su segundo mayor mercado después de España.

A pesar de este contexto desfavorable, el grupo textil ha confirmado sus objetivos para 2023, y la dirección sigue "viendo grandes oportunidades de crecimiento futuro".

"Apoyamos la opinión de que Inditex está por delante de sus comparables, apuntando a una mejora de los resultados para el tercer trimestre y el resto del año", afirma UBS.

A finales de julio, el grupo contaba con 5.745 tiendas en todo el mundo.

La noticia de Inditex pese a sus resultados no es nuevo. A muchas empresas les pasa lo mismo. Pensamos que unos buenos resultados son equivalentes a subidas, pero la mayoría de las veces no es así y ojo, que estamos hablando de Inditex que no es cualquier cosa.

Saludos

Buenas tardes.
LOS RENDIMIENTOS DEL TESORO DE LOS EE.UU. SUBEN TRAS LOS DATOS DEL CPI; EL RENDIMIENTO A 10 AÑOS SUBE 7,20 PB EN EL DÍA Y SE SITÚA EN EL 4,336%.
La tasa de inflación subyacente intermensual de Estados Unidos aumentó hasta el 0,30% en agosto, frente al 0,20% de julio de 2023. ANALISTA: LA INFLACIÓN SUBYACENTE DE EE.UU. SUPERA LAS EXPECTATIVAS Y ACAPARA LA ATENCIÓN DEL DÍA
IPC EE.UU. (INTERANUAL) (AGOSTO) REAL: 3,7% VS 3,2% ANTERIOR; EST 3,6
IPC de agosto en EE.UU.: +0,6% intermensual frente al +0,6% intermensual previsto
La renta variable de EE.UU. y Europa sigue teniendo valoraciones elevadas, según Amundi
En las operaciones previas a la apertura del mercado, los fabricantes de vehículos eléctricos, como XPeng y Nio, lideraron la caída de los valores chinos cotizados en EE.UU., después de que la Unión Europea abriera una investigación sobre las subvenciones chinas a los vehículos eléctricos. Apple cayó un 0,5%, borrando las ganancias anteriores, ya que China señaló problemas de seguridad con los iPhones.
Los futuros del S&P 500 y del Nasdaq 100 bajaron durante la noche, y bajaron ligeramente antes de la publicación del IPC estadounidense (aquí), mientras los mercados europeos caían en general ante los indicios de que la región está entrando rápidamente en estanflación. A las 7:40 de la mañana, los futuros del S&P y del Nasdaq 100 bajaban un 0,1%, mientras Apple se preparaba para un segundo día de caídas después de que China señalara problemas de seguridad con los iPhones, aunque afirmara que no está prohibiendo las compras. . El dólar se mantiene estable a la espera del IPC estadounidense que se publicará el miércoles, mientras que las acciones europeas y los bunds alemanes caen, ya que los mercados apuestan por un endurecimiento de la política monetaria del BCE. El oro baja ligeramente y el petróleo sube un 0,68% hasta un nuevo máximo de 2023 tras las advertencias de déficit de la Agencia Internacional de la Energía.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

 

Buenas tardes. 

Casi siempre reacciona de la misma forma. 

Y me ha tenido entretenido durante la mañana comprando y ahora por la tarde vendiendo, ya sabes mediante compras parciales y lo mismo con las ventas. 

En fin días como hoy son un chollo, ya sabes hay que dar cierto margen a la corrección sin pasarnos e ir entrando según lo hace. 

Un saludo! 

Una estrategia muy correcta.

AOF-13/09/2023 a las 14:47

Apple

"China no ha promulgado ninguna ley o reglamento que prohíba la compra de teléfonos Apple o de marcas extranjeras", declaró Mao Ning, portavoz del Ministerio de Asuntos Exteriores. El fabricante del iPhone se vio presionado en bolsa la semana pasada tras las informaciones publicadas por el Wall Street Journal y Bloomberg sobre las restricciones impuestas en China al uso de iPhones en departamentos gubernamentales y empresas estatales.

Fabricantes chinos de automóviles

Se espera que los fabricantes chinos de automóviles Li, Nio y XPeng, que cotizan en Wall Street, caigan entre un 1,7% y un 3,1% en las operaciones previas a la apertura del mercado, después de que la Comisión Europea anunciara el miércoles que había abierto una investigación sobre las subvenciones masivas concedidas por China a sus fabricantes de vehículos eléctricos, que les permiten rebajar los precios en el mercado europeo. "Distorsiona nuestro mercado. Igual que no lo aceptamos desde dentro, tampoco lo aceptamos desde fuera", declaró la Presidenta de la Comisión, Ursula von der Leyen, en su discurso anual.

Ford

Se espera que Ford suba en las operaciones previas a la apertura del mercado en Wall Street tras anunciar sus planes de duplicar la producción de las camionetas híbridas F-150 en 2024, acelerando así el cambio del fabricante de automóviles a los sistemas de propulsión eléctricos de gas para protegerse de la reticencia de los compradores estadounidenses a optar por la electricidad. Ford dijo que se estaba preparando para equipar el 20% de la gama de modelos más vendidos en el mercado de EE.UU. con sistemas de propulsión eléctricos de gas en 2024.

Moderna

Moderna sufrirá una fuerte caída en Wall Street tras anunciar el miércoles su intención de reducir la producción de su vacuna Covid-19, cuya versión actualizada fue aprobada esta semana por las autoridades estadounidenses, para adaptarse a la caída de la demanda tras la pandemia y alcanzar más rápidamente su objetivo de crecimiento del margen bruto del 75% al 80%. Moderna está en conversaciones con sus socios que llenan viales y jeringas con sus vacunas basadas en ARN mensajero en todo el mundo.

Oracle

JPMorgan ha rebajado su recomendación sobre Oracle de Sobreponderar a Neutral y su precio objetivo de 112 a 100 euros tras el anuncio de sus resultados trimestrales. La firma de análisis considera difícil justificar la valoración actual de la acción. Además, aunque Oracle Cloud Infrastructure está mostrando un sólido crecimiento, éste puede haber tocado techo a medida que Cerner realiza la transición a un modelo basado en suscripciones.

Philip Morris

El consejo de Philip Morris International ha aumentado el dividendo ordinario de la empresa un 2,4%, hasta 5,20 dólares anuales por acción. El nuevo dividendo trimestral de 1,30 $ por acción, frente a los 1,27 $ por acción anteriores, es pagadero el 12 de octubre de 2023 a los accionistas registrados el 27 de septiembre de 2023. La fecha ex-dividendo es el 26 de septiembre de 2023.

Spirit Airlines

Se espera que la aerolínea de bajo coste Spirit Airlines caiga bruscamente en las operaciones previas a la apertura del mercado en Wall Street tras rebajar sus previsiones de ingresos para el tercer trimestre para reflejar el aumento de los precios del combustible. La aerolínea se une a sus rivales Southwest Airlines, United Airlines y Alaska Air Group, que también han advertido de mayores costes de combustible en el trimestre actual, ya que los precios del crudo subieron por tercer mes consecutivo en agosto.

Y podrías explicar brevemente  a qué se debe? Me ha sorprendido mucho que no subiera.