Pero que tontería de vacunas contra las hemorroides??? Nunca he oído que hayan dicho anda de eso y en ínfima parte lo ponen. Si no os gusta la accion, pues venderla y punto. Pero dejar de decir chorradas que son invenciones que la compañía no ha dicho en ninguna parte!!!
Gracias por todos los comentarios, a favor y en contra.
Por favor, si es bien fácil la pregunta:
De ser ciertos los datos aportados por ADL BIONATUR, ¿ qué precio objetivo tiene ADL BIONATUR?
Saludos
No tengo ni idea, es llamativo porque o esta pegado a la línea del cero seis meses o la cruza de golpe, cada vez con menos fuerza, eso huele a chamusquina, mientras no cruce el cero esta bajista, para comprar tendría que estar pegado a cero o por encima
Recuerdo los datos aportados por la compañía últimamente, además de volver a poner el video sobre "Oportunidades de inversión en empresas del MAB", celebrado la semana pasada en Madrid con el patrocinio de Rankia, con la participación de Pilar de la Huerta, CEO de ADL Bionatur:
- https://www.youtube.com/watch?v=7O2g_EOOfXc&feature=youtu.be
-La -CEO, asegura que al estar en octubre da por hecho los 28 millones de euros en el 2018, y además afirma que volverá a duplicar en el año 2019, es decir 56 millones de euros.
-Crecimiento para el año 2020 del 500% en ingresos, con un EBITDA del 35%.
-Crecimiento del 800% en ingresos planteado por Black Toro para ADL BIONATOR ( más de 100 millones en ingresos).
- Muy superior al 600% de incremento planificado por la actual dirección de ADL BIONATUR en su plan de negocio 2022-23.
(más de 83 millones en ingresos).
-Emilio5. Claro que me creo las cifras de Pilar de la Huerta( mientras que no me demuestre lo contrario, ADL está cumpliendo al 100% hasta la fecha), es una empresa que se fusiona en mayo de éste año.Lo que no estoy tan de acuerdo, es que sea normal el crecimiento que aseguran con contratos firmes (aunque partan de 6 millones de euros en el año 2016).que tiene ADL bionatur en estos momentos para los próximos años. Quiero decirte con esto,que no creo que haya ninguna empresa cotizada en España en éste momento, que esté comunicando al mercado aumentos tan significativos de ingresos, ebitda,etc, Además con otra garantia, que los contratos son todos con clientes extranjeros,es decir, no nos afectaría el enfriamiento de la economía española, que auguran los economistas a partir de este mismo año.
Saludos
Si es cierto que el 5% está en manos de minoristas....es decir, unos 2 millones de títulos, solo se negociación pocos miles...hoy unos 3000.
Es, en mi opinión, es que NO INTERESA y sospecho que hay intereses especulativos en sacarse lastre de encima.
Y si no es así....el que quiera títulos, que lance una compra de 1000000 de acciones a 3€, ya verás como lo consigue.
Sentido del humor.....los peces cebra, la vacuna del ébola y otros rollos que nos metieron los de BNT.
Emilio, soy inversor minoritario y entre en la ampliación de Bionaturis hace unos años a 7 euros la acción como minorista. Las piedras al tejado que te refieres no hace falta que me las tire yo, ya lo hace el mercado por mi y muy bien ademas bajando el valor de la accion dia tras dia. De las mentiras y la zizaña que me atribuyes y segun tu desgastan el valor, te aconsejo vuelvas a leer el mensaje al que te refieres a ver si encuentras algo incorrecto. La acción baja todos los dias su valor mientras algunos nos presentais la empresa como la mejor del mundo mundial, hay mentiras o zizañas aqui? no ocurre esto mismo todos los dias? quien pretende engañar a quien pues?
Saludos
En breve se harán públicos los resultados de ADL Bionatur, vamos a comprobar el grado de cumplimiento de su plan de negocio, que para éste año marca como objetivo principal el siguiente:
- Ingresos de 28 millones de euros
Este dato nos indicará, si Pilar de la huerta exagera o no, cuando anuncia que duplicará ingresos en el 2019, y que para el 2020. ADL ingresará 70 millones de euros con un ebitda del 35%,
Otro dato, sabéis que en el sector de la biotecnología, la compraventa de empresas de realiza a un promedio superior al 15% ebitda, pues bien, a fecha de hoy y a solo 14 meses para el año 2020, ADL Bionatur de ser ciertos lo comunicado por la empresa:
¡ ADL bionatur cotiza a 2 veces ebitda, ahí queda!
Por cierto, nadie en le foro ayer fue capaz de decirme o contestarme las dos preguntas que realicé.
- ¿hay alguna empresa cotizada en España con estos aumentos de ingresos para los próximos años?
- ¿ precio objetivo para el caso de que ADL cumpla con los objetivos del plan de negocio?
Saludos
¿cuanto vale?....ahora un 3,78% menos que hace unas horas.
pero ¿que vale?....pues su nominal....NI UN CENTIMO MAS.
Si demuestran lo contrario....si facturan lo que dicen ahora...si empiezan a ganar pasta....valdrá más, ahora es un CHICHARRO.
Muy interesante para los inversores de ADL Bionatur, informe del Banco Sabadell de junio de éste año.
Los resultados están a punto de ser comunicados al mercado, podremos comprobar si los resultados se acercan más a las previsiones del Sabadell de junio o a los actualizados y que anuncia ADL Bionatur en breve.
https://adlbionatur.com/wp-content/uploads/2018/10/ADL_Analisis_Sabadell.pdf
Saludos
- Para llegar a un rango de valoración del equity hemos sensibilizado nuestro rango 147,5-211 M euros EV al importe de la ampliación, obteniendo una banda de valoración por acción post money entre 2,67-4,24 euros/ acc. cuya media se situaría en 3,52 euros/acc. que implica un potencial del 50%
- A fecha de este informe, la compañía tiene avanzadas al menos 3 negociaciones con clientes actuales y otros potenciales para acuerdos de producción de varios compuestos que supondrían la utilización de 2 fermentadores adicionales (con lo que alcanzaría un nivel de utilización teórica del 62,5%). Sin embargo, por prudencia, no hemos incluido estas ventas potenciales en nuestras estimaciones.
- ADL debería poder aprovecharse del creciente ascenso del mercado de salud animal (división original de BNT) favorecido por el cierre de varios acuerdos relevantes con clientes que incluyen la facturación de royalties. Esta sería la segunda línea de crecimiento en importancia donde esperamos unas ventas de 3 M euros en 2018 y 12 en 2022.
-. A fecha de este informe, la compañía tiene avanzadas al menos 3 negociaciones con clientes actuales y otros potenciales para acuerdos de producción de varios compuestos que supondrían la utilización de 2 fermentadores adicionales (con lo que alcanzaría un nivel de utilización teórica del 62,5%). Sin embargo, por prudencia, no hemos incluido estas ventas potenciales en nuestras estimaciones.
- ADL debería poder aprovecharse del creciente ascenso del mercado de salud animal (división original de BNT) favorecido por el cierre de varios acuerdos relevantes con clientes que incluyen la facturación de royalties. Esta sería la segunda línea de crecimiento en importancia donde esperamos unas ventas de 3 M euros en 2018 y 12 en 2022.
- En términos de EBITDA, nuestras estimaciones recogen unas pérdidas operativas en 2018e de -1,2 M euros (frente a los -10,4 M euros en 2017) que progresivamente mejorarán hasta alcanzar un EBITDA de 20 M de euros en 2022.Con todo, nuestra estimación de EBITDA para el periodo 2018’22 se sitúa un –29% por debajo del business plan de la compañía.
- En primer lugar, por el mayor peso del CMO en fermentación, una actividad en la que los niveles de inventario son muy reducidos ya que el cliente aporta su propia materia prima y retira las existencias de producto terminado en cuanto están disponibles.
- En segundo lugar, por la reducción del nivel de existencia s de APIs (amoxicilina y ampicilina principalmente) esperada a corto plazo. La compañía aumentó el stock de estos productos a lo largo de 2016 y 2017 hasta tener la aprobación de la FDA y a partir de 2018 ha comenzado a comercializar todas estas existencias
-Llegamos a un rango de valoración de 147,5-211 M euros EV, que supone entre 7,3x- 7,4x EBITDA. Aunque la media ponderada del EV/EBITDA del sector es 20,6x.
Aquí es donde falla estrepitosamente la valoración del B. Sabadell, ¿ si la media del sector cotiza a 20,6x, como es que realiza una valoración a 7.4x EBITDA?
De todas las maneras muy interesante, los datos para valorar y comparar con las cuentas muy pronto, teniendo en cuenta que el Sabadell hace unas estimaciones más bajas que ADL.Hay que decir también que el informe es de junio y ADL tiene la información actualizada.
Saludos
Del análisis de BS destaco esta parte....falta ver que dicen las cuentas del 1S/18 y si realmente dan datos del 3Q de 2018 para ver si hay mejoría notable que indique un cambio de tendencia.
Cuando lo lea....y lo crea diré lo que pienso, por ahora ya lo sabéis : un CHICHARRO JEREZANO Y quizás, LEONES.
ADL prevé llevar a cabo una ampliación de capital dineraria de hasta 15 M euros (~20% capitalización)/hasta 6,85 M de nuevas acciones (+20% sobre capital actual) a un precio mínimo de 2,20 euros/acc. (descuento -4% vs cotización). Esta ampliación se justifica por las necesidades de liquidez en el corto plazo por: - ADL se encuentra en fase de ampliación de su capacidad productiva, y destinará una parte importante de sus recursos a la inversión en sus instalaciones. En 2018 está previsto que se destinen a este fin más de 18 M euros (c.95% del CAPEX total estimado para el conjunto del ejercicio). - La compañía incurre actualmente en pérdidas operativas debido a una estructura de costes fijos sobredimensionada. No obstante, en los últimos meses se han firmado cuatro nuevos contratos que aseguran el 65% del negocio a medio plazo. El principal accionista de la compañía, Black Toro Capital, ya ha invertido en la compañía más de 40 M euros desde 2014, y en el marco de esta operación ha anunciado su intención de apoyar a ADL en el caso de que los fondos obtenidos de la ampliación de capital no alcancen el importe previsto mediante la concesión de un préstamo en términos de mercado.
GRIFOLS dice que tiene la solución para ralentizar el Alzheimer. A ver si lo ensayan con los que NO SE ACUERDAN DE LOS 850 MIL Euros.
B Sabadell:
- Llegamos a un rango de valoración de 147,5-211 M euros EV, que supone entre 7,3x- 7,4x EBITDA. Aunque la media ponderada del EV/EBITDA del sector es 20,6x.
- obteniendo una banda de valoración por acción, entre 2,67-4,24 euros/ acc. cuya media se situaría en 3,52 euros/acc. que implica un potencial del 50%.
- Tampoco hemos incorporado a la valoración ingresos derivados del éxito potencial de alguno de sus programas de I+D, a pesar de que la compañía tiene previsto invertir por este concepto un promedio de ~2,7 M euros al año (4,7% ventas) y que en la actualidad cuenta con 50 patentes (4 concedidas en 2017), reflejo de la evolución favorable de su I+D en el pasado. Con todo, nuestra estimación de EBITDA para el periodo 2018’22 se sitúa un –29% .por debajo del business plan de la compañía.
- Una vez alcanzada la plena capacidad, ADL tiene previsto realizar inversiones adicionales por alrededor de 14 M euros en nuevos fermentadores para aumentar su capacidad de CMO en un +75%. Nosotros sin embargo, no hemos recogido en nuestras estimaciones estas inversiones adicionales ni su potencial aportación a Rdos.
Esto es de junio de este año. Esperamos la presentación de resultados a ver quien se ajusta más a la realidad, ADL bionatur o el Sabadell.
-A lo anterior hay que sumar los dos contratos anunciados por la CEO de ADL en Madrid la semana pasada, con una empresa de Asia y otro con una multinacional del mundo de las mascotas, que se comunicarán en breve.
Saludos
