Posible estrategia vendedora en el Ibex

Los mercados parecen estar extremando su movimiento por arriba, igual que antes lo extremaron por abajo. Rompen un nivel de resistencias y no terminan de producir un movimiento fuerte y definido. El problema es que a partir de estos niveles, 9.650, se enfrentan a bastantes resistencias en un mercado sobrecomprado y con claras divergencias. Ante lo cual voy a someter una estrategia a vuestro parecer para tratar de aprovechar ese extremo.

Se trata de vender un futuro del mini-Ibex cada 100 puntos, con objetivo de beneficios en 9000 puntos y protección de pérdidas en 10650, zona que no parece probable que alcance, aunque cosas más raras se han visto.

Se puede empezar a vender a partir de 9750; es decir, se vendería un mini a 9750, 9850, 9950, 10050, 10150, 10250, 10350, 10450 y 10550. Si llegara hasta 10650 se perderían 4500 euros, teniendo en todo momento el riesgo controlado y relativa tranquilidad. Si llega a 9000, que parece un objetivo más que factible, se ganarían 10350 euros.

Aunque no se gana muchísimo más de lo que se podría perder, 10350 euros frente a 4500, hay que contar con que las probabilidades de que haya un movimiento correctivo hasta el entorno de 9000 puntos, son mucho mayores que las probabilidades de llegar a 10650.

También se podría vender un mini cada 200 puntos, y elevar el stop hasta la directriz bajista de medio plazo.

A mi entender los dos aspectos negativos más claros son: la venta según los precios suben y la cercanía del vencimiento trimestral de opciones y futuros.

El primer aspecto se vería compensado por la tendencia de medio plazo y la cercanía de la directriz bajista; si bien también cabría pensar que se podría haber empezado un segundo macroimpulso que lleve los precios a la zona de 12000. No obstante resultaría poco probable que no haya una corrección que al menos permita deshacer posiciones antes de 10600.

En el segundo aspecto, se podría optar por el vencimiento de julio, que cotiza 100 puntos más barato.

A mi entender los dos aspectos negativos más claros son: la venta según los precios suben y la cercanía del vencimiento trimestral de opciones y futuros.

Segun he leido los tiburones estarian largos para el vencimiento de Junio y cortos para el de Septiembre lo cual, de ser cierto, apunta por donde vienen los tiros

Digo yo que el beneficio no son 10350 euros si no que depende de hasta donde suba el ibex no?¿ por lo que el riesgo son 4500 pero la probabilidad de beneficio disminuye conforme se quieren obtener esos 10350

Quieres decir con eso, que podemos tener un verano alcista? O, vaya que según ese texto, sería probable.

El beneficio son 10350€ si baja hasta los 9000 puntos y la pérdida son 4500€ si sube más allá de los 10650 puntos. Se gana, por tanto, si el Ibex cae. Y se vende porque el Ibex está próximo a alcanzar importantes resistencias de medio plazo y una zona de precios que se supone muy trabada. Como los niveles de 9700-9800 son harto conocidos, lo normal es que el precio se frene antes de llegar a los mismos o se pase de frenada.

La estrategia está planteada para esas pasadas de frenada, para cuando en el movimiento se produce una dilatación y un extremo en los precios.

Planteé algo parecido en la caída de marzo, cuando el precio estaba próximo a alcanzar su objetivo bajista en 6800 y pensaba que no debería ir más allá del importante soporte de medio plazo de 6640 puntos. La idea entonces era la contraria, en vez de vender un futuro mini-ibex cada 100 puntos de subida, se trataba de comprar un mini cada 100 puntos de caída, a los 6750, 6650, 6550, 6450, 6350, 6250, 6150, y 6050. Se liquidaban todas las posiciones si se perdían los 5950, con pérdidas de 3600€, y se vendía todo lo comprado al llegar a 7600, con ganancia de 9600€.

La idea era que si se perdía la zona de 6600-6500, el precio no llegaría en ningún caso más allá de los 6000 puntos; y que todo ese margen era una buena zona para acumular posiciones con un riesgo controlado y un buen potencial de beneficio. Lamentablemente sólo se pudo comprar un futuro a 6750 puntos.

La idea consiste en realizar una operativa tranquila, no sobredimensionada, que aproveche los momentos de pánico o de euforia. Ahora mismo el precio está en sus objetivos y en importantes resistencias, se puede extremar el movimiento quizá hasta 10200, pero no parece que pueda superar la importante zona de 10500-10600 sin hacer una pausa o al menos descender para tomar nuevas fuerzas. Si se superan, se acepta la pérdida que en todo momento es sabida y aceptada.

Nooo, sigues equivocado!!! el beneficio son 10350 si primero sube hasta la ultima orden de venta y despues se cae hasta 9000 pero no si el precio no sube mas alla de pongamos 9850 que la ganancia serian 850+750= 1600 que estarian muy bien, pero no los 10350 que pusiste, hay que aclararlo porque igual alguien se lleva a engaño

Efectivamente, los 10.350€ se producen si se venden todos los minis desde los 9750 hasta los 10550 puntos. Si no es así, y seguramente estemos de acuerdo en que sería mucho mejor para la tranquilidad del operador, habrá que ir ajustando el beneficio a los minis vendidos (750+850+950+1050...). Yo, desde luego, preferiría que se parara en la punto psicológico de los 10000 y se fuera del tirón a 9000. Te había entendido mal eso de que el beneficio dependía de que subiera.

Quien no pueda asumir el capital propuesto ni el nivel de pérdidas, puede acoplar la venta de minis a los niveles de objetivo y stop mencionados en función de su capital operativo, su nivel de riesgo y sus resultados en lo que va de año. Por ejemplo, se podría vender un mini a 9800 y otro a 10250, si baja a 9000 se ganan 2050€ y si rebasa el stop en 1050 se pierden 1250€.

Las comisiones pueden oscilar sobre 2 euros por operación y contrato, y las garantías entre 900 y 1200€ dependiendo de brokers y entidades.

Atención a la posible pérdida de los 9650 Ibex, junto con los 2500 del futuro del Eurostoxx y los 5100 del futuro del Dax, porque dificultaría que se alcanzaran los señalados 9750. Para el Ibex, en diario habría que observar, en principio, precios superiores a 9540, para que las subidas puedan proseguir sin mayores complicaciones.

Para un buen cierre trimestral, bastaría con que el precio fuera superior a 9300.