Pulso de Mercado: Intradía

 

El petróleo se recupera de la caída semanal motivada por la victoria demócrata en las elecciones de mitad de mandato en Estados Unidos. La guerra en Oriente Medio aún está en marcha y los procesos para alcanzar la paz se dilatan en el tiempo. Esto está incentivando a que el precio del petróleo suba de nuevo y ya roce los 100 dólares por barril. A pesar de este repunte, los contratos de futuros de vencimiento más inmediato han caído un 15% esta semana, lo que implica que podrían cerrar la mayor caída semanal desde abril de 2020.

Sin embargo, la tensión alrededor del estrecho de Ormuz sigue latente. Irán exige el levantamiento del bloqueo naval estadounidense, la flexibilización de las sanciones y la liberación de los activos congelados antes de reabrir completamente el estrecho de Ormuz. Teherán está revisando las propuestas de mediación sobre su programa nuclear, lo que sugiere que los esfuerzos de Qatar para evitar un nuevo conflicto a gran escala están ganando terreno, según recoge Bloomberg. eleconomista.es

 

El desplome tecnológico en la bolsa vino acompañado de la compra de bonos soberanos. La presión compradora llevó a la rentabilidad del bono japones a diez años a ceder 15 puntos básicos en una sola sesión. En el caso del bono de EEUU a diez años ocurre lo mismo ante una presión compradora no vista desde abril de 2025 tras el conocido como Día de la Liberación de Donald Trump. El repunte de los bonos se produce también en un contexto en el que la preocupación por las expectativas de la IA se solapa con las estrictas políticas monetarias que estás ejecutando los bancos centrales.

De esta forma, los bonos vuelven a comportarse más como los bonos, con ingresos recurrentes para los inversores que buscan un refugio en tiempos de mayor incertidumbre y volatilidad en las bolsas. No obstante, no todos los bonos afrontan el mismo panorama. La deuda de empresas altamente vinculadas a la IA, como el banco japonés SoftBank, está repuntando estos días ante la aversión al riesgo del mercado. Esto eleva el riesgo de impago y amenaza con desatar una reacción en cadena. eleconomista.es

 

El mercado de futuros anticipa una apertura a la baja dentro de la bolsa europea. El desplome visto en Wall Street se trasladó a la bolsa asiática y ahora toca el turno de Europa, lo que hace peligrar el rebote semanal visto en índices como el EuroStoxx 50 o el Ibex 35. El recorte en el Viejo Continente no es tan pronunciado como en el caso del Nikkei japonés o en el Kospi surcoreano, donde el derrumbe llegó a superar el 5%.

Así, a las dudas inversoras de lo elevado de las inversiones en comparación con sus beneficios se suma ahora la presión vendedora por el resultado electoral en EEUU que amenaza con más regulación o control del sector de la IA. "La magnitud y la crudeza de la caída sugieren que se trata de algo más que una simple toma de beneficios. Es, en realidad, una reevaluación más profunda de la tesis de inversión en IA que ha sustentado parte del repunte bursátil mundial", comenta el analista de Vantage, Hebe Chen.eleconomista.es 

 

El control demócrata del Congreso y el Senado ha elevado el temor de aumente la regulación en los centros de datos, ralentizando el desarrollo de la IA. Los inversores han huido de los valores ligados a esta tecnología, desatando un terremoto que se ha extendido por todo el mercado. Así, Wall Street ha borrado las subidas experimentadas tras la resaca electoral y el Nasdaq 100 y en S&P 500 han registrado su mayor caída desde el shock provocado por los aranceles a la carta en abril de 2025.

El sector tecnológico ha encabezado las caídas de la sesión. El Nasdaq 100 se ha derrumbado un 6,36% hasta cotizar en los 26.629 enteros, penalizado por chiperas como Sandisk (-22,26%), Astera Labs (-19,62%) y Lumentum (-18,68%). Por el contrario, la compañía de publicidad impulsada por IA AppLovin se ha disparado un 31,04% tras batir las expectativas en sus resultados, seguida de PDD Holdings (+2,19%) y Take-Two Interactive (+2,13%).

Asimismo, el S&P 500 se ha derrumbado un 4,35% hasta los 7.353 enteros, lastrado por las compañías ligadas a la fabricación de chips como Sandisk, Lumentum, Micron (-17,46%), Western Digital (-17,35%) y AMD (-17,26%). Por contra, AppLovin ha encabezado las alzas, seguida de Tapestry (+7%) y Verisk Analytics (+6,88%).

Por su parte, el Dow Jones ha menguado un 3,44% hasta los 51.533 puntos. El indicador industrial se ha visto lastrado por la todos sus valores. Nvidia, la reina de los chips, se ha dejado un 9,26% ante el temor de un aumento en la regulación de los centros de datos, seguida de Cisco (-7,62%) y Caterpillar (-6,39%), otra compañía con una fuerte presencia en el ecosistema de los data center.

En la renta fija, el rendimiento del T-Note ha bajado cinco puntos básicos hasta el 4,83%, volviendo a niveles del pasado mes de septiembre. Paralelamente, el barril de Texas ha subido un 2,88% hasta los 90,66 dólares, al tiempo que el barril de Brent ha sumado un 3,98% hasta los 98,42 dólares. Finalmente, el oro ha sumado un 0,55% hasta los 4.095 dólares. eleconomista.es

Coca-Cola Company viene de marcar nuevos máximos históricos tras los resultados de las elecciones de mitad de mandato (midterms). Los demócratas han obtenido el control del Congreso y del Senado, limitando el margen de maniobra del presidente Donald Trump y aumentando el riesgo de un bloqueo político en EEUU.

Un bloqueo político no tiene por qué ser necesariamente malo para Wall Street, pero en el caso de una empresa de bienes de consumo como Coca-Cola puede ser incluso beneficioso, ya que sus acciones pueden ser utilizadas como refugio por los inversores ante la incertidumbre y volatilidad. A fin de cuentas, la gente seguirá bebiendo Coca-Cola independientemente de qué partido controle el Congreso.
estrtegias de inversion.com

 

El sector energético es el rey en lo que va de año dentro del IBEX 35. Se revaloriza un 34% y supera con creces al 5,6% de los bancos o al 3,22% del selectivo del sector de la construcción. Y también que el Ibex 35 que a cierre de martes crecía cerca de un 8,8%. 

Aunque su dinámica no es unidireccional: la energía renovable químicamente pura es la que más sufre, con los dos valores en negativo del sector, Solaria y Acciona Energía. La primera , es el segundo valor que peor se comporta en lo que va de ejercicio, frente a los recortes de apenas el 2% de la filial de la compañía de los Entrecanales. Y se contrapone al más del 100% de avances para Repsol, a cuenta de la subida por encima de los 100 dólares e incluso por encima, del precio del crudo en los mercados internacionales de materias primas. 

Para ellos, en los análisis premium de Ei, se mantiene vigente la estructura alcista de largo plazo, mientras que "el sector energético equilibra el impacto de unos costes logísticos y de deuda al alza con la oportunidad estructural que plantea la avalancha de demanda eléctrica procedente de los centros de datos vinculados a la inteligencia artificial", tal y como nos indica en los mejores ETFS del sector para invertir, la analista María Mira. 

La guerra de Irán, en primer término, y el mantenimiento de la de Rusia y Ucrania, tensiona los precios de la energía que revierte en positivo en compañías que, más allá de Repsol recogen subidas del 48% para Endesa en lo que llevamos de año, del 39% para Enagás, 24% para Iberdrola, 17,5% para Naturgy y del 7% para Redeia (REE) con los niveles del pasado martes. 
estrategias de inversion.com

Amanecemos a la baja con la resaca americana 

 

Redacción de Estrategias de Inversión

IAG ganó 2.264 millones de euros hasta septiembre, un 16,2% menos, pese a elevar sus ingresos un 2,3%, hasta los 25.808 millones. El encarecimiento del combustible y las disrupciones operativas presionaron los márgenes, aunque el grupo mantiene su previsión de alcanzar una rentabilidad operativa de al menos el 12% en el conjunto del ejercicio. Además, ha aprobado un dividendo a cuenta de 0,053 euros por acción, un 10% superior al del año pasado.