Pulso de Mercado: Intradía

Wisdomtree Precious Metals

 

La deuda soberana alemana muestra mayor aversión al riesgo. La rentabilidad del bund a diez años se sitúa en el 2,89% en el mercado secundario que supone anotar un nuevo máximo del 2025. De esta forma, los precios de los bonos alemanes se sitúan en niveles no vistos desde 2023.

Los inversores se enfrentan a una semana de negociación reducida y, con ella, a una menor liquidez en el mercado de renta fija. Los rendimientos de los bonos alemanes a 10 y 30 años subieron en las últimas horas a mayor velocidad que las de sus pares europeos. Un conjunto de factores ha hecho que los rendimientos al alza en Alemania estén hundiendo los precios de sus bonos hasta los niveles actuales.

Las políticas del Bundesbank de ampliar las emisiones de deuda sobre el medio billón de euros, el plan de inversión en infraestructura y defensa, el fortalecimiento de la economía alemana que se espera para el 2026... Todo ello exige mayor prima, según la lectura del mercado. Es decir, eleva el coste medio de financiación de Alemania mientras no se esperan cambios en la política monetaria del BCE. "La curva de deuda alemana ha ganado pendiente este año, aunque por razones diferentes. Los plazos cortos han mantenido estables sus rentabilidades ante las bajadas de tipos del BCE mientras los plazos largos han avanzado por el repunte de deuda y déficit que provocarán los planes de estímulo anunciados por el gobierno alemán. A cierre de 2026 estimamos que el Bund podría cotizar en torno al 2,70% y el 2,90%", comentaron desde Bankinter.

Esto marca distancias con el resto de deuda europea. Como ejemplo, el diferencial entre el bono alemán y el español se sitúa en mínimos no vistos desde hace más de quince años al caer bajo los 45 puntos básicos. También hay cambios si se compara al Bund alemán con el bono de EEUU. Aunque la rentabilidad de la deuda estadounidense se mantiene en niveles más elevados que la europea, con el bono alemán en el 2,89% la prima de riesgo de EEUU se sitúa en la zona de los 125 puntos básicos, niveles no vistos desde julio de 2023. 
https://www.eleconomista.es/flash/20251223/#flash_68300

  

Los BRICS están desatando una nueva fase en su ofensiva contra EEUU. Este es el grupo que aúna a las cinco principales economías emergentes. Es decir, Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica. A estos se han asociado Egipto, Emiratos Árabes, Etiopía e Irán. Este club está firmemente determinado a reducir su dependencia frente a EEUU derivada del control de Washington del sistema financiero y económico global. Las sanciones a Rusia han dado buena cuenta de lo expuesto que puede estar un país a los designios de la Casa Blanca y, por ello, el grupo lleva años incentivando medidas de protección. Este último mes se ha puesto encima de la mesa una nueva fase dentro de estos esfuerzos: una venta masiva de bonos de EEUU y la puesta en marcha de su propia moneda.

Empezando por lo segundo, los BRICS han anunciado este mes de diciembre el lanzamiento de Unit. Se trata de una moneda que utilizarán estas naciones y que está respaldada en un 40% por oro y en un 60% por una cesta de monedas de Brasil, China, India, Rusia y Sudáfrica. La nueva divisa usará la tecnología que sostiene bitcoin, blockchain, para garantizar su seguridad. Ahora bien, ¿empezaremos a ver Units usándose en los negocios de Pekín o Nueva Delhi? La respuesta es que no. No se trata de una moneda única como el euro, sino más bien de una divisa internacional que utilizarán estos países rebeldes para el comercio entre ellos.

De este modo, países como Rusia podrán escapar de la "tiranía del dólar" y recurrir a esta moneda para el comercio internacional, además de poder esquivar el control de los bancos norteamericanos. Actualmente, para hacer un pago, hay una enorme estructura internacional donde las entidades estadounidenses tienen un peso clave. Esta moneda operará fuera de ese sistema de pagos, el SWIFT, y tendrá su propia plataforma para esto llamada BRICS Pay. 
https://www.eleconomista.es/mercados-cotizaciones/noticias/13699076/12/25/los-brics-redoblan-su-amenaza-al-dolar-con-una-divisa-comun-basada-en-oro-y-una-venta-masiva-de-bonos-de-eeuu.html

 

El oro, como valor refugio en el que refugiarse para protegerse del dólar, gana un nuevo enfoque con esta moneda basada en la materia prima. Todos estos países se han ido refugiando en el metal amarillo en los últimos años. Según los últimos datos del Consejo Mundial del Oro, las compras de los bancos centrales se han reforzado con muchos países, pero los BRICS han tenido un rol clave. El Banco Popular de China compró en noviembre más toneladas logrando que el 8,3% de todas sus reservas sea oro, unas 2.305 toneladas. La India ya tiene más de 880 toneladas y la materia prima ya es un 14,75% del total de sus reservas.

Desde Capital Economics comentan que "el valor del nuevo activo seguiría el de una cesta de las monedas nacionales subyacentes. Podría complementar las reservas existentes y, en principio, utilizarse para ayudar a los importadores a liquidar sus operaciones en la nueva moneda, en lugar de en dólares, reales, rupias, rublos, rands o renminbi".

La idea de una moneda común para pagos internacionales lleva tiempo en el ambiente, pero hay importantes disensiones entre los miembros que han dificultado su llegada. Por lo tanto, el advenimiento de Unit supone un punto de inflexión clave para el grupo. 
https://www.eleconomista.es/mercados-cotizaciones/noticias/13699076/12/25/los-brics-redoblan-su-amenaza-al-dolar-con-una-divisa-comun-basada-en-oro-y-una-venta-masiva-de-bonos-de-eeuu.html

Prefiero uno que ya haga eso porque tengo ya varias acciones y ETFS y me cuesta controlar precios

Al final me estoy mirando el VZLA y VZLE uno de Platino y el otro cesta de metales 

 

  

 El mercado europeo del coche eléctrico cerró un ejercicio favorable en términos de ventas, impulsado por los programas de incentivos a la demanda desplegados en países como España, Portugal o Alemania y por una oferta cada vez más asequible de este tipo de vehículos lanzados por marcas que están llegando al Viejo Continente. No obstante, pese a que las matriculaciones de vehículos eléctricos de batería crecieron un 27,6% hasta noviembre, alcanzando las 1,66 millones de unidades, su penetración en el conjunto del mercado sigue por debajo del umbral del 20% de cuota. En concreto, en el penúltimo mes del año, se situaron en el 16,9%
La Asociación Europea de Fabricantes de Automóviles (ACEA), que agrupa a grandes grupos como Volkswagen, Mercedes-Benz, Renault o Stellantis, publicó este martes los datos de mercado correspondientes al pasado mes y al acumulado de los once primeros meses del año. La patronal ya advertía en 2023 —año en el que se aprobó la directiva comunitaria que fija la reducción al 100% de las emisiones de CO2 de los turismos nuevos vendidos en la Unión Europea a partir de 2035— de que sería necesario alcanzar una cuota cercana al 25% de vehículos eléctricos en las matriculaciones para cumplir los objetivos del Pacto Verde .
https://www.eleconomista.es/motor/noticias/13703560/12/25/el-coche-electrico-cerrara-2025-sin-alcanzar-la-cuota-de-mercado-del-20-en-europa.html

 

  

Telefónica ha anunciado su intención de iniciar el procedimiento para excluir voluntariamente la cotización de la Bolsa de Nueva York. Los titulares de los certificados, llamados ADR, tendrán la opción de canjearlos por acciones ordinarias negociadas en las Bolsas de Valores españolas, según lo ha anunciado la empresa en un hecho relevante a la CNMV.

De esta forma, y como adelantó este diario, las acciones de una de las primeras multinacionales españolas dejarán de cotizar en el parqué estadounidense tras 40 años en las pizarras de Wall Street,donde debutó el 12 de junio de 1987, convirtiéndose en la primera empresa española en cotizar en el mayor mercado bursátil del mundo.

La operadora ha aclarado que no tiene previsto trasladar estos títulos a otro mercado regulado en EE UU. Sin embargo, para dar flexibilidad a sus inversores, el actual programa se convertirá en un Programa de ADR de Nivel I, lo que permitirá que sigan negociándose de forma extrabursátil (mercado over-the-counter). Por otro lado, los accionistas que lo deseen tendrán la opción de canjear sus certificados por acciones ordinarias que cotizan en las bolsas españolas. 
Asimismo, Telefónica también tiene la intención de iniciar un procedimiento, sujeto al cumplimiento de las leyes peruanas, para excluir voluntariamente sus ADS de la Bolsa de Valores de Lima (BVL) y, en consecuencia, del Registro Público del Mercado de Valores administrado por la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV). Telefónica vendió su filial peruana en abril pasado a la firma argentina Integra Tec International por 900.000 euros. 
https://cincodias.elpais.com/mercados-financieros/2025-12-17/telefonica-dejara-de-cotizar-en-la-bolsa-de-nueva-york-tras-40-anos-en-wall-street.html#?rel=mas