¿Cuál creéis que será la noticia que haga temblar los mercados? Ya sea mucha caída o poca caída pero alguna tendrán que sacar para hacer una corrección. Ya me he posicionado y espero que esta vez duren más.
Caída del consumo unida a caída empleo. Eso lleva a una espiral de contracción económica que ni la bajada de tipos aliviará, vamos un ciclo económico no expansivo. ¿Notícia? Habrá desajustes y parámetros que una vez se vaya a ello (si se va) indicarán que se está entrando en un nuevo ciclo, las noticias vendrán después de ya estar en ese ciclo. Aunque nada invita a pensar a que vuelva a pasar, tras la pandemia la narrativa dice que hemos llegado a un ciclo expansivo sin fin, con el final de los ciclos económicos y unos bancos centrales esta vez sí solucionándolo todo.
Agosto pudo haber sido bajista y de momento tiene pinta de vuelta en V. Veremos como acaba el mes y después septiembre. Aún así el año debería acabar cerca de máximos anuales y a saber cuales serán.
Sólo quisiera añadir que por encima del talento, a mi me parece más importante tener una psicología adecuada, con sentido común y ecuánime, para no caer presa de los pánicos ni de las euforias. Aunque eso también es un talento, claro.
Por Macro una recesión económica profunda , la bajada de tipos no puede compensarlo necesitan un tiempo para hacer efecto , por mucho que la FED entre en pánico y baje tipos a saco
A ello hay que sumar el enorme GAP existente entre la liquidez y las subidas del SP500 , se tiene que cerrar parcialmente con subida de liquidez o bajada del SP500
Yo creo que en los próximos meses vamos a vivir una auténtica estampida compradora y un rally épico que nos llevará a los 6500 o más. Por supuesto, nadie puede predecir el futuro y puedo estar equivocado. Pero es la sensación que tengo, y hasta ahora nunca me he equivocado.
