Pulso de Mercado: Intradía

Todas las minusvalías latentes que llevo a día de hoy son de aeroespaciales.
Todas, todas, todas

Fuera de las aeroespaciales 
Tengo mucho interés en los resultados de Mercado Libre el 5 de Agosto, está mucho más castigada de lo que estaba Amazon y tiene mucho más recorrido al alza.
Pero jugarsela a los  resultados es tirar una moneda al aire.

Mercadolibre tiene nombre a cibercafé de mediados de los 2000 donde podías imprimir fotocopias y de paso te vendían unos aguacates.
Mal nombre para un negocio.
Solo hace falta que unas paraguayas vendan paraguayas

Rentabilidad de activos en 2026. En euros.

MSCI World: +12,50%
MSCI World divisa cubierta: +9,56%
MSCI ACWI +12,18%
MSCI World momentum: +17,58%
MSCI World value: +31,97%
MSCI World quality: +12,51%
Global small caps: +16,21%

SP500: +12,14%
SP500 equiponderado: +13,99%
Nasdaq 100: +12,47%
Las 7 magníficas: +2,31%

MSCI Europa: +12,04%
MSCI Emerging: +22,45%
MSCI China -5,33%
CSI China internet -16,53%
MSCI Japón +16,77%
MSCI Corea +63,67%
MSCI India -6,60%
MSCI Argentina +8,93%
IBEX35 con dividendos +17,13%

Semiconductores +70,71%
Ciberseguridad +32,04%
Space +17,67%
MSCI World Energy +33,91%
Clean Energy +8,53%
Global Real Estate +12,83%
MSCI World Healthcare +4,87%
Software -8,45%

Oro: -5,47%
Índice mineras de oro: -13,41%
Plata: -23,36%
Índice mineras de plata -10,97%
Cobre: +13,93%
ETF Tierras raras -9,77%
ETF oro+plata+paladio+platino -13,36%
Uranio +3,58%
Empresas uranio/nuclear -7,95%
Índice materias primas +23,21% 
Petróleo Brent +44,50%

Fondo monetario +1,26%
Renta fija global corto plazo: -0,15%
TLT Bono USA 20Y: -1,53%
Vanguard 20+Y eur treasury: -2,07%

ETF Bitcoin: -27,18%
Dólar/euro: +1,89%
Cartera permanente global +2,38%

Fuente creandocartera en X 
Saludos 

Con ASTS voy a fuego, por todo. Será la mitad de la cartera si hay suerte y los earnings no gustan y hace otro toque a los 52/53/54€.

Ojalá.

Por cierto, media de 65€ y más contento que todo, se ha portado Citadel tirando los precios para joder al otro fondo, historia de la bolsa. Juego de Tronos es un kindergarten comparado con lo que se traen ahí arriba en la planta noble, la leche.

Bueno ya he podido constatar que la intervencion del viernes en el JPY fue de la FED de Nueva York atraves de Morgan Stanley y Goldman Sachs vendiendo Euros y comprando Yenes , ya tiene el BOJ un aliado 

Dabuti, otro fuego apagado. 

Para los que estamos al otro lado del charco, bursátilmente hablando, vaya.

A ver si dejan una balsa de aceite de aquí a las midterms y se puede hacer dinerete tranquilamente, jopetas.

Falta LO de Irán, a ver.

Buenas tardes.
La liquidez es la clave. Las 4 claves de la semana en video por Cárpatos
¿Puede ser tan sencillo como que la llave de las fases de los valores más en burbuja la tenga la liquidez de manera total? Pues todo parece indicar que así es. La nueva historia que ha creado el mercado por otro lado, ha sido la clave de la semana: de las dudas y muchas sobre la burbuja de la IA se pasa a pensar que todo el monte es orégano de nuevo. Hay que buscar una postura moderada. ¿Y si estamos montando una película irreal basada en financiación circular de unos pocos actores que además tienen en algunos casos modelos de negocio no viables? Los índices equiponderados como era de esperar siguen teniendo un gran protagonismo. ¿Se acerca un evento de volatilidad? La baja correlación podría hacer pensar que sí. Todos estos temas y muchos más de actualidad analizados a fondo.
https://youtu.be/tlsQDtbBOMw
Un saludo!

Hartnett, esta semana, según Grok, sobre la intervención del JPY:

"En la nota más reciente, Hartnett sostiene que la intervención coordinada en divisas de EE.UU., Japón y Corea no es una simple defensa ordinaria de las monedas. La presenta como el inicio de una nueva era de PKO* motivadas por la carrera de la IA.

(*PKO = Price-Keeping Operations, u “operaciones de mantenimiento de precios”: intervenciones oficiales destinadas a sostener o estabilizar los precios de activos —acciones, bonos o divisas— para evitar movimientos desordenados.)

Japón, Corea del Sur y Taiwán se sitúan en el corazón de la cadena de suministro global de semiconductores y tecnologías avanzadas. 
Sus mercados de renta variable, divisas y bonos están estrechamente interconectados. Un colapso desordenado del yen (o del won) conlleva el riesgo de un disparo de los rendimientos de los JGB, contagio a los bonos coreanos y taiwaneses, y salidas de capital que también podrían presionar a los Treasuries estadounidenses. 

Dado que los ecosistemas tecnológicos de estos países son críticos para la carrera de EE.UU. con China por la supremacía en IA, los responsables políticos estadounidenses tienen un fuerte incentivo para evitar que el estrés financiero los debilite. 

Por tanto, las autoridades intervendrán (mediante intervención en divisas, apoyo de liquidez u otras medidas) para “mantener los precios” —es decir, estabilizar las divisas y, por extensión, los mercados de renta variable— cuando los movimientos desordenados amenacen esa infraestructura estratégica. 

En resumen, Hartnett afirma que el antiguo motivo de las PKO (prevenir la inestabilidad financiera doméstica) se une, y en algunos casos se ve superado, por un nuevo motivo geopolítico: proteger la base industrial aliada que sustenta la competencia en IA y tecnología con China. Las intervenciones en divisas y en el mercado de bonos se convierten así en herramientas de política industrial y de seguridad nacional, y no solo de estabilidad financiera tradicional. 

Esto encaja con el tema más amplio que atraviesa sus notas recientes: las condiciones financieras, la intervención oficial y la carrera armamentística de la IA están ahora estrechamente entrelazadas."

De ser esto cierto, la idea sería evitar un debilitamiento violento del JPY para evitar que el Banco de Japón suba tipos, ya que esa subida de tipos dañaría las acciones locales y de la región al igual que las acciones americanas ( los Japoneses comprarían menos bono de EEUU, eso sube los tipos, y eso daña las big tech).

Pero curiosamente Warsh el solito se está encargando de disparar los tipos en EEUU con su absoluta incompetencia... Es tan incompetente que diría que, o es de verdad un inutil, o es deliberado, pero en ese caso va en dirección contraria a lo que (supuestamente) argumenta Hartnett.

No sé...

PD. de Jackson Hole este año no espero nada de nada, un non-event donde hablará de todo menos de lo que importa. Por lo menos ese es el camino por el que va, a no ser que vaya a dar un giro radical, pero no me espero algo así. 

Además, nunca han dado los presidentes de la Fed en Jackson Hole pistas evidentes, nunca se mojan, no es el lugar. Otra cosa es el contenido del evento (ese que nadie sigue pero que si da muchas pistas), pero este año no va a ser así, se ha destruído lo que era Jackson Hole, ya carece de contenido.

Saludos