Seguimiento de Logista (LOG)

 

Logista obtuvo un beneficio neto de 214 millones de euros en los nueve primeros meses de su ejercicio fiscal (desde el 1 de octubre de 2024 hasta el 30 de junio de 2025), lo que supone un descenso del 9,7% respecto al mismo periodo del año anterior, consecuencia de una menor aportación de los resultados financieros por la bajada de los tipos de interés, según ha informado la compañía este jueves a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

En concreto, los ingresos del grupo aumentaron un 4,8%, hasta alcanzar los 9.937 millones de euros, mientras que las ventas económicas lo hicieron en un 3,3%, hasta los 1.361 millones de euros.

Asimismo, el beneficio de explotación ajustado (Ebit ajustado) alcanzó los 287 millones de euros, lo que supone un descenso del 1,1% con respecto a los nueve primeros meses del ejercicio anterior, debido, principalmente, a los menores resultados obtenidos en la actividad de transporte, mientras que el beneficio de explotación se redujo un 1,7%, alcanzando los 245 millones de euros.

La compañía se ha reafirmado en su estimación de que el beneficio de explotación ajustado, incluyendo la revalorización de inventarios, estará en línea con las expectativas actuales del mercado para el ejercicio 2025.

APRUEBA UN DIVIDENDO DE 74 MILLONES

En línea con su plan estratégico, Logista ha explicado que sigue priorizando el mantenimiento de su política de dividendos.

En este contexto, el consejo de administración del operador logístico permitió este miércoles, 16 de julio, la distribución de un dividendo a cuenta del ejercicio 2025 de 0,56 euros por acción, que se abonará el próximo 28 de agosto y ascenderá a 74 millones de euros.

Esto iguala, según la empresa, la importación distribuida a cuenta en 2024, en línea con el compromiso de la compañía de repartir en 2025, al menos, un dividendo igual al del año anterior.

El consejero delegado de Logista, Iñigo Meirás, ha destacado que el grupo sigue enfocado en mejorar la eficiencia operativa, avanzar en la integración de las adquisiciones e identificar nuevas oportunidades que generen valor para sus clientes y accionistas, manteniendo su actual política de dividendos.

AUMENTAN UN 4% LAS VENTAS ECONÓMICAS EN IBERIA

En Iberia, las ventas económicas se situaron en 895 millones de euros, lo que supone un aumento del 3,9% respecto al mismo periodo del ejercicio 2024, impulsadas, principalmente, por el crecimiento en el segmento de tabaco y productos relacionados (+9,3%), y la distribución farmacéutica (+12%), mientras que el beneficio de explotación ajustado se situó en 149 millones de euros, un 4,7% menos, afectado por la debilidad en la actividad de transporte.

Respecto a Italia, los ingresos crecieron un 7,9%, hasta los 3.477 millones de euros, a la par que las ventas económicas aumentaron un 8%, hasta los 322 millones de euros, gracias a la mejora de tarifas, el impacto positivo de la revalorización de inventarios y el aumento en la facturación de productos de nueva generación.

También en la región italiana, el beneficio de explotación ajustado alcanzó los 99 millones de euros, un 12,5% más que en el ejercicio anterior.

Por su parte, en Francia, los ingresos descendieron un 2,5%, hasta los 2.717 millones de euros y las ventas económicas disminuyeron un 8,5%, hasta los 150 millones de euros, debido a la reducción de volúmenes de tabaco y otros productos distribuidos, así como a un menor impacto de la revalorización de inventarios, mientras que el beneficio de explotación ajustado fue de 38 millones de euros, un 15% menos 

Resultados dentro de lo esperado ya que el impacto de la bajada de los tipos de interés tarde o temprano se iba a notar. Por Regiones, en Iberia se notan un poco los problemillas del segmento de transporte de larga distancia que esperemos sean temporales, e Italia va muy bien con paso firme a igualar a Iberia. Francia es la pata que no me encaja aquí... en esa región la empresa va languideciendo paulatínamente, trimestre tras trimestre y no parece encontrar la manera de revertir esa situación. De seguir así, pronto pasará a ser un lastre para la compañía :-/

Me parecen unos buenos resultados, por encima de lo esperado.

La Sociedad comunica el nombramiento de un consejero dominical.

 El Consejo de Administración de la Sociedad, en su reunión de hoy 16 de julio de 2025, ha tomado razón de la renuncia al cargo de consejero de la Sociedad, presentada por D. Richard Hathaway, con efectos desde las 24:00 horas del día 30 de junio de 2025, al dejar de prestar servicios en Imperial Brands Plc, con motivo de su jubilación. 

El Sr. Hathaway ostentaba la categoría de consejero dominical, al representar en el Consejo de Administración al accionista mayoritario indirecto de la Sociedad, Imperial Brands Plc.

 La Sociedad agradece al Sr. Hathaway los servicios prestados.

 En la misma sesión, el Consejo de Administración de la Sociedad, a propuesta de Imperial Brands Plc en el ejercicio de su derecho de representación proporcional, y previo informe favorable de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, ha acordado, por unanimidad, el nombramiento por cooptación de D. Martin Staunton, con efectos de hoy 16 de julio, como consejero dominical de la Sociedad, por el plazo estatutario de tres años, para cubrir la vacante producida por la dimisión de D. Richard Hathaway, que ostentaba la misma categoría. 

Este nombramiento queda sujeto a ratificación por la primera Junta General de Accionistas de la Sociedad que se celebre. 

D. Martin Staunton se incorporó a Imperial Brands Plc. en 2024 como Director de Transformación Estratégica. Es responsable de ejecutar la transformación estratégica del Grupo Imperial Brands. Antes de su incorporación a Imperial Brands Plc, el Sr. Staunton desempeñó diversos cargos de alta responsabilidad en las áreas estratégica, comercial y operativa, destacando su labor más reciente en Intertek Plc, como Vicepresidente de Tecnología del Transporte. Anteriormente, fue Director de Desarrollo Corporativo y Responsable de Estrategia del Grupo Inchcape Plc. Previamente, trabajó en el área de finanzas corporativas en PWC. El Sr. Staunton es licenciado en Gestión y Administra 

https://www.cnmv.es/webservices/verdocumento/ver?t=%7Bbda880a1-9be7-4b00-8bd3-7ff643ed90de%7D

La Compañía publica sus resultados del tercer trimestre del ejercicio fiscal 2025

https://www.cnmv.es/webservices/verdocumento/ver?t=%7Bb24a31b0-8b80-44e2-9970-8e4db98e41ec%7D

Buenos días

En mi opinión ni los resultados ,ni que algunos analistas hablen de precios objetivos fantásticos, el valor hará lo que tenga que hacer y Logista en estos momentos es un valor bajista. Si pierde los 27,10, vamos apañados y le va a costar mucho no,muchísimo remontar de nuevo a los 27€-28€ y por supuesto a olvidarse por ahora ,de aquellos 31€ que son un sueño de momento imposible.

En resumen,algo se está cocinando en Logista para hacerla bajar y nada tiene que ver con las bajadas de tipos 

Saludos y que nos sea leve.

 

LOGISTA (Comprar; Precio Objetivo: 30,1€; Cierre: 27,3€; Var. Día: -0,3%; Var. 2025: -6,5%). Cifras mixtas 3T 2025, pero mantiene las guías. Mantenemos recomendación de Compra. Dividendo atractivo. Principales cifras frente al consenso: Ingresos 3.512M€ (+7% a/a); Beneficio Bruto 445M€ (-1% a/a); EBIT Ajustado 85M€ (-13% a/a) y BNA 63M€ (-19% a/a). Espera en 2025 un EBIT algo inferior al del año pasado y mantiene su plan de diversificación de negocio. En este caso se excluye el impacto en el valor de inventarios de 2024 de 35M€ dado su carácter excepcional. Además, se compromete a distribuir en este ejercicio como mínimo el dividendo de 2,09€/acc. del año pasado (7,7% dividend yield). Link a los resultados. Opinión de Bankinter: Resultados afectados un trimestre más por la evolución más floja del segmento de Transportes por la situación macro (concretamente a larga distancia) y la normalización de los tipos en Europa. Es por ello que vuelve a caer el BNA y mantiene las débiles guías para el conjunto de su año fiscal (octubre 2024/septiembre 2025). Esperamos un impacto negativo en sesión, aun así, nuestra visión sobre la compañía sigue siendo positiva a medio plazo. Este ajuste en los ingresos financieros era lógico en este contexto de bajadas de tipos, de ahí que modificaran la línea de crédito que dispone con Imperial Brands para tener más estables sus flujos financieros. Por otro lado, la debilidad del segmento de Transportes ya se conocía desde hace dos trimestres y es lógica en un contexto incierto actual. Esperamos que Logista siga anunciando más adquisiciones o incluso continúe con la expansión de su negocio farma o de “última milla” a Francia o Italia, lo que podría ser un catalizador para la compañía. Hoy impacto negativo, pero mantenemos nuestra recomendación de Comprar en base a: (i) Atractiva rentabilidad por dividendo (6%/8%), (ii) Proceso de diversificación de negocio con la adquisición de nuevas compañías y la posible expansión de la distribución farmacéutica o “última milla” a Francia e Italia. Logista está incluida en la Cartera Modelo de Acciones Españolasy mantenemos recomendación de Comprar con Precio Objetivo de 30,1€.

para mi malos resultados , vendi algunas hace unos meses a 31.
mi opinion como tienen caja son capaces de mantener dividendo 2026 , este 2025 ya han garantizado el mismo que el 2024.
es lo que hay venimos de 15 , sigo en logista
mal año en logista bueno en bolsa española