Reflexiones sobre la situación actual del mercado. Mi punto de vista.

Cuando a Rafael (el "Gallo"), famoso torero, le presentaron a Ortega y Gasset, pronunció una frase famosa "Hay gente pa tó" filo qué?

Pues eso parece que con más difusión ahora está pasando en los mercados. Veamos unos datos.

Materias primas:

Cobre. Subida meteórica un día del 10% y caída del 5% .

ETF de la plata tan comprado como el del Sp500.

Aluminio. Máximos en 4 años.

Reflexiones personales.
Conversando con amigos, que a pesar de mis conversaciones, jamás habían invertido en bolsa  me comentaron que desde hace unos meses están invirtiendo exclusivamente en fondos de oro y uno me comentó que le garantizaban un 12% anual. No logré convencerlos de la necesidad de diversificar, tener liquidez, y de que hay mucho de intereses creados y especulación en los mercados.

Personalmente tengo una pequeña parte de mis inversiones en estrategias de momentum que pueden seguir a través de My portfolio con las carteras cerilla-hirviendo. Con muy buenos resultados este mes ya que está invertido en metales y semiconductores, tengo curiosidad por saber cuánta de la revalorización teórica por cotización se convertirá en real al vender. Creo que devolveré al mercado el 50% o más de lo ganado. Síganla por curiosidad y si deciden comprar alguna acción de la señaladas ahí, vayan al cardiólogo antes.

Divisas y tipos
La guerra de divisas está ahí y los japoneses después de la revalorización del euro pueden estar tentados de repatriar capitales e invertir en su deuda al 3%. Gentileza de Alberto Espelosín

Sectores europeos. Todo tiene un precio y algunas gestoras como Magallanes ha incrementado el peso en químicas y autos, reduciendo bancos.

Efecto enero. Así enero, así el año. Ya conocen mi opinión de que después de una subida trianual del 68% espero en contra del consenso, un mercado plano en el SP500.

Sentimiento del mercado.

¿Qué he hecho?
En materias primas he comprado traders (Glencore, Acomo) ya que se benefician de la volatilidad y del aumento de precio.
En acciones he comprado Flow Traders, trader holandés de derivados entre otros negocios.
Acciones de intermediarios bursátiles como Deustche Boerse cuya negociación aumenta.
Acciones de software como Teleperformance a Per 3 que supongo que se adaptará e incluso puede beneficiarse de la IA (contrarian markets). Tambien Wolters Kluwers.
Acciones defensivas como Nestlé y Diageo.
Acciones de loterías como Opap.
ETf de servicios petroleros con VanEck y petroleras con alto dividendo Hellenic, Rubis, Vallourec.
Compro ETF de Turquía, Mercados frontera y Latinoamérica.
Acciones de altos dividendos sostenibles

Mantengo el núcleo estructural  de la cartera sin cubrir y de la cartera más de trading compro puts 5% por debajo de mercado y para disminuir coste vendo puts 10% fuera de dinero.