Airbus Group (Air): seguimiento de la acción

Airbus inicia una recompra limitada de acciones para apoyar futuras actividades relativas al plan de propiedad de acciones para empleados y la remuneración basada en acciones

https://www.cnmv.es/webservices/verdocumento/ver?t=%7Bf8d49ecb-c59b-4939-ae08-998f9bd30ee4%7D

Deutsche Bank | Christophe Menard: Airbus (AIR) está en camino de cumplir sus objetivos de entrega para el año fiscal 2025, con cifras preliminares de septiembre que reflejan el sólido rendimiento de 2018, lo que indica una recuperación en las entregas de la familia A320.

Al mismo tiempo, continúan los esfuerzos para consolidar las actividades espaciales europeas en una empresa conjunta en la que participan Airbus, Leonardo y Thales. Esta iniciativa tiene como objetivo crear un líder europeo, mejorar la rentabilidad y reducir la fragmentación del sector. Podría estar a punto de firmarse un acuerdo vinculante.

Aunque la exposición de Airbus al riesgo cambiario está relativamente bien cubierta hasta 2028, la futura debilidad del dólar estadounidense supone un riesgo. Los ajustes de valoración, incluida la revisión del tipo de cambio y la mejora de las hipótesis de flujo de caja libre a medio plazo, han dado lugar a un aumento del precio objetivo de 209 euros (desde 186 euros), lo que también refleja la mejora de los múltiplos gracias a la revalorización del sector aeroespacial y de defensa. Sigue siendo una Compra.

 

Alphavalue / Divacons | Según se publicó el viernes en medios, Airbus entregó 73 aviones en septiembre, lo que supone 23 mas que en el mismo mes del año anterior e incluso dos unidades por encima de su récord mensual de 2019. De confirmarse, esta cifra indica que las entrega están firmemente encarriladas y que los cuellos de botella en el suministro de motores se están aliviando. Se cree que Airbus ha alcanzado un mejor equilibrio, o incluso un acuerdo mejorado, con sus socios de motores. Esto constituye una señal muy positiva para alcanzar el objetivo de entregas de todo el año. Las acciones de Airbus avanzaron el viernes un +0,74%.

Airbus creará, junto con Thales y Leonardo, un nuevo coloso satelital europeo, del que controlará un 35% frente al 32,5% que poseerán las otras compañías

Link Securities | Airbus, Leonardo (LDO-IT) y Thales (HO-FR) han firmado un memorando de entendimiento (MoU) para crear un coloso del espacio que pretende unir y mejorar sus capacidades combinando sus actividades: fabricación de sistemas satelitales y espaciales, y servicios espaciales, el diario Expansión informa. Este acuerdo excluye las lanzaderas espaciales. En el caso de Airbus las actividades de cohetes están alojadas en una filial común con la compañía francesa Safran (SAF-FR), denominada Arianespace.

Es «un hito importante en el fortalecimiento del ecosistema espacial europeo, impulsando una mayor capacidad de innovación, autonomía estratégica y competitividad, para garantizar que Europa consolide su papel como actor clave en el mercado espacial global», aseguraron las tres compañías en un comunicado conjunto. La nueva empresa estará controlada al 35% por Airbus, mientras que LDO y HO tendrán un 32,5% cada una. 

💥Resultados Airbus $AIR Q3 2025
Ingresos 17,8B vs 17,2B (esperados)
BPA ajustado 1,82€ vs 1,6€ (esperados)
BPA GAAP 1,41€ vs 1,24€ (2024)

Ventas y EBIT suben más de doble dígito en todos los segmentos

507 entregas en los 9M 2025

En los primeros 9M, pedidos/backlog
▪️Airbus -20,7%/-1%
▪️Helicopters -0,6%/+6,4%
▪️Defensa y espacio +6,4%/-38,4%

Crecimiento de entregas y servicios

Guidance 2025
Entregar 820 aviones comerciales
EBIT ajustado sobre 7B
FCF antes de financiación sobre 4,5B

Fuente DivGro22 en X 

Saludos 

 

Morgan Stanley | Ross Law (analista) opina que el sólido 3T de Airbus, su Top Pick, debería ser bien recibido, aunque no sea una gran sorpresa. Revisa un trimestre fuerte con EBIT ajustado un 10% por encima del consenso y en línea con MSe, impulsado por todas las divisiones. El guidance se confirma, con objetivos financieros que ahora incluyen los aranceles (antes solo se buscaba mitigarlos). El punto negativo es el recorte del objetivo de producción del A220 a 12 pm en CY26 desde 14 pm, aunque el objetivo de 14 pm no se descarta del todo, según el CEO en una llamada con medios. Aunque esto es decepcionante porque contrarresta la tendencia de aumento vista en otros programas y puede reavivar dudas sobre la salud de la cadena de suministro, cree que es poco probable que afecte materialmente las previsiones de consenso y no lo ve como un factor decisivo para las acciones