Lógico. No tendría sentido que los peces gordos (presi, hermana y consejeros), que saben perfectamente los números de la empresa, estén comprando accs a 4,00€-4,20€, pudiendo (remotamente) comprar mas barato en unas semanas/meses. A seguir teniendo paciencia.
la previsión del resultado neto de la matriz dada por la empresa( no hay impuestos) es de 4 millones., la filiales el año pasado tuvieron un beneficio neto de 1,7 kilos ., estamos partiendo de una proyección de neto de las filiales de 2 millones ., para dar esa cifra mágica de 6 millones netos., a destacar que en la matriz la diferencia entre el ebitda y el beneficio es de solo 400.000 euros cuando años anteriores fue de 2 millones en todo el grupo., eso no da una proyección de que no se llegara a 1 millón la diferencia entre el ebitda y el beneficio . esto es posible ., gracias a las menores amortizaciones ( se dejan de amortizar los 500.000 de fondo de comercio) y la reducción de gastos financieros., eso nos da que con un ebitda de 7 millones ., se podría obtener un neto de 6 millones., algo a destacar es también la reducción de la deuda financiera neta ., pero bien calculada ., teniendo en cuenta las activos financieros también , el año pasado era de 7,5 millones y mis cálculos son de que bajara hasta 2 millones ., y eso sin tener en cuenta la venta de la nave de Itziar ., que puede suponer un pelotazo de 6 millones ., si se produce este año pasaríamos a tener caja neta de casi 4 millones ., sino se realizara el año proximo
no hay analista que la siga, por eso el mercado descuenta a estos precios un beneficio anual de 3.5 millones
no es asi de momento, lo digo para que nadie se llame a engaño impuestos va a tener. no se puede aprovechar del todo de las minusvalias acumuladas, dentro de un año seran menos , en 2020 posiblemente desaparezcan, eso ya esta descontado en las previsiones de la compañia, lo cual da mas valor a los resultados
la amortizacion del fondo de comercio no influye, se tenia en cuenta en el individual para anularse en el consolidado q es en definitiva el resultado a seguir de la empresa
previsión de la empresa para 2018 de la matriz ., ebitda de 4.244.000., beneficios antes de impuestos ., 3.955.000., la diferencia son 300.000 ., el año anterior fue de 1,1 millones ., es por la caida de las amortizaciones y de los gastos financieros., el presi lo ha indicado muchas veces que se notarían esos 500,000 euros menos de amortizaciones., impuestos pagados por el consolidado en 2017 ., 4000 euros ., el año anterior se ingreso 85.000 euros ., no se pagan impuestos ., porque la matriz activa créditos fiscales y por el monton de subvenciones que recibe por exportaciones., reinversiones .o por i+d
se notan en el individual, en el consolidado no se tenian en cuenta, por eso siempre las previsiones son antes de impuestos y en el individual, pero van a ser muy buenos resultados q no los espera el mercado, por exportacion no hay deducciones ni subvenciones
por reinversión perdon ., lo que hay para las exportaciones son créditos blandos al 1% para financiar circulante., lo dicho este año 6 netos., me da que el 2t ha sido buensimo en captación., si acabamos con cerca de 40 millones de cartera ., el año esta hecho
añadir que el cierre de Itziar aparte del ahorro de sueldos ., imagino que también supone 200.000-300.000 euros de costes de todo tipo, entramos en la parte alta del ciclo., y será de 3 años sino pasa nada raro.,
