Banco Santander (SAN)

Hay que reconocer una cosa seas bajista o no lo seas: si SAN es capaz de mantener la retribución que está dándole al accionista en estos momentos, es un chollazo de acción en mi opinión claro.

 

La presidenta ejecutiva de Banco Santander, Ana Botín, ha señalado que la entidad aspira a aumentar el 'pay-out' por encima del 40% "más allá de 2022" y ha recordado que este viernes se somete a votación en la junta el reparto de un dividendo complementario en efectivo de 0,0515 euros por acción.

Durante su discurso inicial pronunciado en la junta ordinaria de accionistas del grupo bancario que se celebra este viernes en Madrid, Botín ha afirmado que durante 2022 la remuneración al accionista "seguirá siendo una prioridad" y se ha mostrado "convencida" de que invertir en acciones del banco a los precios actuales "es una de las mejores oportunidades de inversión" que hay.

Así, ha señalado que el objetivo del banco para 2022 es repartir un 40% del beneficio ordinario, incluyendo recompra de acciones que se prevé que representen alrededor de la mitad del 'pay-out'.

Además, Botín ha afirmado que el banco aspira a aumentar la remuneración al accionista por encima del 40% del beneficio ordinario "más allá de 2022", con cerca de la mitad a través de recompras de acciones y con un dividendo en efectivo por acción creciente, mientras mantiene una ratio de capital CET1 fully loaded del 12%.

Ha recordado que en la junta de hoy se somete a votación el reparto de un dividendo en efectivo de 0,0515 euros por acción, que se abonará a partir del 2 de mayo, como parte de la retribución complementaria con cargo al ejercicio 2021. Esto se complementa con una segunda recompra de acciones, ya iniciada, por valor de 865 millones de euros.

También ha señalado que en el cuarto trimestre de 2021, Santander pagó un primer dividendo en efectivo a cuenta de los resultados de 2021 de 0,0485 euros por acción y completó una recompra de acciones por valor de aproximadamente 841 millones de euros, siendo esta la primera recompra que ha realizado el banco.

"Por tanto, el total del capital repartido a los accionistas a cuenta del ejercicio 2021 será de unos 3.400 millones de euros, lo que equivale a una rentabilidad por dividendo del 7%", ha afirmado Botín.

MAYOR PROTAGONISMO DE LAS POLÍTICAS FISCALES

Por otro lado, Botín ha afirmado que la guerra en Ucrania tras la invasión rusa "requerirá un mayor protagonismo de las políticas fiscales" para controlar los desequilibrios derivados del conflicto.

La presidenta de Santander ha enviado un "mensaje de apoyo" al pueblo ucraniano, "que está sufriendo esta terrible catástrofe humanitaria, a todos los que han perdido familiares y amigos, y a los que han tenido que abandonar sus hogares".

Ha resaltado que es el "momento de ayudar", al tiempo que ha destacado que en esta situación se está viendo "la mejor cara de Europa, como ocurrió durante la pandemia".

"Cuando Europa actúa unida, funciona mejor. Con un propósito común, las políticas pueden cambiar rápidamente y generar un impacto decisivo. En Europa hemos pasado de las palabras a los hechos y los ciudadanos lo percibimos", ha añadido.

EXPOSICIÓN LIMITADA DE 80 MILLONES DE EUROS A UCRANIA

Sobre el impacto de la invasión rusa de Ucrania, Botín ha indicado que el banco ha realizado un análisis "bajo el supuesto de que no habrá mayor escalada y que la invasión se limitará a Ucrania".

De este modo, la exposición crediticia (y no hay otros riesgos directos) de Santander en Rusia y Ucrania es de "apenas" 80 millones de euros. Además, la presidenta ha afirmado que el banco "cumple con todas las restricciones y sanciones" impuestas a Rusia por la Unión Europea, Reino Unido y Estados Unidos.

"Sin embargo, no debemos minimizar el efecto indirecto que la invasión va a tener: una mayor inflación, un menor crecimiento económico, especialmente en Europa, e impactos que van más allá del fuerte aumento de los precios de la energía", ha afirmado Botín.

Además, ha resaltado la importancia de que los bancos cuenten con la taxonomía y regulación para la financiación verde "cuanto antes" para saber "qué préstamos son compatibles con los objetivos de descarbonización del banco" y se pueda financiar la transición energética a fin de reducir la dependencia de la UE al petróleo y gas rusos.

En su discurso, Botín también ha recordado que Rusia es un "importante productor" de aluminio, níquel y paladio, así como uno de los principales exportadores junto a Ucrania de cereales y fertilizantes, lo que puede llevar a agravar la crisis en sectores como el de la automoción y a incrementos en los precios de alimentos y materias primas como ya está sucediendo.

De este modo, ha considerado que una inflación significativa "afectará a todas las economías" y ha sostenido que los bancos centrales "tienen que definir sus políticas monetarias considerando un escenario de mayor inflación y, al mismo tiempo, el riesgo de un menor crecimiento económico".

"No es una tarea fácil y requerirá un mayor protagonismo de las políticas fiscales para controlar los desequilibrios que traerá consigo la guerra", ha afirmado.

PROTEGER A FAMILIAS Y EMPRESAS Y GENERAR CONFIANZA EN ESPAÑA

Si bien señala que el escenario a medio plazo dependerá de la duración de la invasión, de su intensidad y de las políticas adoptadas para mitigar su impacto, el escenario central para el banco es el de un crecimiento "a un ritmo más lento de lo esperado" a principios de 2022.

Para Europa, ha pedido que las políticas públicas se centren en mitigar los efectos negativos en familias y empresas, así como en el crecimiento sostenible y la competitividad, contando para ello con los fondos europeos.

En España, ha calificado de "esencial" que, además de la protección a familias y empresas, especialmente a las pymes y "a los más vulnerables", también "se genere confianza para impulsar la inversión privada, motor clave del crecimiento y generación de empleo, con el impulso de los fondos europeos".

Botín prevé que la economía estadounidense se vea menos afectada por la guerra en Ucrania, mientras que ha afirmado que sus principales mercados en Latinoamérica "están muy bien posicionados" para los ciclos alcistas en los precios de las materias primas, la energía y los alimentos.

RESULTADOS DE 2021 Y DE 2022

Por otro lado, la presidenta de Santander ha afirmado que el banco se encuentra "bien posicionado" para afrontar los retos, "máxime por el trabajo de los últimos siete años" y tras los "excelentes resultados" de 2021.

Cabe resaltar que Banco Santander obtuvo un beneficio atribuido de 8.124 millones de euros en 2021, frente a unas pérdidas de 8.771 millones el año anterior, cuando el banco realizó una actualización del fondo de comercio y de los activos fiscales diferidos (DTAs) sin efecto en caja.

Igualmente, Botín ha recordado los objetivos financieros para 2022 que el banco comunicó el pasado mes de febrero. Entre ellos, figuraba obtener un crecimiento de los ingresos de alrededor del 5% en euros constantes, una ratio de eficiencia del 45%, un retorno sobre el capital tangible (RoTE) ordinario por encima del 13% y una ratio de capital CET1 fully loaded del 12%.

Sobre los resultados obtenidos en el primer trimestre de 2022, Botín ha indicado que la actividad comercial "se ha mantenido fuerte, con ingresos en línea con el último trimestre y un crecimiento interanual de la nueva producción de créditos estimado en el 8%, a niveles prepandemia. Junto a ello, en este primer trimestre la eficiencia y el coste del crédito se mantuvieron en línea con lo previsto".

"Confiamos en alcanzar los objetivos financieros de 2022, que anunciamos en febrero, manteniendo una alta rentabilidad en América y mejorando la de Europa", ha añadido Ana Botín 

 

Banco Santander ha celebrado hoy su junta ordinaria de accionistas, donde se ha dado el visto bueno al reequilibrio de poderes entre su presidenta ejecutiva, Ana Botín, y el consejero delegado, José Antonio Álvarez, así como al reparto de un dividendo complementario en efectivo de 0,0515 euros por acción y la reelección de cinco consejeros, entre otras cuestiones.

El encuentro se ha realizado en segunda convocatoria en la Ciudad Financiera que el banco tiene en Boadilla del Monte (Madrid) a las 13.00 horas y los accionistas han podido asistir tanto de forma presencial como a través de medios telemáticos.

Por un lado, la junta de accionistas ha aprobado el reequilibrio de poderes entre Botín y Álvarez, de forma que el consejero delegado reportará directamente al consejo de administración, y no a la presidenta, como ha venido haciendo hasta la actualidad. Se trata de una situación solicitada por el Banco Central Europeo (BCE), de forma que la entidad busca adelantarse a cumplir con el deseo del supervisor.

De esta forma, el 'número dos' de Santander continúa al frente del negocio, mientras que Botín sigue como primera ejecutiva enfocada en la estrategia del grupo bancario a largo plazo. Además, ha sumado a sus responsabilidades las áreas de PagoNxt y Digital Consumer Bank.

Por otro lado, los accionistas han dado el visto bueno al reparto de un dividendo complementario en efectivo de 0,0515 euros, lo que equivaldría a 865 millones de euros (el 20% del beneficio ordinario del segundo semestre del pasado año), que se pagaría a partir del 2 de mayo de 2022.

Se trata de una cuestión que ha provocado las quejas de varios accionistas, al igual que la evolución del precio de la acción de Santander, que actualmente cotiza en los 3,18 euros por título. En 2007, antes de la crisis financiera global, la acción del banco llegó a los 12 euros por título.

Al respecto, Botín ha señalado que el banco "no puede controlar" el mercado y ha defendido los programas de recompra de acciones, como el que tiene en marcha la entidad, al considerarlos como "una de las mejores formas" de remunerar a los accionistas, ya que la acción "no está valorada como debería".

En total, Santander prevé repartir a los accionistas a cuenta del ejercicio 2021 unos 3.400 millones de euros, la mitad en efectivo y la otra mitad como recompra de acciones, lo que equivale a una rentabilidad por dividendo del 7% y a un 'pay-out' del 40%.

Asimismo, la junta ha votado a favor de autorizar al consejo para que pueda realizar dos reducciones de capital tras los programas de recompra puestos en marcha por la entidad --uno realizado en el cuatro trimestre de 2021 y ya finalizado, por un importe total de 841 millones de euros, y otro iniciado el pasado 15 de marzo por valor de 865 millones de euros--.

En concreto, el banco había propuesto una reducción de capital de 129 millones de euros mediante la amortización de 259,93 millones de acciones que la entidad adquirió en el primer programa de recompra, y otra por un importe máximo de 865 millones de euros, mediante la amortización de un máximo de 1.730 millones de acciones.

Igualmente, la junta ha delegado en el consejo de administración la decisión de acometer otra reducción de capital por un importe máximo de 867 millones de euros, equivalentes a un 10% del capital social del banco, mediante la amortización de un máximo de 1.734 millones de acciones, en el marco de la remuneración al accionista que el consejo pueda acordar para los resultados del ejercicio 2022.

Esta reducción podrá realizarse a través de uno o varios programas de recompra de acciones, o a través de otros medios, delegándose en el consejo de administración la facultad de acordar la reducción y fijar las demás condiciones.

En este sentido, la presidenta del banco ha reafirmado la intención de la entidad de repartir en 2022 el 40% del beneficio ordinario que se obtenga, incluyendo otra recompra de acciones, que se prevé que represente alrededor de la mitad del 'pay-out'.

Además, ha señalado que el banco aspira a aumentar el 'pay-out' por encima del 40% "más allá de 2022".

Por otro lado, se ha aprobado delegar una autorización al consejo de administración para llevar a cabo un aumento de capital en una o varias veces y en cualquier momento, en el plazo de tres años, con una cuantía máxima de 4.335 millones de euros.

GERMÁN DE LA FUENTE, NUEVO CONSEJERO

Igualmente, la junta ha aprobado el nombramiento como nuevo consejero independiente de Germán de la Fuente, quien se incorporará al órgano tras obtenerse todas las autorizaciones regulatorias.

Germán de la Fuente cuenta con experiencia en el sector de la auditoría. Ha desarrollado su carrera profesional en Deloitte, donde ha sido socio director de Audit & Assurance en España desde 2007 y presidente y consejero delegado de Deloitte desde 2017 hasta febrero de 2022. También fue miembro del consejo de administración global de la compañía de 2012 a 2016 y del comité global de servicios de auditoría y riesgos hasta junio de 2021.

De la Fuente sustituye a Álvaro de Souza, que ha sido consejero desde 2018 y fue presidente no ejecutivo de Santander Brasil de 2017 a 2021.

También se ha dado el visto bueno a la reeleción de Henrique de Castro y Belén Romana como consejeros independientes, José Antonio Álvarez como consejero ejecutivo, y Luis Isasi y Sergio Rial como consejeros externos, así como la política de remuneraciones del consejo para 2022, 2023 y 2024.

En este sentido, se ha aprobado fijar en seis millones de euros el importe máximo de retribución fija al conjunto de los consejeros.

Otros acuerdos que se han aprobado en la junta son la reelección de PwC como auditor de las cuentas del grupo bancario o la reducción del tiempo de intervención de los accionistas, de cinco a tres minutos 

 

La presidenta de Banco Santander, Ana Botín, ha confirmado que el grupo ha desembolsado 41 millones de euros en la ejecución provisional de la sentencia del Juzgado de Primera Instancia número 46 de Madrid, que le condenó a indemnizar al banquero italiano Andrea Orcel por haber dado marcha atrás en su nombramiento como consejero delegado de la entidad.

El ahora consejero delegado de UniCredit, Andrea Orcel, demandó a Banco Santander hace casi tres años, reclamando que se declarase la validez del contrato del 24 de septiembre de 2018 y se condenase al banco cántabro a indemnizarle, mientras que la entidad alegó en su defensa que la carta de oferta que envió a Orcel no era un contrato válido.

Tras la celebración de la vista oral el pasado 9 de diciembre, el magistrado Javier Sánchez Beltrán dictó su sentencia y se posicionó a favor de Orcel, dictaminando que la carta de oferta de 24 de septiembre de 2018 constituía "un contrato válido y perfecto".

El juez condenó a Santander ha indemnizar a Andrea Orcel con 68 millones de euros, aunque semanas después reculó y rebajó la indemnización a 51,4 millones de euros, debiendo abonarse 18,6 millones en forma de acciones y en diferido.

Durante la junta general ordinaria de accionistas de Banco Santander, celebrada este viernes, Botín ha detallado, en respuesta a la pregunta de un accionista al respecto, que la cantidad que se ha abonado en ejecución provisional de la sentencia es de alrededor del 80% del importe de la condena sin intereses (los 51,4 millones), aunque se encuentra pendiente de devolución al banco casi 7 millones. Esto supone que la entidad ha desembolsado más de 41 millones de euros.

"La sentencia ha sido apelada y en caso de tener éxito esa apelación, como el banco espera, esa suma será devuelta con intereses", ha explicado la presidenta de Santander, quien ha recordado que la decisión de no contratar a Orcel la tomó el consejo de administración de la entidad 

 

Banco Santander ha reducido su capital social en un 1,5% para amotizar las acciones que la entidad adquirió en el primer programa de recompra que realizó entre octubre y noviembre de 2021 y que se encuadró dentro de la política de remuneración al accionista para 2021.

Se trata de una decisión que ha tomado el consejo de administración tras obtener hoy la autorización de la junta ordinaria de accionistas para llevarla a cabo, según ha informado el banco en una notificación a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Santander informa que, con fecha 30 de marzo de 2022, obtuvo la autorización del Banco Central Europeo (BCE) para realizar esta reducción de capital.

De esta forma, el capital social de Banco Santander se ha reducido en un importe de 129,9 millones de euros mediante la amortización de 259,9 millones de acciones de la entidad, cuyo valor nominal es de 0,50 euros por acción.

Santander adquirió estas acciones entre el 6 de octubre y el 25 de noviembre de 2021 por un importe total de 841 millones de euros a un precio medio de 3,2 euros por título.

El capital social resultante de la ejecución se ha fijado en 8.540 millones de euros, representado por 17.080 millones de acciones con un valor nominal de 0,50 céntimos de euro cada una, todas ellas pertenecientes a la misma clase y serie.

El banco explica que la finalidad de esta reducción es la amortización de sus acciones, "coadyuvando de este modo a la retribución del accionista del banco mediante el incremento del beneficio por acción, consustancial a la disminución del número de acciones".

Durante la junta de accionistas, la presidenta de Santander, Ana Botín, ha defendido los programas de recompra de acciones, ya que el banco "no puede controlar" al mercado y, por tanto, es "una de las mejores formas" de remunerar a los accionistas en un contexto en el que la acción de la entidad "no está valorada como debería".

La junta ha aprobado hoy también otras dos reducciones de capital, una de ellas coincidente con el programa de recompra de acciones que la entidad está ejecutando estas semanas por valor de 865 millones de euros y que se incluye dentro de la política de remuneración al accionista de 2021.

En concreto, los accionistas han dado el visto bueno a delegar en el consejo de administración de Santander llevar a cabo una reducción de capital por un importe máximo de 865 millones de euros, mediante la amortización de un máximo de 1.730 millones de acciones.

Igualmente, la junta ha delegado en el consejo de administración la decisión de acometer otra reducción de capital por un importe máximo de 867 millones de euros, equivalentes a un 10% del capital social del banco, mediante la amortización de un máximo de 1.734 millones de acciones, en el marco de la remuneración al accionista que el consejo pueda acordar para los resultados del ejercicio 2022.

Esta reducción podrá realizarse a través de uno o varios programas de recompra de acciones, o a través de otros medios, delegándose en el consejo de administración la facultad de acordar la reducción y fijar las demás condiciones.

En este sentido, la presidenta del banco ha reafirmado la intención de la entidad de repartir en 2022 el 40% del beneficio ordinario que se obtenga, incluyendo otra recompra de acciones, que se prevé que represente alrededor de la mitad del 'pay-out' 

Primero nos llenan de papelitos (dividendo acción) y ahora tiene que recoger los papelitos porque si no no valen nada de tantos que han hecho. A mí que me den dinero (dividendos) y yo decidiré que me interesa, no necesito quela dirección decida por mi. Nos toman el pelo que da gusto.

Por otro lado, se ha aprobado delegar una autorización al consejo de administración para llevar a cabo un aumento de capital en una o varias veces y en cualquier momento, en el plazo de tres años, con una cuantía máxima de 4.335 millones de euros

que cucos que son....