Re: Liberbank
Bien, como dije ayer, hoy presenta resultados Liberbank del 1S del 2017. Hago un breve resumen.
En primer lugar, partiendo desde el punto de partida de los hechos relevantes comentados ayer con la disminución de los APR,s, con la ratio de apalancamiento del 5%, y con los ratios que superan tanto el 8,25% del Common Equity Tier 1, como el 11,75% de Capital total, que establece el BCE. Todo ello tras asumir el saneamiento de más de 600 millones y antes de realizar la ampliación de capital aprobada.
En segundo lugar, voy a comentar de forma breve los balances y cuenta de resultado.
Liberbank consolidó la evolución positiva de los indicadores de actividad comercial, tanto por volumen como por diversificación de líneas de negocio, afianzando así su estrategía de reducción de activos improductivos y la tasa de demora.
El saldo vivo de inversión crediticia a familias y empresas creció por segundo trimestre consecutivo:
El crecimiento del saldo vivo crediticio de un 0,3% con respecto al mismo periodo del 2016, así como la actividad crediticia, crédito a personas que aumenta el 0,7% con respecto al mismo periodo del año anterior. Hay que destacar el incremento del 10,5% del crédito al consumo, en términos interanuales. La cartera crediticia viva aumena un 4%. Por tanto ha logrado una cuota de mercado nacional del 5%.
Las formalizaciones de nuevas hipotecas crecieron un 95,1% debido a una estrategia desrrollada que consiste en 3 acciones:
- Acuerdo con la Haya Real Estate para la gestión de los activos inmobiliarios durante 7 años en exclusiva, para conseguir acelerar las ventas de activos adjudicados.
- Recalibrado de modelo de cálculo de provisiones en septiembre y adaptarlos a la estrategia del Grupo. Ello ha incrementado la cobertura del 50% de los NPAs.
- Acuerdo vinculante, tras el proceso competitivo, con Bain Capital Credit y Oceanwood.
Con ello el incremento de la deuda bruta del total de activos no corrientes en ventas tiene una cobertura del 52% en la banda alta del sector financiero español.
RATIOS
Ratio de Liquidez se mantiene óptimo con 6.779 millones de euros de disponibilidad inmediata, y con capacidad de emisión de 3.915 millones de euros.
Ratio de Liquidez a corto plazo: esta en 346%, superando tanto a la media del sector (175%) como al límite regulatorio (80%).
Ratio de equilibrio de financiación minoritaria: con el 92%, frente a la media del sector (100%), por lo que consolida su situación de fortaleza.
Aumento de los Fondos de Inversión del 19,7%.
Los recursos de clientes alcanzan 27.892 millones de euros, de ellos 24.874 millones están en balance, con lo que se redujeron los plazos fijos un 29,2%y los depósitos a la vista crecieron un 8,3% , por lo que la mayoría de los recursos de los clientes en balance son a la vista.
Los recursos fuera de balance alcanzan 5.017 millones. El acuerdo estratégico con J.P. Morgan Asset Management que también incluye la gestión y comercialización de fondos para potenciar la oferta de fondos de Liberbank, incluye acciones de apoyo a la red comercial enfocadas a que sus clientes tengan una educación financiera con visión a largo plazo y así ahorrar e invertir.
Las cuentas de resultados de Liberbank consolida la mejora del negocio bancario típico y su rentabilidad, debido a que se estabilizó el margen comercial minorista recurrente con el 1,55% siendo 6 putos básicos mejor que el mismo periodo del 2016.
Todo ello fue posible por la positiva producción crediticia que tiene una rentabilidad del 2,13%, y supone 6 puntos básicos repecto al 2T del 2017.
MARGENES
Margen de interes: se reduce un 10,7%, debido a la menor aportación del negocio mayorista.
Margen bruto: 500 millones de euros, por las operaciones financiras que fueron menores en un 77,6%.
Margen de explotación: 182 millones, por los gastos de administración que se redujeron un 2,2% y los gastos generales que se redujeron un 6,4%.
EL BAII es negativo, debido a las pérdidas por deterionro de los activos financiero, a otras ganancias y pérdidas que refleja el saneamiento de activos no corrientes en venta, así como las pérdidas previstas en la operación de la cartera de inmuebles hecha pública.
El resultado atribuido a la sociedad dominante es de 270 millones de euros negativos.
Por todo ello Liberbank dedica más de 600 millones a elevar las coberturas del 40% al 50% y reducir la cartera inmobiliaria en más de 1.000 millones.
