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Como dije en el post   Planificación de la operativa con la plata,  el mejor conductor de electricidad, de temperatura y el más reflectante metal del planeta, ha iniciado su corrección con un precio entre 46 y 50. La otra condición que puse y que también se ha cumplido fue que, desde el mínimo del día anterior al máximo de la sesión del día de inicio de la corrección, hubiera una subida de 4 $ o más.

 

El que mi menda haya acertado el inicio de la corrección con tanta exactitud no me otorga ninguna probabilidad de aproximarme ni en tiempo ni en precio para pronosticar el final de la misma. Hay muchos factores que hacen muy difícil un pronóstico fiable, y son los siguientes:

 

  • Hoy vencen las opciones del vencimiento de mayo sobre la plata en el Comex.

  • El volumen de ayer ha doblado ampliamente los récords de volumen anteriores en este mercado.

  • El viernes es el último día para quedarse a la entrega de los futuros de mayo. A falta de 4 sesiones, el interés abierto es de 43.000 contratos. A esto hay que añadirle las miles de opciones que pueden vencer hoy dentro de dinero y que se pueden sumar a pedir la entrega de 5.000 onzas de plata por cada contrato. Hay que tener en cuenta que el inventario del Comex dispone en estos momentos de plata suficiente para entregar 7.000 contratos (eso si nos creemos lo que dicen los números oficiales, que los hechos han demostrado harto dudosos).

  • PIMCO, la mayor gestora de renta fija del mundo, se ha puesto bajista de bonos USA.

  • China dice que se va a deshacer de 2 trillones de dólares en bonos del tesoro americano antes de que se conviertan en confeti. Uno de los destinos probables para este dinero pueden ser los metales preciosos.

  • El dólar puede entrar en urgencias en cualquier momento. En este blog han cambiado la letra de la famosa canción Bye-bye, Miss American Pie, por esta otra: Bye-bye, Miss American Blythe. Recomiendo leerla a los que chapurreen inglés. Para los que no lo sepan, Blythe es la jefa de los operadores de JPM.

  • La volatilidad de la plata va a ser brutal en los próximos días.

 

Sabiendo lo anterior, vamos a situar el marco más probable para la corrección:

 

  • La duración en tiempo puede variar enormemente entre pocos días y un mes.

  • La corrección en precio puede pararse en los 44.70 vistos hasta ahora o llegar a 40$. Es poco probable que baje de 39.50, pero cosas infinitamente menos probables he visto últimamente.

  • Teniendo en cuenta que el resto de posibilidades para invertir están muy chungas, lo normal sería que la plata siga su tendencia alcista. Cuando pase limpiamente los 50$, no le quedará ninguna sombra hasta el infinito.

 

Los próximos soportes, para que los pocos que hicieron caso y vendieron en todo lo alto puedan comprar, son:

 

El primero que ya ha tocado, 44.75

 

Le sigue el 43.50

 

Luego tenemos el 42.50

 

Y la última compra la situaría en 40.50

 

Como no creo que la corrección termine hoy o mañana, los que todavía no han vendido nada y los que hayan comprado abajo pueden vender si sube a estos precios:

 

47.25

48.25

48.90

49.60

 

Podemos jugar entre estos precios de compra y de venta mientras dure la corrección. Como es natural, cuando supere los 50$ perderemos dinero de las últimas ventas, pues habrá que comprarlas más caras. Sabiendo eso, cada uno puede hacer lo que crea oportuno. Yo estaré encantado de perder ese dinero cuando rompa los 50$, pues el grueso de posiciones largas irán viento en popa.

 

Repito: que no se le ocurra a nadie ponerse corto de plata. Cualquier día puede haber un estrangulamiento de posiciones cortas y abrir subiendo 10 $.

 

Creo que la plata puede ser la operación más importante de este siglo. Acumulando sobre beneficios se puede llegar a ganar una cantidad muy grande de dinero sin que en ningún momento se asuma un riesgo alto.

 

 

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  1. #40
    27/04/11 00:37

    Muchas gracias Sr. Llinares por actualizar la estrategia. Ha sido increíble cómo ha clavado usted cuándo comenzaría la corrección y de cuánto sería!!!

    Comenta que 'puede ser la operación más importante de este siglo', en mi caso ya lo es! No quiero ni imaginar lo que puede suponer en mi cuenta si llegase a 100$ la onza (me tiemblan las piernas, jejeje) aunque sea en unos años (tengo mucha paciencia).

    Gracias de nuevo por este regalo!!!

    Saludos

  2. en respuesta a Slennox
    -
    #39
    27/04/11 00:05

    Hola Slennox, es que yo no lo interpreto al pie de la letra. Entiendo que SLV quebraría si no tuviera ni una sola onza de plata, pero supongo que lo que ocurre es que tiene muchas menos de las que dice tener, pero que tendrá algunas.

    Por eso no creo que vaya a valer cero, sino simplemente que valdrá muy poco, pero valdrá algo.

    Tú le preguntabas a Francisco por abrir cortos y creo que él lo desaconseja porque mientras SLV no reviente, será alcista como la plata y saltarán stops o habrá que aguantar pérdidas. Pero comprando puts baratos, se pagaría la prima y uno quedaría a resguardo de los altibajos de la cotización.

    ¿Tiene sentido esto?

    Un saludo

  3. en respuesta a Vayapordios
    -
    #38
    26/04/11 23:10

    Pues yo estoy fuera de todo y la espero tranquilamente en la zona de 40/42, o bien cuando supere los 50. En ese rango la volatilidad puede destrozar los nervios de la mas pintada y como comentáis también tengo curiosidad por ver lo que nos cuentan mañana, en un día histórico, los de la FED.

  4. #37
    26/04/11 22:49

    Entonces podemos marcar como zonas de compras los valores que ha indicado FRancisco, y como zona de ventas los superiores, mientras se mueve en ese intervalo. Ello suponiendo que no baje de 39, permitiría aprovechar la volatilidad.

    Y ojalá suba de 50.

  5. en respuesta a Francisco Llinares
    -
    #36
    26/04/11 22:44

    Muchísimas gracias Sr.Llinares,esta operativa está siendo fantástica y nos la ha regalado usted,como tantas otras.Nadie puede acertarlas todas,pero ante ud.hay que quitarse el sombrero.
    Me está haciendo ganar mucho dinero,gratis y sin trabajar,no puedo menos que estarle enormemente agradecido.

  6. en respuesta a Burbujo
    -
    #35
    26/04/11 22:26

    Burbujo, pero si el SLV ha quebrado, ¿cómo vas a ejercer el derecho de esos puts? Ni podrás comprar ni vender SLV.

    Creo que Francisco iba por ahí cuando desaconsejo incluso ponerse corto del SLV unos posts más arriba.

  7. en respuesta a Francisco Llinares
    -
    #34
    26/04/11 22:22

    Hola Francisco,

    aceptando la posibilidad de que un día cualquiera el SLV valga cero, se me ocurre una posible estrategia para aprovechar esa circunstancia:

    Se trata de comprar puts de SLV de un vencimiento muy lejano y a un strike muy fuera de dinero. La inversión sería muy baja, y si no pasa nada se perdería el dinero. Pero si pasara eso que te temes, se ganaría mucho.

    Por ejemplo, ahora se podría comprar un put de enero 2.012 strike 20 por 0,30$. No estoy seguro que este cálculo sea correcto, pero si el put da derecho a vender 100 SLV a 20$ cada uno, entonces el resultado es que habiendo pagado 30$ de prima, se ganarían unos 2.000$.

    ¿Tiene sentido esto?

    Gracias y un saludo.

  8. en respuesta a Burbujo
    -
    Top 100
    #33
    26/04/11 22:21

    Pues no me has entendido.

    Si vendes puts asumes el riesgo de todo lo que baje y puedes ganar la prima.

    En un mercado muy alcista, es una tontería conformarse con la prima por asumir un riesgo que te puede proporcionar 20 $ de subida. En vez de vender puts, comprar contratos o CFDs. Mismo riesgo más beneficio.

  9. en respuesta a Francisco Llinares
    -
    #32
    26/04/11 22:09

    He estado pensando en tu respuesta tratando de entenderla y la interpretación que se me ocurre es que el mercado es tan alcista que resulta evidente para todo el mundo, por lo que la prima cobrada al vender los puts es muy baja.

    Siguiendo un razonamiento análogo, supongo que las calls estarían caras para poder comprarlas, por lo que aunque se limitarían las pérdidas a la prima pagada, el beneficio tampoco sería interesante.

    ¿Es correcto este razonamiento?

    Gracias y un saludo.

  10. #31
    Bolsaymercados
    26/04/11 20:32

    Nada sube en linea recta, ni siquiera la Plata. La ultima corrección importante fue el pasado mes de Enero con aproximadamente un 15 % desde maximos.

    Segun escuchaba ayer a Jim Rogers ( que recomienda la inversión en Plata desde hace años)un nivel de posible salida de la plata seria si llegara a los tres digitos.

  11. #30
    26/04/11 18:57

    Pues no se si me he pasado, pero cerré ayer todos los contratos de CMC, y ahora estoy sin nada de plata en cfds.

    He entendido que podemos ir comprando algo cuando baje a los puntos que Francisco ha puesto en caso de que nos vaya la marcha, y sinó pues esperar a que pase los 50$ y a partir de ahi cargar un poco más la mano. La pregunta es, vamos comprando según vaya bajando a medida que toque los puntos que marca Francisco o esperamos a ver hasta donde baja y luego empezamos las compras?

    Por otro lado, he comprado en IB opciones SI Call 50 y 60 de diciembre 2011. ¿Es bueno este strike y vencimiento o puede ser mejorable en vista alas predicciones de Francisco?

    Por cierto, W-C recuperado y en el olvido sus malos ratos.

    Gracias

  12. en respuesta a Sueloenventa
    -
    Top 100
    #29
    26/04/11 18:42

    1 - Eso consultalo a Rankia, yo de eso no se nada.

    2 - El open interés sólo sirve para saber si es esta semana la que va a quebrar el Comex o se posterga al vencimiento siguiente.

    Lógicamente, si no hay plata para entregar, el precio subirá a la luna.

  13. en respuesta a Slennox
    -
    Top 100
    #28
    26/04/11 18:39

    Si no quiebra el mismo día, ponerse corto de slv te puede hacer un roto en la cuenta. Ten en cuenta que está muchas horas sin cotizar.

  14. en respuesta a Nebe
    -
    Top 100
    #27
    26/04/11 18:36

    Nebe, me gustan casi todas las estrategias que propones, pero esta me parece muy arriesgada. No porque la plata pueda bajar mucho, sino porque cualquier día se sabrá que el SLV no tiene plata y puede cotizar cerca de cero a la apertura.

  15. #26
    26/04/11 18:34

    Usando futuros, ¿qué método estaría bien para no arriesgarse a un gap en contra (aunque sea muy muy improbable)? Comprar puts con strike cercano sale demasiado caro. No se me ocurre otra cosa que cerrar y abrir cada día...

  16. #25
    26/04/11 18:28

    Creo que también se debe contemplar, la posibilidad de una burbuja en el precio de las materias primas.
    Esta burbuja tendria su base, en la posibilidad de un derrumbe de la validez del Papel Moneda, sobre todo del patrón Dólar.
    Si esto no sucediera, los precios volverían a sus cauces.
    No está mal aprovecharse de la formación de una burbuja, el problema está en saber salirse a tiempo.
    Lo que sí, creo, que es un hecho objetivo, es la paridad oro-plata, que durante 25 siglos a oscilado entre 1-10 y 1-20. Ahora se encuentra en 1-33.

    Un saludo

  17. #24
    26/04/11 18:28

    sr francisco tomo nota veo una buena oportunidad de recuperar lo del trigo maiz quito los stops y gracias por el consejo muy amable un saludo

  18. en respuesta a Andre kostolany
    -
    Top 100
    #23
    26/04/11 18:07

    Ese dice eso y este otro dice que siendo moderado y conservador la plata va a 1.000$ la onza.

    http://www.youtube.com/watch?v=M6aBzJbyL4c&feature=player_embedded

    Luego cada uno debe decidir a quién le hace caso y asumir la responsabilidad de su decisión.

    Yo personalmente me quedo en un término medio entre las dos opiniones: si todo va como hasta ahora 500 $ la onza en cinco años. Si el mundo mejora mucho (no acierto a imaginar como podría ocurrir), 150$ la onza.

  19. en respuesta a Francisco Llinares
    -
    #22
    26/04/11 18:03

    gracias
    por tu rapida respusta.
    un saludo
    raffaele

  20. en respuesta a Ulises06
    -
    #21
    26/04/11 18:02

    muchísimas gracias Ulises