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Hace unos días en los comentarios me han propuesto un spread entre el Schatz y el Bobl.

Se trata de comprar 2 futuros del Schatz y vender un contrato del Bobl.

 

Como se puede ver en el gráfico, los mínimos históricos no bajan mucho de 98 puntos de diferencia.

 

 

 

 

 

 

Hay que tener en cuenta que el roll over del spread completo va en contra de la posición, aunque mirando la tabla vemos que se puede pasar al vencimiento de marzo sin una gran penalización. 

Aquí se puede copiar el archivo de esta tabla.

 

 

Mirando el gráfico de seis meses se ve probable que en la siguiente bajada del spread se acerque a la zona de los 97.60 puntos.

 

Aquí se puede descargar el sofware que hace los gráficos y las tablas

Descarga de ETCHART con el mercado PINK, para Windows, Linux y Mac

 

 

 

 

 

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  1. en respuesta a Orion
    -
    Top 100
    #40
    18/07/10 15:19

    Esa formula se aplica en las opciones ATM de 1 año y de 5 que siempre les falta el mismo plazo para vencer en la tabla 225.

    Para las divisas e índices no tiene sentido aplicarlo porque ya tenemos el contado que es un perpetuo perfecto.

    Sobre los futuros de materias primas, es inutil complicarse la vida, pues el perpetuo sólo sirve para tener una idea vaga de lo que ha ocurrido. Para operar hay que usar el gráfico del vencimiento exacto con el que se va a operar.

    Si hubiera algún producto en el que fuera útil aplicar ese sistema se haría en el futuro.

  2. en respuesta a Iparra
    -
    #39
    17/07/10 21:34

    Hola Iparra,
    Gracias por la información, pues tenía la sospecha pero no estaba seguro de la tabla que me había construido. Enhorabuena por esa tabla tan "condensada", eso ya es virtuosismo !!

    Francisco,
    He estado buscando información de como construir un futuro continuo o perpetuo y he encontrado la explicación que hay en tu primer libro, "Confección del gráfico perpetuo ... se fabrica un futuro al que siempre le faltan los mismos dias para vencer.. por ejemplo en los bonos se hace un futuro artificial al que le faltan 90 dias para vencer" (pag 123), para ello propones hacer una interpolación lineal entre los dos vencimientos siguientes. A mi esa explicación me parece muy convincente y mucho mejor que otras que encontrado por la web en la que se hace "back adjusting", en las que hay que modificar todos los datos despues de cada vencimiento para evitar los gaps.

    Como creo que en los futuros perpetuos de ETCHART no aplicas esta fórmula de interpolar un futuro artificial, te agradecería nos comentases si es que le ves algún inconveniente o simplemente que no le das importancia a los gaps que se puedan producir en el perpetuo...

    Muchas gracias a los dos, un saludo

  3. en respuesta a Orion
    -
    #38
    17/07/10 14:34

    Hola Orion
    En este caso, el precio del perpetuo es el del siguiente vencimiento, que es septiembre. En otras tablas de ETChart el perpetuo es el precio del futuro de diciembre.
    Pongo una tabla resumen de los bonos alemanes en EstrategumTrading.
    Un saludo

  4. #37
    17/07/10 13:00

    Francisco,
    Los datos del futuro perpetuo que pones es la tabla, ¿Son los mismos que los del vencimiento de septiembre?
    Si no me equivoco sería el "nearest" que ponen en barchart.
    Saludos

  5. en respuesta a Vallecas
    -
    #36
    16/07/10 23:20

    A mi me sale a 98,85 el precio del spread de dic y 98,20 el de sept.
    Los suscritos al mercado aleman tambien podeis operar futuros y opciones del dax y estx50

  6. en respuesta a Francisco Llinares
    -
    #35
    16/07/10 22:07

    Francisco, he estado observando un spread que me he creado, SANTANDER - 2*GENERALI. Aunque es bajista desde que tengo datos, ¿se podría aprovechar este bajada que esta haciendo para entrar largo por si vuelve a repuntar hacia arriba?

    Si no reconozco mal las tendencias, el spread estaría en primaria bajista, secundaria alcista, terciaria y cuarta bajista. La entrada sería para aprovechar la secundaria alcista.

    Gracias por sus consejos y un saludo

  7. en respuesta a Francisco Llinares
    -
    #34
    16/07/10 22:05

    Sr. Llinares, querría hacerle una pregunta sobre este spread quizás desde mi desconocimiento. Por qué compramos y vendemos un número distinto de contratos si realmente su precio es muy similar? Además, si compraramos y vendieramos sólamente un contrato de cada tipo de bono gastaríamos muchas menos garantías. Por qué hacemos el spread 2 - 1 y no 1 - 1??

    muchas gracias

  8. en respuesta a David v.
    -
    #33
    16/07/10 19:35

    Te cobra 6$ en total por todo el spread, o sea, 2$ por cada contrato que compone el spread.
    Saludos
    Ángel

  9. en respuesta a Angelito7454
    -
    #32
    16/07/10 18:43

    Ángel, ¿podrías decirme cuánto es la comisión de compra de este spread en IB?
    Saludos.

  10. en respuesta a Kirrelg
    -
    #31
    Vallecas
    16/07/10 14:32

    Hola, yo me he suscrito esta mañana y ya tengo las cotizaciones, lo que no se es si puedo compra aún.
    Una pregunta para quien la sepa, el precio del combo de esta operación , me sale - 10.865, los datos són. BUY 2 GBS FUT SEP,
    SELL 1 GBM FUT SEP
    Saludos

  11. en respuesta a Angelito7454
    -
    #30
    16/07/10 14:22

    Gracias Angelito, me he suscrito al de los 8 euros mensuales y ya tengo el tiempo real. Los permisos ya los tenia habilitados.

    Muchas gracias.

    Luís

  12. en respuesta a Kirrelg
    -
    #29
    16/07/10 14:06

    Yo tengo tiempo real (de hecho ya he comprado el spread en mi cuenta paper y espero como dijo Francisco a ver si baja a 97,60 y a lo mejor lo compro también en la cuenta real) y es el que digo en el entrada 27, pero además de tiempo real tienes que tener permisos para operar y eso lo explico en la entrada 18.
    Saludos
    Ángel

  13. en respuesta a Angelito7454
    -
    #28
    16/07/10 13:49

    Pues yo me he suscrito a este:

    German Indices & XETRA ETFs (IBIS + FWB) Non-professional - Level I Germany 1.00 EUR

    me suscribi ayer pero todavia no tengo el tiempo real.

    ¿Alguien que ya tenga el tiempo real nos puede decir cual es?

    Gracias.

    Luís

  14. en respuesta a Evalpas
    -
    #27
    16/07/10 11:47

    es este
    Eurex (DTB) Non-professional - Level I Germany 8.00 EUR
    saludos
    Angel

  15. en respuesta a Evalpas
    -
    #26
    16/07/10 10:32

    no trabajo con opciones, por ahora, buena señal sería trabajar con estos productos.

    Saludos.

  16. en respuesta a Econovo
    -
    #25
    16/07/10 09:42

    Buenas,

    Alguien me puede echar una mano con el mercado a contratar ?, del DTB veo las siguientes opciones.

    Eurex (DTB) - DJ STOXX indices Germany 5.00 EUR
    Eurex (DTB) Non-professional - Level I Germany 8.00 EUR
    Eurex (DTB) Non-professional - Level II Germany 12.00 EUR

    Gracias

  17. en respuesta a Feinmann
    -
    #24
    16/07/10 09:15

    Joder que listo eres, no se como has deducidoeso de mis palabras, deberias presentarte para presidente. Feinmann for presiden del cotolengo.

    Venga cuidate muxo y no hagas nada malo.

  18. en respuesta a Econovo
    -
    #23
    16/07/10 04:46

    Vamos, que tu ya eres funcionario, solo te falta aprobar la oposición, pero no puedes, por eso te produce reacción.

  19. en respuesta a Vallecas
    -
    #22
    16/07/10 04:03

    Son productos diferentes, el schatz está relacionado con los bonos a 2 años, el bobl con los bonos a 5 años, el schatz tiene menor volatilidad que el bobl, etc. Que tengan el mismo tick no impide que se pueda hacer un spread (comprar uno y vender el otro), al revés facilita las cuentas.

    Si te fijas en el primer gráfico el post de Franscisco, ya se ve que en esos 10 años no permanece constante, por tanto se puede especular...

    Saludos

  20. en respuesta a Tinaturner
    -
    #21
    16/07/10 03:44

    Schatz: HF en Barchart, GBS en IB
    Bobl: HR en Barchart, GBM en IB

    Para seguirlos on line:

    2Schatz - Bobl: U10, Z10, H11.

    Saludos