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Blog de Francisco Llinares Coloma

Ultimo aviso para los hipotecados multidivisa en yenes

Aunque la mayoría de los lectores habituales de este blog conocen las implicaciones del análisis técnico en todos los productos cotizados, voy a explicar unas nociones básicas para los hipotecados multidivisa, pues es poco probable que la mayoría de ellos conozcan las proyecciones futuras de un gráfico de cotizaciones.

En diciembre del 2007 propuse en el artículo Hablemos en serio de las hipotecas multidivisa una manera de evitar riesgos en las fluctuaciones de las divisas sin renunciar al beneficio del diferencial de intereses, pero teniendo un control férreo de riesgo que ahora están sufriendo todos los hipotecados.

Como a la mayoría no le quedo claro el concepto, a continuación lo aclaré con detalle poniendo ejemplos en el artículo Más información sobre la operativa en divisas

Cuando en enero del 2008 el Franco Suizo cambió la tendencia primaria volví a insistir en el gran peligro que acechaba a estas hipotecas y formulé una lista de preguntas que los hipotecados se deberían hacer a sí mismos. Hablemos "en serio" de las hipotecas multidivisa (2)

Y el mes pasado en el artículo Alerta con las divisas y las hipotecas multidivisa dije que para los hipotecados en yenes se dibujaba un panorama muy sombrío, que extremaran las precauciones y tomaran las medidas oportunas.

Tengo la sensación de que los pocos hipotecados que lo han leído no le han dado importancia al asunto, o no han querido informarse para saber el riesgo real que corren y sus implicaciones. También puede ser que no conozcan los porcentajes del cumplimiento de las figuras y las tendencias del análisis técnico.

Si realmente están interesados en saber la probabilidad de que lo que voy a decir sea verdad o no, lo tienen muy fácil, sólo tienen que leerse todas las predicciones hechas en este blog que cumple un año de vida, y sacar el porcentaje de aciertos y de fallos. Es un trabajo pesado, pero no tiene comparación con el trabajo que puede llegar a representar tener que pagar mucho más dinero del que se pensaba por la hipoteca.

El gráfico del Euro / Yen ha dibujado un triple techo que tiene un año de duración, además, según la teoría Dow ha entrado en tendencia primaria bajista. Para los no iniciados en estas técnicas, la posibilidad de que el euro siga bajando y el Yen vaya revalorizándose durante 3 ó 4 años es superior al 80%.




EURO - YEN

No deberían echar estas recomendaciones en saco roto y, sobretodo, si por un milagro en el Euro/yen se produce un rebote importante, háganse el favor de no dejarlo pasar para cambiar la hipoteca a euros. No hace falta que busquen otra divisa con el interés más barato, en este momento no hay ninguna que no vaya en contra de los intereses de los hipotecados. Con la hipoteca en euros, e informándose del funcionamiento del forex, podrán aplicar el sistema que propuse en el primer artículo recomendado, para seguir aprovechando el diferencial de interés entre dos divisas, pero teniendo el riesgo bajo control.


YEN - DOLAR

Algunos me dirán que como la hipoteca tiene una duración de treinta años, antes de ese tiempo las cosas volverán a donde estaban y será como si no hubiera pasado nada. A estas personas les adjunto el gráfico del Yen - Dólar. Hace más de 20 años que los yenes se han revalorizado a más del doble de lo que valían y todavía no han vuelto a los precios de entonces. La probabilidad de que eso ocurra en unos pocos años es muy remota.

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  1. #1

    Anonimo

    Si no fuera mucho pedir, agradecería una anotación o comentario sobre el franco suizo como moneda refugio frente al euro y el dólar.

    Seguro que hay más interesados.

    Conste que yo sí te suelo hacer caso, incluso soy más exigente.

  2. #2

    Fecara

    Hombre a ver si a usted le hacen caso pq lo que es a mi!
    Aún siguen entrando en el artículo de divisas y siguen sin tenerlo claro.
    Como siempre magnífico artículo.

  3. #3

    Fernan2

    Y pasando del tema de las multidivisas... ¿no sería interesante apostar por el yen con futuros?

  4. #4

    Anonimo

    Tengo 300k€ que cambie a 166.00 y , ahora esta en 135.00, cambiar ahora no seria un suicidio? o suicidio seria no cambiar?

    Gracias,

  5. #5

    Dalamar

    Que me dices de GBP/EUR?

    Por el grafico no lo tengo muy claro, y si quiero comprar una propiedad en UK deberia plantearme mover mis euros a libras ahora o esperar!

    Un consejito se agradece, la tendencia parece que es bajista en la libra, pero no me queda claro si hay cambio de tendencia o no, porque en el corto plazo se ha dado la vuelta!

    GBP/EUR

    Un saludo,

    Daniel

  6. #6

    Anonimo

    Fénix dijo...

    Como dice Daniel parece que la gráfica del EUR/GBP está dibujando un techo redondeado, podría ser interesante intentar sacarle algún provecho a esa gráfica, como lo ves Francisco?...

    También me gustaría que nos dieras tu opinión sobre el gráfico del petroleo, está bajando bastante y aunque con la crisis pueda bajar algo más, está en unos niveles interesantes para irse pensando ponerse largo en él, como lo ves?

    Un saludo

  7. #7

    Anonimo

    Pues sí.., me sumo a solicitar las predicciones sobre libras y francos.

    Por cierto..., si el petroleo está bajo ahora.., aunque haya crisis, llega el invierno, ¿no?

    Saludos

  8. #8

    Anonimo

    Primero y sobretodo gracias por toda esta informacion. Ojala hubiera descubierto el blog con anterioridad.

    Me uno a una pregunta similar que ya se ha hecho, yo cambie a Eur/Yen=160 y tengo opcion de cambio dentro de 2 dias en mi hipoteca pero perderia una cuantia substancial. Es conveniente cambiar de todos modos o esperar un repunte?

  9. #9

    Joseant

    Estamos en un proceso de desapalancamiento global. El cambio de la tendencia que duraba desde el 2000, está empezando ahora y no se sabe cuanto puede durar, ni en tiempo, ni en intensidad. Pero el efecto en las divisas puede ser muy duro, solo hace falta ver como está corrigiendo la RV desde enero.
    Un saludo.

  10. #10

    Anonimo

    Buenas a todos,

    Hace poco que leo este blog, aunque llevo un tiempo haciendo alguna que otra operación en bolsa...

    De hecho ahora estoy corto en unos cuantos valores y cuando uno empieza a aprender cuando hay que entrar en ellos (largo o corto) después sorprendentemente también tiene su dificultad saber cuando salirse...

    En mi caso tiendo a ir moviendo el stop de perdidas, pero hay veces que al llegar a un soporte importante (estando corto y bajando el mercado sería soporte o resistencia?)se intuye un rebote y dan ganas de salirse cuando lo toque....

    Cual es tu opinión Francisco?

    Saludos y muchas gracias por tu blog
    Fernando

  11. #11

    Anonimo

    Joder, a estas allturas viendo el grafico es muy fácil decir a los cipotecados en yen que se salgan. Esta claro k hay muchas posibilidades que siga bajando los proximos años.

  12. #12

    Anonimo

    Alguien puede cifrar el porcentaje de aciertos del S.Llinares desde que empezó el blog?

    Yo me decantaria por realizar este estudio:

    1) Aciertos en RV
    2) Aciertos en RF
    3) Acietos en Forex

    Seria de agradecer.

    Un saludo

  13. #13

    Anonimo

    Lo tienen chungo aquellos que esten hipotecados en yenes, pero aquellos que tienen la posivilidad de cambiar a esta divisa ahora? Cambian ahora o siguen esperando a que el yen siga fortaleciendose? Esto es una montaña rusa a veces arriba y veces abajo, y no creo que dure en el tiempo. Preguntar el que esta con el Euribor al cuello, miles de españoles. De todas formas la hipoteca multidivisa ofrece muchas posibilidades a poder cambiar y favorecerte en estos cambios.SI LO HACES BIEN

  14. #14

    Anonimo

    Por cierto lo interesante en este tipo de hipotecas es hacerla cuando la divisa en que se va hacer la hipoteca se encuentra en un momento fuerte. De este modo te favoreces de su bajo interes, y cuando se devalue de doble forma al tener que pagar menos Euros por la divisa elegida. Ahora seria un buen momento para entrar e hipotecarse en Yenes.

  15. #15

    Francisco Llinares

    Fernan2, en el anterior ya dije que los que no tenían hipoteca lo podían aprovechar operando en el mercado.

    Anónimo y Juan, en análisis técnico, si no se hacen las cosas cuando toca, el suicidio puede ser a cualquier lado, porque en estos momentos el corto plazo es imprevisible.

    Fernando, salirse siempre es más difícil que entrar.Cada uno debe diseñar su propia estrategia que se adapte a su nivel de riesgo.

    Para el resto de peticiones, hablaré en breve de Francos, Libras y Petróleos.

  16. #16

    Anonimo

    Hola Francisco

    Cual es tu estrategia de salida cuando operaas o operabas en valores?

    Entiendo que es mas importante la salida que la entrada, normalmente se habla de entradas pero no de salidas.

    Saludos.

  17. #17

    Anonimo

    Felicidades por tu blog Francisco
    Se aprende cantidad, te hago una pregunta a ver si me puedes responder... ¿cuál crees que es el tope de revalorización del yen respecto al €? Estoy pensando en entrar y no tengo prisa, 90,100,110?
    Gracias de nuevo por tu blog

  18. #18

    Anonimo

    Hola:

    Es un hecho ya, uno de los integrantes de la cartera de renta fija especulativa, Kaupthing Bank, ha sido nacionalizado. No sé qué supone este hecho para los bonistas: entiendo que si fuéramos accionistas, supondría la pérdida de nuestra inversión. Pero como no lo somos, no sé en qué puede afectar esta situación a nuestros bonos. Es una situación que los novatos en la renta fija desconocemos: ¿supone una situación técnica de quiebra, y con las mismas consecuencias, o no?

    Dado el peso que tienen los bancos en la cartera de renta fija, y de lo imprevisible que puede resultar esto, y quien puede ser el próximo en caer, los acojonados bonistas le agradeceríamos, a Ud., señor Llinares, que me figuro que habrá visto de todo, o a cualquier otra persona que pudiera arrojar alguna luz a este respecto.

    Gracias.

  19. #19

    Anonimo

    Buenos días, sr. Llinares,

    supongamos que soy uno de esos "suicidas" que tiene, pongamos 150.000€, su hipoteca en Yenes.

    ¿Sería víable/factible/interesante comprar un put sobre el Euro/Yen y mantenerlo hasta que (hipoteticamente) la divisa se diera la vuelta?En caso de que lo fuera, ¿como sería la operativa más interesante?.

    Esto, más que un Blog, es una "Llinarespedia". Es un gustazo seguir aprendiendo con usted.

    Un saludo

  20. #20

    Anonimo

    Lo primero decir que yo creo que el Sr Linares no esta aqui como brokers, asi lo entiendo yo, sino para darnos ideas y proyectos que nosotros mismos decidiremos sobre su ideidonidad con nuestra forma de invertir, por tanto desecharia saber si acierta o no y cual es ese porcentaje.

    Sobre las hipotecas en divisas, hace unos años, mucha gente redujo su hipoteca entre un 20 y un 60 % al estar colocados en yenes, y si no, que se lo pregunten a muchos taxistas de Madrid.

    Pero desde hace un par de años el riesgo es muy alto y aunque aun puede dar alguna alegria que otra, los hipotecados actuales deberian estar en su divisa natal.

    Hagan caso a Linares y a otras voces bastante importantes como la OCU (organizacion de consumidores y usuarios) que ya va para 2 años que viene advirtiendo que estar hipotecados en yenes en estos instantes puede dar muchos disgustos a una economia familiar pequeña y media.

    Saludos


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