Rankia España Rankia Argentina Rankia Argentina Rankia Chile Rankia Chile Rankia Colombia Rankia Colombia Rankia México Rankia México Rankia Perú Rankia Perú Rankia Portugal Rankia Portugal Rankia USA Rankia USA
Acceder

Hay posibilidad de comprar participaciones preferentes de estas dos eléctricas al 80%, o sea, a 20 euros por título.

PARTICIPACIONES PREFERENTES UNION FENOSA

CODIGO ISIN USU90716AA64

EMISION DE 600 MILLONES DE EUROS - NOMINAL POR TITULO DE 25 EUROS

Intereses hasta el 20/05/2013: Euribor a 3 meses mas 0.25 - mínimo 4.25 TAE. A partir de esa fecha puede amortizar, pero si no amortiza tiene que pagar un interés equivalente al Euribor a 3 meses mas 4% TAE.

Los cupones son pagaderos 20 de febrero, 20 de mayo, 20 de agosto, y 20 de noviembre.

En el precio propuesto está incluido el cupón del 1.10% que se pagará el viernes 20 de febrero correspondiente al trimestre. Para los que compren hoy o mañana es como si compraran al 78.90%.

PARTICIPACIONES PREFERENTES DE ENDESA

Emisión marzo 2003 con el código ISIN usu291871080

1500 millones de emisión con un nominal de 25 euros.

Pagará hasta el 28/03/2013 un interés igual al Euribor a 3 meses con un mínimo del 4% TAE, a partir de esa fecha puede amortizar, si no amortiza pagará el Euribor a 3 meses mas 3.75 TAE.

Los cupones son pagaderos el 28 de marzo, junio, septiembre, diciembre.

En el precio está incluido el cupón corrido del 28 de marzo. Resulta como si se comprara al 79.50%

Comprando cualquiera de las dos emisiones al 80%, y aunque el euribor se mantenga por debajo del 4%, se sacará una rentabilidad superior al 10% suponiendo que amorticen dentro de cuatro años (la amortización se debe de hacer obligatoriamente al 100%).

Todos los trimestres durante los cuatro años que faltan para poder amortizar en los que el euribor esté por encima del 4% también se obtendrá una rentabilidad mayor.

En caso de que no amortizaran en el 2013, cuando el euribor estuviera al 4% también se sacaría una rentabilidad del 10% con el siguiente desglose:

4% del euribor + 4% = 8%. Como se compran al 80%, se aplica la fórmula 8% partido por 80 y multiplicado por 100, lo cual sigue dando el 10% anual.

En breve publicaré una lista de chicharros de renta fija. La estrategia será la de comprar diez emisiones y salir ganando si solamente quiebran siete. Apuestas arriesgadas pero con un gran potencial de beneficio. Hay que hacerlas con cantidades de dinero pequeñas que pueden convertirse en grandes.

Como parece que están volviendo a poner de moda los productos estructurados o referenciados, recomiendo leer esta anotación antes de suscribir nada. Productos estructurados o referenciados: un chollo…. para el emisor

Artículos relacionados

Cuenta para operar en renta fija

Comparativa de las preferentes que colocan las sucursales bancarias y las que cotizan en los mercados

Si es cliente del BBVA lea esto, luego no diga que no le han avisado

  1. #16
    Profe

    ¿Alguien quiere participaciones preferentes de Endesa y Union Fenosa?

  2. #15
    Anonimo

    Hola Francisco :
    Lo primero no tengo ni idea de operaciones bursatiles
    Lo segundo : He sido legatario de una tia mia y entre otras pequeñas cosas me ha dejado 22 titulos de preferentes perpetuas de endesa por valor de 600 euros aproximadamente.
    Quiero vender YA y veo que es practicamente imposible.
    PUEDO HACER ALGO????
    Muchas gracias por todo
    F.J.
    Mi correo es [email protected]

  3. #14
    Francisco Llinares

    Meternos ahora en libras que es la divisa más bajista de todas me parece otro riesgo.

    Es mejor coger participaciones del santander en euros, y cuando se de la vuelta operar las divisas en el forex con total liquidez.

    Rafa, las preferentes no pagan intereses si la empresa no gana, y si renta4 te las compra al 30%, los lectores de este blog te las comprarán al 80%, si son las mismas.

    Indi, la única explicación es que el mercado piensa que el sabadell tiene muchas más posibilidades de quebrar que las eléctricas.

  4. #13
    Anonimo

    Francisco, no llego a entender como las las participaciones preferentes de Union Fenosa se valora al 80% y las del Banco Sabadell al 30%
    ¿Cuales pueden ser lo motivos de tanta diferencia..?

    gracias

    INDI

  5. #12
    Anonimo

    Francisco, no llego a entender como las las participaciones preferentes de Union Fenosa se valora al 80% y las del Banco Sabadell al 30%
    ¿Cuales pueden ser lo motivos de tanta diferencia..?

    gracias

    INDI

  6. #11
    Anonimo

    Muchas gracias, Francisco. He hablado con Salvador y ya me ha comprado otro paquete de unf. Las de Ele las han retirado, no se porqué.
    Te agradezco estas informaciones que me vienen de maravilla, porque yo no las encuentro por ningún lado sin un riesgo muy elevado.
    Un abrazo. Paco Rojo

  7. #10
    Anonimo

    No sé si puedo enviar un gráfico pero en Bloomberg anoche estas cotizaban a un 30%, supongo que estará mal.Si me decis como enviarte una captura de pantalla os la cuelgo.

    Las de endesa estan calificadas como BBB por SP

    Las de UNF no tienen calificación pero igual que tienen un minimo de rentabiliad tambien tienen un maximo del 6.832

    Aparte del AIAF hay otro corredor que es SCH.

    Mi problema es que sólo trabajo con commodities y se me escapan muchos detalles para valorar estas cosas de renta fija. Además al ser perpetuas no sé como calcular nada (duración,yield,...) porque lo poco que se es algo de bonos.
    Al ser preferentes, si UNF o ELE no tienen beneficios distribuibles no cobras cupon, verdad?, en ese caso ¿como puedo calcular el descuento con el que tengo que comprar algo "perpetuo" si supongo que en 5 años no voy a cobrar nada??
    Me hago preguntas como estas que no sé como resolver.

    Al de R4, hablé con ellos y me las compran al 30% con un minimo de 50.000 euros. Comprobe el ISIN para aswegurarme que hablabamos de lo mismo.

    Rafa

  8. #9
    Anonimo

    Buenos dias Francisco.
    Podrías darme datos y tu opinión sobre esta emision en GBP, XS0307728146
    A simple vista me parece buena, pero no veo si hay alguna fecha en la que cambie el interes.Personalmente creo que la libra esta cerca del suelo, con respecto al Euro.Si pierde la paridad sería buen momento para entrar quizas.
    Saludos de Alberto desde Sevilla

  9. #8
    Francisco Llinares

    Orion, no se puede especular en al AIAF, sólo en el mercado electrónico.

    Con el oro lo ideal sería esperarse a que haga nuevos máximos.

    Si el euribor estuviera al 3%, sumandole un 4% sería un 7%,que al haber desembolsado el 80%, sobre el dinero invertido representaría el 8.75%

  10. #7
    Anonimo

    OK! Llinares.

    De estas ya tengo unas cuantas de la ultima vez, pero mañana llamaré a los del Banco Valencia para cargar algunas más. Ese 10% anual hasta el 2013 en unas eléctricas como estas, merece bastante la pena a cambio del riesgo que se asume.

    Espero también con interés lo que comenta del chicharreo en renta fija, (suena incluso chocante). Si quebrando siete de las diez, salimos lo comido por lo servido, pueden ser interesantes las expectativas de plusvalías a poco que vayan las cosas mejor o no tan mal como lo que indican las cotizaciones en el escenario actual.
    Si son 10 se podría intentar con 1000€ ó 2000€ con cada una, para dejar todo el conjunto como una posición parecida a la de las eléctricas y otras de (se supone) menos riesgo y si sale mal que cuente como una fallida en el total de toda la cartera de renta fija.
    Estudiaré el tema cuando lo publique y decidiré.

    SilveryFox.

  11. #6
    Anonimo

    Don Francisco, muchas gracias por traernos estas oportunidades. Mañana me paso por la sucursal del banco para abrir la cuenta y a ver si aún estoy a tiempo de poder comprar alguna de estas dos.

    Solo una cosa, dice usted:

    "En caso de que no amortizaran en el 2013, cuando el euribor estuviera al 4% [...]"

    Supongo que siempre existe la posibilidad de que para entonces el Euribor no esté por encima del 4% (digamos al 3%), y entonces la rentabilidad sería un poco baja (aunque superior al euribor, claro), ¿no?

  12. #5
    Anonimo

    Gracias por estas nuevas recomendaciones Francisco.

    Volviendo al tema del ORO, dijiste que estaba en PRIMARIA ALCISTA y Secundaria Bajista. ¿Eso es bueno para uno que está largo? A que precio volveria estar el ORO en buenas condiciones para comprar?

    saludos y gracias de nuevo

    Victor

  13. #4
    Anonimo

    De lo cual deduzco que alguien del BV te ha dicho que ha salido un paquete de cada al 80%. Lástima que no hay sucursal en mi ciudad.

    Tengo una cuenta en R4 y en teoría también se puede invertir en estas cuestiones llamándoles, vamos a probar suerte a ver qué dicen, aunque el año pasado les pregunté cuando iniciaste la sección de RF y parecían más despistados que otra cosa...

  14. #3
    Anonimo

    Francisco,
    Con estas ¿se podrán hacer operaciones de Compra-Venta como se hizo con las de AUDASA?
    El gráfico de la AIAF, ya sé que es ficticio y que no es de fiar, pero pone al 91%(Endesa) y al 95,4%(Fenosa). Un 10% anual está muy bien, pero si es en dos o tres meses, mejor!
    Saludos

  15. #2
    Francisco Llinares

    Si llamas ahora mismo al Banco de Valencia las puedes comprar al 80%

  16. #1
    Anonimo

    En la web de AIAF pone que ambas están al 90 y pico. ¿dónde ves tú que se pueden comprar al 80%? Igual es que estoy mirando mal o directamente que no entiendo...

    muchas gracias.

Este sitio web usa cookies para analizar la navegación del usuario. Política de cookies.
Cerrar