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"Es fácil ganar dinero en bolsa", así lo afirma el analista financiero Jeff Cox, "únicamente tienes que operar el primer día de cada mes".

Los traders que hicieron esto, en los últimos 10 años habrían alcanzado una rentabilidad anual del 28% en sus carteras frente a una caída del 24% del S&P 500 en el mismo periodo.

"Esta cosa funciona", afirma Howard Silverblatt analista senior de S&P, aunque admite ue no sabe cual es la causa para este comportamiento.

Desde diciembre de 1999 el 64% de los primeros días de cada mes han sido alcistas, frente al 53% del resto de días. Desde enero de 1926 este porcentaje baja al 57% pero sigue superando al 52% del resto de días 

Este comentario lo estaban debatiendo en el foro de bolsa de Rankia, con el título !!Es fácil ganar dinero en bolsa!!, y aunque es totalmente cierto que la táctica funciona, hay que tener cuidado con utilizar frases como "Es fácil ganar dinero en bolsa" porque puede llevar a engaño: Parece que sea una forma segura de ganar dinero, pero nada más lejos de la realidad...

 

Este tipo de tácticas funcionan muy bien... hasta que dejan de funcionar, y en un día pierdes lo ganado en dos años. ¿Os acordáis de la táctica de comprar cuando las bolsas americanas están cerradas por festivo? El IBEX (y las bolsas europeas en general) suelen subir cuando los americanos están cerrados.... bien, pues el 21-01-2008, día del crack de Jerome Kerviel y Societe Generale, las bolsas americanas estaban cerradas por festivo... y el IBEX cayó 1000 puntos en un día, haciendo saltar los stops por doquier, y comiéndose los beneficios de 20 festivos arañando 50 puntos; o jodiendo vivo al que empezó con la táctica poco antes, o al que después de tanto tiempo funcionando iba ya más apalancado para ganar más con este beneficio "seguro". ¿Creéis que eligieron ese día de casualidad? ¡ja! Cuando uno tiene que cerrar una posición enorme, trata de hacerlo poco a poco y preferiblemente buscando los momentos con más liquidez del mercado para no mover demasiado las cotizaciones, ya que eso iría en tu contra... y Société Generale, el mayor emisor de warrants del mundo, va y elige un día con menos volumen de lo habitual (por ser festivo USA) para liquidar precipitadamente su cartera!! Cada uno que piense lo que quiera, pero yo estoy convencido de que lo hicieron a propósito, para cazar a los que jugaban a "la magia del festivo USA".

Y de la misma forma, desde entonces han habido caídas muy fuertes en el primer día del mes:

Junio-08: -300 puntos
Julio-08: -300 puntos
Agosto-08: -300 puntos
Diciembre-08: -400 puntos
Marzo-09: -350 puntos

Fijaos en la "racha" entre junio y agosto de 2008... en tres veces, sí, pero volaron 900 puntos seguidos con esta táctica!! Y voy más allá, yo creo que no fue casualidad, sino que fueron a cazar a los incautos que pensaban que "la magia del primer día" era un chollo y un negocio seguro, porque en ese periodo no hubieron caídas ni los días anteriores ni los posteriores al primer día del mes.

Que es cierto que la táctica ha funcionado históricamente, sí, y que incluso a pesar de las rachas de fuertes pérdidas la media sale favorable, pues también... pero ojo con ir sin paracaídas a jugar a esto, pensando que es un dinero fácil y seguro, porque de vez en cuando los leones van de caza de incautos y dan buenos barridos. El que quiera jugar, que juegue, yo he tenido temporadas de hacerlo y me ha ido bien... pero siempre con cuidado y sabiendo que el susto está acechando a la vuelta de la esquina, porque las tácticas de dinero fácil no existen, como ya expliqué hablando de estrategias long-short.

s2

  1. #8
    07/09/11 18:41

    Sí, acabo de escribír algo sobre las inversiones en ORO; tocándole ahora a
    las bancarias. Por muy sensatas, los depósitos bancarios son léntos, poco re
    torno por la inversión depositada. Puede que los bancos, después de la expe
    riencia negativa inmobiliaria hallan aprendido algo...de momento una excesi-va precaución. Sus ofertas, dependiendo en la fiabilidad ¿...? bancaria care
    cen de tentación, pués aún considerando 4,5% anual es muy poco para el inver
    sor avezado, ansioso de obtener lo mejor para sus ahorros, ó sus especulacio
    nes, a lo dicho, añadamos las varias cláusulas de "ataduras, de compensación
    bancarias"...en caso de.., largas de enumerar, beneficiosas para el banco, no para el cliente. ¿ Vale la pena invertír en la banca, séa solamente por
    la garantía de la inversión...?. Juzgar vosotros. Lo mismo ha de aplicarse a
    la BOLSA, en continúas turbulencias. ¿ Hay alguna buena idea por ahí...?. Sa
    ludos.

  2. en respuesta a Aaaaa5
    #6
    05/05/10 12:17

    Dos factores clave:
    1-Sistema financiero necesita reformas
    2-El Desapalancamiento -forzoso-es brutal y global
    “En 2010 y 2011 disminuirá el credito bancarios, el déficit publico alcanzara cotas difícilmente soportables y la deuda publica que se acumula expulsara las emisiones del sector privado. En 2010 todavía muchas entidades de crédito ocultaran cual es su volumen de productos tóxicos y han de aumentar el capital. Esto impide que renazca el mercado al por mayor de la banca y que el crédito se abarate, con márgenes como los de antes de la crisis. Se ha ganado una batalla pero no la guerra de los mercados financieros internacionales . Ahora viene el desendeudamiento de las empresas, de los bancos y tambien de los gobiernos. Se trata de curar las heridas que ha dejado la peor crisis de los últimos ochenta años”
    “Ahora estamos en la tercera oleada de la crisis,la que aumenta el desempleo” FMI
    Robert Tornabell (catedrático de banca y finanzas internacionales Universidad R.Llull)
    Extraido del Libro: El dia despues de la crisis
    Ed Noema

  3. #5
    15/04/10 20:56

    ¡Por si acaso!!

  4. #4
    15/04/10 20:55

    Nadie da duros a cuatro pesetas, si algo parece un dinero demasiado fácil, es mejor desconfiar.

  5. #3
    06/03/10 12:36

    ¿Te llegó?

  6. #2
    04/03/10 10:19

    Bueno, lo de la táctica del primer día de mes es una pauta estacional para realizarla en época alcista, ahora con el mercado tan "raro" podría ser peligroso, aunque hay meses bastante seguros como enero y abril...

    La pauta se desarrolla no por "magia" sino por otra razón, o por lo menos eso he escuchado:

    Los grandes bancos (mesa de contratación propia) tienen un límite en el número de derivados que pueden tener abiertos y se les hace recuento a fin de mes. En épocas alcistas no se van a quedar con 1000 futuros (si ese fuese el límite) si pueden tener 3000 durante el resto del mes. El último día de fin de mes se da la "prepauta", como la llama Cárpatos, en la cual se baja porque los bancos hacen una liquidación por el diferencial de contratos abiertos (2000 en nuestro ejemplo)y los que se les permite, lo cual suele producir una bajada (errores de los operadores, dicen los bancos)

    Al día siguiente si estamos en período alcista debén comprar otra vez los futuros para posicionarse alcista para ganar más pasta (ah, los bonus de los operadores...), lo cual impulsa las bolsas al alza, en mayor o menor medida. El pequeño inversor habrá comprado a última hora del último día del mes y liquidará a última hora del primer día del mes. En período bajista... pues salvese quien pueda y el mes de agosto sea período alcista o bajista mejor no tocarlo, pupa.

    Si alguien se mete en esto que empiece con cautela, con minis y con algún algoritmo de money managment, los períodos malos son inevitables ya que no son sino una "mala racha" que cualquier sistema puede tener.

    Saludos.

  7. #1
    04/03/10 01:30

    Desde luego a veces es muy difícil distinguir las burradas de las tácticas inteligentes.

    y desde luego es difícil entender esto sin entender que hay cosas...

    Lo de Jerome, no lo había pensado pero tiene mucho sentido.

    Yo me había apuntado al "cabeza de turco", pero lo tuyo tiene más sentido.

    s2

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