Como cada trimestre, analizamos las rentabilidades obtenidas por cada fondo que compone la cartera propuesta para el cuarto trimestre de 2017.Su objetivo es obtener en periodos de tres años una rentabilidad promedio del 8% a ser posible con ningun año en negativo y con una volatilidad inferior a la de los principales indices de renta variable.
La rentabilidad total obtenida por la cartera en el cuarto trimestre de 2017 ha sido de 2,18%, destacando que todos sus componentes han tenido rendimientos positivos este trimestre. La volatilidad según la herramienta de mi cartera es del 4. La composición de la cartera era la siguiente :
- Monetario: 22%
- Fondos Troncales: 28%
- Fondos Complementarios: 20%
- Fondos Específicos: 30%
Los fondos más rentables han sido el JPMorgan Funds - Emerging Markets Equity y el Invesco Funds SICAV - Asia Consumer Demand Fund. Los menos rentables han sido el Sextant PEA junto con los fondos monetarios. Como vemos Asia, Nasdaq y algún sectorial han tirado del carro. Creo que la idea de combinar fondos de valor con megatendencias y fondos más globales, no da malos resultados máxime si tenemos en cuenta que hemos tenido en liquidez de promedio en el año un 25%.
Resultado trimestral de la cartera:
| I Trimestre | II Trimestre | III Trimestre | IV Trimestre |
| 4,31% | 1,01% | 2,22% | 2,18% |
En la tabla podemos ver los fondos seleccionados para la cartera del IV Trimestre, junto con la rentabilidad que han obtenido en los últimos 3 meses.
| FONDOS DE INVERSIÓN | CÓDIGO ISIN |
Rentabilidad (%) |
|
| Monetario o de poca volatilidad 22% |
R4 Monetario |
ES0128520006 | -0,03% |
|
R4 Pegasus |
ES0173321003 | 0,65% | |
|
Carmignac Sécurité |
FR0010149120 | -0,12% | |
|
Fondos troncales 28% |
True Value |
ES0180792006 |
2.26% |
| Magallanes European Equity | ES0159259003 | 2,12% | |
|
Sextant PEA |
FR0010286005 |
-2,34% |
|
| Valentum | ES0182769002 | 2,81% | |
| Fondos complementarios 20% | azValor Internacional | ES0112611001 |
0,25% |
| JPMorgan Funds - Emerging Markets Equity | LU0217576759 | 5,99% | |
| Bestinver Internacional | ES0114638036 | 0,37% | |
| Oddo Avenir Europe | FR0000974149 | 0,93% | |
|
Fondos específicos zonas, sectores, temáticos 30% |
Invesco Funds SICAV - Asia Consumer Demand Fund | LU0482497442 | 9,34% |
| BlackRock BGF - World Energy | LU0326422176 | 6,51% | |
| Japan Deep Value | ES0156673008 | 6,88% | |
| Franklin Technology Fund EUR | LU0140363697 | 3,68% | |
| Bellevue Funds (Lux) BB Entrepreneur Europe small B | LU0631859229 | 3,2% | |
| Algar Global Fund | ES0140963002 | 1,35% | |
| Quaero Capital Funds - Smaller European Companies | LU0705182367 | 1,93% | |
| Renta 4 Latinoamérica FI | ES0173320039 | 0,31% | |
| BH Renta Fija Europa SICAV | ES0145809002 | 0,92% | |
| Total |
Ya que es final de año, hagamos un repaso de la evolución de la cartera desde su inicio:
| I Trimestre | II Trimestre | III Trimestre | IV Trimestre | Total | |
| 2013 | 4,56 | -1,24 | 4,53 | 2,74 | 10,59 |
| 2014 | 2,226 | 2,227 | 1,97 | 2,85 | 9,273 |
| 2015 | 10,32 | -2,11 | -6,88 | 3,2 | 4,53 |
| 2016 | -0,717 | 1,61 | 3,84 | 4,24 | 8,975 |
| 2017 | 4,31 | 1,01 | 2,22 | 2,18 |
10,05 |
Desde el inicio, la cartera ha tenido una revalorización del 51,24%. Y esta es la evolución de la cartera desde el inicio, en base 100:
