ETFs para el medio plazo

El paso dado por Fidelity sobre su incursión en el mundo de ETFs, la proliferación de los Robo-Advisors en sus diferentes modalidades, la evolución de los mercados y flujos hacia la gestión pasiva y la demanda por parte de todos de un mercado más competitivo, me han movido a iniciar una cartera de estos productos, que se basará en las mismas ideas macro que la de fondos de inversión, pero con una visión más a largo plazo o estatíca.

Desgraciadamente la fiscalidad no es la misma así que para echar la guinda a estos productos (salvo que a Vd. no le importe) solo hace falta colgarla sobre un fondo o SICAV tipo lo que hace flabfunds.

Al igual que en los fondos me gustatan como troncales los ETFs de pequeñas compañías, de dividendos, de mercados emergentes, de poca volatilidad y ciertos sectoriales.

En renta fija nos inclinamos por emergentes, ligados a la inflación y flotantes, (20%).

En  renta varible, US ETFs de poca volatilidad y crecimiento del dividendo. En Europa combinamos países y pequeñas compañías y en emergentes nos inclinamos por Asia como zona de mayor crecimiento junto con temáticas de acciones de dividendo.

En cuanto a renta variable SECTORIAL, apostaríamos por tecnología, minas de oro e inmobiliario.

A la hora de contratar el ETF (ver "¿Cómo elegir un ETF?") hay que tener en cuenta el volumen de contratación, la moneda del ETF (no olvidemos que el mayor  y más eficiente mercado está en dólares, por lo que recomiendo cubrir la divisa) y los gastos accesorios. Aunque recientemente empresas como Amundi, iShares y otros están haciendo un esfuerzo por cubrir la divisa de muchos ETFs, aun estamos empezando.

 Descarga la guía de ETFs >>>  En esta guía encontraras todo lo necesario para conocer este producto y cómo invertir en él, en PDF y de forma gratuita.

Al ser la primera cartera estará incompleta y seguramente no cumplirá con todos los requisitos que me autoimponga por lo que necesito de vuestra colaboración para mejorarla tanto en cuanto asignación de activos, como de liquidez-gastos y moneda, ya que vivimos en el euro.

El siguiente paso será comprobar la rentabilidad de estos ETFs comparándolos con los fondos de la misma categoría, a ver si los gestores se ganan la pasta.

 

ETFs CÓDIGO ISIN TICKER % CARTERA

RENTABILIDAD 1er TRIMESTRE 2017

iShares Emerging Markets Local Currency Bond       

US4642865178 LEMB 8% 4,8%

iShares Emerging Markets Dividend                            

US4642863199 DVYE 5% 14,2%

iShares Floating Rate Bond  

US46429B6552 FLOT 15% -0,7%

iShares Global REIT    

US46434V6478

REET 5% 2,18%
iShares Gold Trust            US4642851053 IAU 5% 6,9%

iShares MSCI Emerging Markets Small Cap      

US4642864759

EEMS 5% 12,6%
Ishares  sotx600                DE0002635307 EXSA 10% 6,8%
iShares US Technology     US4642877215 IYW 7% 11,4%
PowerShares EQQQ Nasdaq-100 ETF EUR      IE0032077012 EQQQ 10% 10,4%
Robo Global Robotics&Automation        IE00BMW3QX54 ROBO 5% 10,5%
VanEck Vectors Intl Hi Yld Bd ETF                              US92189F4458 IHY 10% 2,7%
Vanguard Dividend Appreciation ETF              US9219088443 VIG 10% 4,8%
Vanguard Intl Div Apprec ETF                                   US9219468108 VIGI 5% 8%

 

 

 

  1. en respuesta a yuliati
    #42
    19/04/17 16:58

    si

    Ahí suele haber una guarrada muy clásica. Depende del bróker. Hay que buscar un broket que te deje operar en multidivisa, o tener una cuenta en dólares, ya cambiada a un precio. Lo que te puede pasar desde una cuenta en euros al comprar algo en dólares, da igual un etf o una accion, es eso que según quien te la clavan.
    Lo clásico y mas si es hace tiempo, es cobrarte una comisión y además decirle que te han cambiado la divisa justo a la hora del dia que ha estado peor el cambio.
    Por eso he dicho que lo primero es tener la cuenta operativa en dólares o multidivisa, hay brokers que te hacen eso sin problema de comisiones o momentos de cambio.
    Esas cosas son las que te impiden operar bien. Son todavía mas sangrantes si haces trading en forex.
    Las comisiones pueden ser prohibitivamente caras, me estoy repitiendo demasiado, en función de en que concepto las aplique el bróker, hay que informarse de eso
    U(n saludo

  2. en respuesta a Enrique Roca
    #41
    19/04/17 16:33

    Buenas tardes Enrique,

    Lo que me resalta a simple vista, sin analizar nada:

    1. El producto de inversión en oro, no replica acciones mineras, sino el valor del oro.

    2. Inconsistencia entre Asset Allocation y puesta en practica mediante productos de inversión: - No veo empresas de pequeña capitalización europeas; el Stoxx 600 es un Benchmark index que contiene grandes empresas y unas pocas mid-caps-.

    3. En lugar de un 20% en renta fija, puedo observar que los productos seleccionados tienen un 33% de peso en cartera (LEMB+FLOT+IHY) (8%+15%+10%).

    Saludos,
    Valentin

    P.S.: Sería conveniente hacer uso de un amplio universo de selección de ETFs, concretamente de todos los disponibles en el mundo que no son tantos (entorno a 3.500 actualmente) en comparación con fondos de inversión existentes.

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