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Blog Fondos de inversión
Los mejores fondos de inversión

Oportunidades en el sector financiero a través de fondos de inversión y ETFs

El sector financiero está formado por los bancos tanto nacionales como internacionales, compañías de seguros generales, de vida, de crédito, gestoras de fondos de inversión y empresas de servicios de inversión en general. Éste es el principal sector de muchos fondos y podría tener un muy buen comportamiento como consecuencia de la relajación cuantitativa impulsada por el Banco Central Europeo. 

Varias casas de valores como JP Morgan apuestan por es sector financiero. Los bancos han pasado de tener unos ratios elevados a tener unas valoraciones más que atractivas. Quizás las entidades financieras no hayan tenido un buen comportamiento hasta ahora, pero algunos indicadores muestran que esto podría cambiar:

  • Las valoraciones de los bancos están muy atractivas. En general, el precio valor contable es inferior a 1. En concreto, los bancos de la euro zona han pasado de tener unas valoraciones muy elevadas a tener unas valoraciones más que atractivas. 
  • El crédito está mostrando signos de mejora. Los bancos comienzan a dar préstamos a PyMEs, grandes compañías y consumidores. Además, los informes de las entidades financieras están mostrando un incremento de la demanda de préstamos para todas las categorías: deuda, empresarial, hipotecaria y crédito de consumo. Asimismo, el coste de la financiación es cada vez menor, lo que se ha de trasladar a la economía real. 
  • La morosidad está disminuyendo. Este fenómeno estaba altamente correlacionado con la actividad macro, la cual está mejorando en los países periféricos. 

 

Compañías que se benefician por la recuperación en la zona euro

 

En la siguiente tabla podemos observar algunas de las acciones que se benefician de una recuperación en la euro zona.

 

 

SECTOR

 

COMPAÑÍA

Sector financiero Caixabank SA
Generali Assic
Ageas
ING Groep NV
Unicredit Spa
Allianz Se Vink
Aegon Nv
Sector de consumo discrecional Mediaset Spa
Hennes & Mauri B
Accor SA
Renault SA
Peugeot SA
Hugo Boss Ord
Autogrill Spa
Tod's Spa
Sector industrial Vinci SA
Atlantia Spa
Randstad Holding
Saint Gobain
Easyjet Plc
Prysmian Spa
Deutsche Post Rg
Siemens Ag-Reg
Legrand SA
Utilities Enel Spa
Suez Environnement
Sector consumo básico Carrefour
Metro AG
Sector energético Repsol

 

Fondos de inversión en el sector financiero

 

A continuación se presentan algunos fondos de inversión que tienen un peso importante en el sector financiero. 

Ibercaja Financiero 

 

Invierte todo su capital en el sector financiero. Entre sus posiciones encontramos Allianz S. Además, destina su capital a inversiones en el Banco Santander SA, BNP Partibas, Barclays PLC, AXA SA, Deutsche Bank y JPMorgan Chase & Co, entre otras.

Ibercaja Financiero

 

Fidelity Funds - Global Financial Services Fund

 

Invierte prácticamente todo su capital en el sector financiero (más de un 80%). Además destina parte del patrimonio al sector inmobiliario, industria, consumo cíclico y materiales básicos. Al igual que el anterior, este fondo también tiene la posición de Allianz SE en su cartera. Asimismo, tiene los siguientes valores: JPMorgan Chase & Co, Citigroup Inc, Wells Fargo & Co, US Bancorp, AIA Group Ltd, American Tower Corp, Lloyds Banking Group, American International Group, entre otros. 

Fidelity Funds - Global Financial Fund

 

Abante European Quality

 

Este fondo está más diversificado, sin embargo, el sector que tiene mayor peso es el financiero. Además invierte en materiales básicos, consumo cíclico, consumo defensivo, salud, servicios de comunicación, energía e industria. Entre sus posiciones encontramos Allianz SE que de hecho es la que tiene mayor peso. Además, invierte en Intesa Sanpaolo, Deutsche Telekom AG, Bayer AG, Daimler AG, Bayerische Motores Werke AG, Air Liquide SA, Assicurazioni Generali, entre otras compañías.

Abante European Quality

 

Bankinter Sector Finanzas FI

 

Este fondo invierte prácticamente todo su patrimonio en el sector financiero. Además, destina parte de su capital al sector inmobiliario industria, materiales básicos y servicios de comunicación. El fondo tiene en cartera los siguientes valores: Intesa Sanpaolo, AXA SA, ING Groep, Lloyds Banking Group, HSBC Holdings, Barclays, entre otros.

Bankinter Sector Finanzas

 

ETFs en el sector financiero

 

A continuación se presentan algunos ETFs que tienen un peso importante en el sector financiero. 

iShares EURO STOXX Banks 30 - 15 UCITS ETF (EXX1)

 

Las principales posiciones de este fondo cotizado son: Banco Santander SA, BNP Paribas SA, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, ING Groep NV, Intesa Sanpaolo, Deutsche Bank AG, Societe Generale, Unicredit, Credit Agricole SA y KBC Groep.

 

ETF EXX1

 

iShares STOXX Europe 600 Banks UCITS ETF (EXV1)

 

Sus principales posiciones son: HSBC Holdings PLC, Banco Santander SA, Barclays PLC, Lloyds Banking Group PLC, UBS Group Registered AG, BNP Paribas SA, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, ING Groep, Intesa Sanpaolo y Deutsche Bank AG.

ETF EXV1

 

Lyxor UCITS ETF STOXX Europe 600 Insurance (EUR) INS

 

Las diez principales posiciones de este ETF son: Allianz SE, Prudential PLC, Zurich Insurance Group AG, AXA SA, Swiss Re AG, Muenchener Rueckver AG-REG, Assicurazioni Generali, Legal And General Group PLC, Denske Bank PLC y Aviva PLC.

ETF INS

iShare STOXX Europe 600 Insurance UCITS ETF (DE) EXH5

 

Este ETF destina todo el patrimonio al sector financiero. Entre sus posiciones encontramos la de Allianz SE. Además invierte en Prudential PLC, Zurich Insurance Group AG, AXA SA, Swiss Re AG, Muchener Ruck AG, Assicurazioni Generali, Legal & General Group PLC, Sampo Oyj Class A y Aviva PLC.

ETF EXH5

 

 

¿Apostáis por el sector financiero para 2015?

  1. #1

    Soniae

    Muy interesante tu post Vasileva!

    ¿A ti cual es el fondo que más te gusta de los que has puesto? El de Fidelity tiene buena pinta, no?

  2. #2

    Anelia Vasileva

    en respuesta a Soniae
    Ver mensaje de Soniae

    Buenas noches Soniae!

    La verdad es que yo también me decantaría por el de Fidelity. Sin embargo, Abante European Quality ha comenzado 2015 fuerte y creo que tiene mucho potencial para este año (está más diversificado en cuanto a sectores también) ¿Qué opinas?

    Un saludo!

  3. #3

    dfernandez

    Ya que comentas el tema de los ETFs llevo tiempo buscando alguno de la bolsa griega o sino algun fondo de inversion referenciado a la bolsa griega. No creo q sea el momento de entrar pero quisiera tenerlo a mano para que cuando se solucione el tema de la deuda plantearme la posibilidad de entrar. Sabes de alguno?

  4. #4

    Anelia Vasileva

    en respuesta a dfernandez
    Ver mensaje de dfernandez

    Buenos días dfernandez!

    Puedes consultar estos:

    GLOBAL X FTSE GREECE GREK
    LYXOR ETF FTSE ATHEX E:LYM
    LYXOR ETF FTSE ATHEX TGRE

    Un saludo!

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