Muchos inversores nos preguntamos cómo invertir en plata de la forma más adecuada, ya que, tradicionalmente, la plata ha aguantado bien la inflación y ha aportado descorrelación a las carteras de los inversores. Cuando todo lo demás va mal, la plata se convierte en una de las mejores alternativas de inversión, al igual que el oro.
Las posibilidades de invertir en este metal precioso son muy variadas:
- Acciones de empresas de plata
- ETFs de plata
- Fondos de inversión
- Monedas y lingotes de plata
Como vemos, existen diversas formas de hacerlo en función de nuestro perfil de riesgo. Esto, convierte la plata en un producto apto tanto para inversores más conservadores, como más arriesgados. A continuación, vamos a ver diversas las formas de invertir en plata
👉 Más información: ¿Cómo invertir en metales preciosos?
¿Cómo invertir en plata desde España?
Invertir en plata a través de la bolsa es de una forma de poseer plata mediante un titulo que acredite un derecho sobre la plata y no mediante su posesión física. Esta forma de adquirir, que como veremos a continuación tiene muchas variantes, tiene un enfoque más de inversión. Como todo, posee pros y contras en cada uno de sus distintas ramas.
Invertir en acciones de empresas de plata en bolsa
Invertir en acciones de empresas de plata que cotizan es la forma más directa para invertir en plata. Vamos a diferenciar dos principales tipos de negocios que operan en el sector con diferente modelo de negocio:
- Las mineras puras
- Las empresas de royalties.
En cualquiera de las dos opciones, nos exponemos a un mayor riesgo que en el resto de las alternativas, lo que implica que podemos disfrutar tanto de mayores ganancias como de mayores pérdidas. Dentro de estas dos, el modelo de negocio de las royalties puede ser más interesante y menos arriesgado.
Invertir en mineras de plata
Invertir en mineras de plata significa participar en la explotación y gestión de una mina con reservas de plata. En este caso, cabe destacar que hay muy pocas mineras cuya única actividad sea este metal precioso, aunque sí puedes buscar otro tipo de compañías, como las mineras de oro, que también se dediquen a extraer plata.
De toda la oferta de plata que hay en el mercado, solo el 30% proviene de mineras que se dediquen principalmente a ella, lo que significa que encontrar este tipo de empresas es difícil. En caso de hacerlo, debes saber que el riesgo es elevado, ya que la minería de plata es un negocio incierto que demanda mucho capital, si bien puedes obtener grandes rentabilidades.
Invertir en plata a través de empresas de royalties
La alternativa a las mineras, son las empresas de royalties, es decir, aquellas que se dedican a financiar la extracción de plata de las minas a cambio de un porcentaje de los beneficios.
Aunque la rentabilidad en estos casos es menor, ya que no se llevan el grueso de beneficios de la minería de plata, el riesgo también es más bajo, porque antes de financiar una minera, la empresa de royalties estudiará la viabilidad del proyecto.
En cualquier caso, ninguna de las dos alternativas anteriores es viable para alguien que no esté lo suficientemente informa al respecto y tenga capacidad para soportar una alta volatilidad.
Aún así, si nos interesa está última opción, en este otro artículo de Luis Ángel Hernández podemos encontrar información adicional sobre cuál es el mejor broker para hacer compras internacionales en 2020.
Ejemplos de compañías para invertir en plata
Te dejo con varias empresas de plata que cotizan en bolsa, y tal vez podrían ser de tu interés:
| Empresas de plata | Ticker | ISIN | |
| MAG Silver Corp |
MAG.TO | CA55903Q1046 | Comprar en eToro |
| First Majestic Silver Corp. |
FR.TO | CA32076V1031 | Comprar en Interactive Brokers |
| Wheaton Precious Metals | WPM | CA9628791027 | Comprar en Freedom24 |
| Pan American Silver | PAAS | CA6979001089 | |
| First Majestic Silver Corp |
FR.TO | CA32076V1031 |
Invertir en ETFs de plata
Los ETFs de plata son fondos cotizados que tratan de replicar el comportamiento de la plata.
Como decíamos al principio, la plata tiende a comportarse bien en momentos de inflación, lo que aumenta las probabilidades de que los ETFs de plata funcionen bien como inversión cuando el IPC se incrementa.
De hecho, muchos consideran que los ETFs son una mejor opción para invertir en plata, debido a que las comisiones son bajas, a diferencia de los costes y riesgos asociados al almacenamiento del metal.
| Nombre del ETF | Ticker | ISIN |
|
Invesco Physical Silver |
8PSB | IE00B43VDT70 |
| WisdomTree Physical Silver | PHAG | JE00B1VS3333 |
|
Xtrackers Physical Silver EUR Hedged ETC |
XAD2 | DE000A1EK0J7 |
| iShares Physical Silver ETC | PPFD | IE00B4NCWG09 |
Puedes comprar ETFs para invertir en plata en:
👉 Leer más: Invertir en plata: ¿Qué ETF es el mejor?
Invertir en fondos de inversión que invierten en plata
Los fondos de inversión son otra alternativa para aquellos que desean invertir en plata. La diferencia principal entre estos y los ETFs, además del hecho de que los anteriores cotizan en el mercado, es la exposición que tienen a la plata.
Los fondos de inversión, suelen estar muy diversificados, lo que significa que es muy complicado encontrar alguno que invierta únicamente en plata, ya que lo normal es que mezcle esta con otros productos.
Cabe destacar que los costes de los fondos suelen ser más altos que los de los ETFs, debido a los gastos de gestión. Si te interesa invertir en plata a través de fondos, muchos especializados en materias primas cuentan con exposición a este metal precioso.
Invertir en plata a través de derivados
Invertir en plata a través de derivados financieros es una opción atractiva, ya que ofrece a los operadores una gran flexibilidad.
Por un lado, permite utilizar contratos de derivados para abrir coberturas sobre el precio de la plata, lo que es una excelente manera de gestionar el riesgo y, al mismo tiempo, especular con los movimientos del precio.
Invertir en lingotes o monedas de plata
Como comentábamos, una de las opciones de inversión en plata, es adquirirla de manera directa, esto es, comprar plata física. Tradicionalmente ha sido la opción más habitual para invertir en este metal precioso, concretamente comprando lingotes o monedas de plata.
No obstante, se trata de una opción que con el paso del tiempo ha ido perdiendo popularidad, ya que ha dejado de ser tan rentable como antaño. El motivo de esto, es principalmente el aumento de los costes por almacenar la plata física, aunque también influye la subida de costes por realizar la transacción.
Como resultado, los métodos de inversión indirecta, es decir, a través de ETFs, acciones, fondos indexados, etc., han ganado adeptos. Pero, a pesar de ello, hay inversores que siguen optando por comprar plata de manera física, lo que responde a dos factores:
- Muchos consideran la plata física más segura, ya que se trata de un activo tangible, frente a la inversión en bolsa, por ejemplo, que depende de intermediarios que pueden fallarnos.
- Todavía hay países en los que las opciones para invertir en plata de manera indirecta son escasas, mientras que la opción física ofrece más posibilidades. Además, se trata del método más conocido, lo que inspira confianza al inversor.
Si te interesa comprar plata de forma física por una cuestión de seguridad, puedes hacerlo de varias formas.
- Empresas especializadas de plata: La más extendida es acudir a este tipo de empresas, que te ofrecerán el metal en forma de lingotes o monedas de plata certificadas. Este producto, cuenta con un certificado de autenticidad y pureza, lo que da seguridad a tu inversión, pero recuerda que tendrás que almacenarlo tú.
- Servicio de compra y almacenamiento: Por otra parte, hay plataformas como Bitpanda que disponen de un servicio de compra de plata física, asumiendo ellos el almacenamiento. La desventaja es que no verás tu lingote, pero te proporcionan un documento que garantiza que tú eres el propietario de este.
- Comprar joyas o monedas de plata: Más allá de eso, existe la posibilidad de que compres este tipo de activos, lo que puedes almacenar más fácilmente, si bien, cuando quieras venderlo, quizás te resulte más complicado encontrar comprador.
👉 Te dejo un artículo en el que descubrirás formas muy variopintas de empezar en el mundo de la inversión: ¿En qué invertir 1000 euros?
¿Por qué razones invertir en plata?
Valorar distintas opciones para invertir en plata está muy bien, pero, ¿verdaderamente es interesante optar por este producto en estos momentos? Aunque esto dependerá siempre de las preferencias del inversor, la verdad es que la plata puede ser muy interesante en estos momentos por las siguientes razones
La plata como activo refugio
Los activos refugio, de los que seguramente hayas oído hablar, son inversiones que nos permiten conservar nuestro capital, es decir, aunque no siempre nos dan unas grandes rentabilidades, sí las suficientes para que no perdamos dinero.
El motivo de que se comporten así, es que se trata de productos con una oferta limitada, lo que hace difícil que esta supere con creces la demanda y se devalúe. Esto sucede, precisamente, con metales como el oro y la plata.
Históricamente, ambas se han comportado siempre como un activo refugio en periodos de inflación, Este hecho histórico se da gracias a sus propiedades, de las cuales, las cinco más importantes son las siguiente: su escasez, su durabilidad o resistencia, su divisibilidad, su homogeneidad y su difícil falsificación.
Aplicaciones industriales
La plata no es solo un metal precioso, sino que también puede considerarse como una materia prima por sus aplicaciones industriales.
Así pues, la plata es un metal precioso necesario en la fabricación de:
- Automóviles
- Teléfonos
- Espejos
- Baterías
- Filtros de agua
- Equipos médicos (debido a que es antibacteriana) entre otros muchos productos.
De hecho, muchos no saben que más de la mitad de su demanda proviene del sector industrial.
También, dentro de la industria, destaca es su aplicación en el sector renovable fotovoltaico, donde podemos observar (en el siguiente gráfico), como su demanda ha pasado de ser el 5,6% a casi el 12%.
En otras palabras, efectivamente puede funcionar como materia prima (para todos los productos que hemos mencionado), por lo que se garantiza una demanda alta.
Es un activo físico, no se puede hackear.
La plata es un activo físico que no puede ser pirateado como las inversiones a través de plataformas online, lo que ofrece la garantía de proteger tu inversión.
Además, su apreciación o depreciación depende de la demanda que exista en relación a la oferta (como ya hemos visto), lo que hace muy difícil incrementar su oferta súbitamente como ocurre con las divisas fiat.
Tiene una menor correlación con la situación económica.
La mayoría de los principales activos de inversión están altamente correlacionados entre sí, y atados a la situación macroeconómica y la buena marcha de esta, lo que significa que tienden a moverse en la misma dirección.
O dicho de otro modo, la mayoría de los activos como acciones, bienes raíces o materias primas, tienden a subir y bajar según las condiciones económicas y el sentimiento de los inversores.
Sin embargo, la fluctuación de los precios de la plata, por otro lado, puede estar hasta cierto punto desligada de la economía. Por ejemplo, si baja la demanda industrial debido a una crisis financiera, podría incrementar la demanda de plata como reserva de valor, y viceversa.
La plata es más barata que el oro
Efectivamente el oro, es la materia prima considerada como reserva de valor por excelencia. De hecho, aunque los bancos centrales desligaron el valor de sus respectivas divisas del oro (sobre el papel), aún a día de hoy se puede comprobar como lo siguen atesorando como reserva real de valor para cubrir parte de su oferta monetaria.
Esto ha hecho que su precio se haya disparado más de un 600% en los últimos 25 años. En consecuencia, la plata, como metal precioso y reserva de valor, puede ser una forma de cobertura algo más económica que el oro.
Véase como en el gráfico de arriba, pese a que la evolución del precio de la plata (en este caso una onza), ha tenido sus fluctuaciones, en mucho más accesible en términos de precio, que el oro.
No obstante, si prefieres tener exposición al metal dorado por excelencia, te dejo nuestro artículo de como invertir en oro, con toda la información al respecto.
Riesgos de invertir en plata
Aunque pueda parecer que todo son ventajas, no debemos olvidar nunca que cualquier inversión entraña riesgo, y la plata, por supuesto, no va a ser menos.
El riesgo principal, es que el precio de la plata caiga, ya que los factores económicos que influyen en él son cambiantes. Por ejemplo, puede suceder que la reapertura de China se dilate en el tiempo lo suficiente, la demanda de materias primas se reduzca y, como consecuencia, el precio de la plata baje.
Por otro lado, en caso de que la inflación se modere rápido, es probable que los inversores encuentren otros activos más interesantes, y la demanda de plata caiga, lo que hará caer también el precio.
Sin embargo, todos estos riesgos se combaten con una sencilla estrategia: diversificar. Si nuestra cartera está bien diversificada, las pérdidas que pudiera ocasionarnos la plata, podrán compensarse con otros productos de inversión.
Invertir en plata o en oro | ¿Qué es mejor?
La principal diferencia entre el oro y la plata para los inversores, es que la plata tiene un uso mucho más industrial que el oro, por lo tanto, la plata en relación con el oro tiene que ser más valorada como una materia prima. Esto no significa que la plata sea una materia prima per se, pero en relación con el oro sí que lo es, en cambio, si la comparamos con el acero, esta valoración cambiaría.
Por este atributo industrial, ha habido grandes discrepancias entre el valor de la plata y el oro.
El oro ha cubierto la inflación, es una divisa internacional, relativamente no es muy volátil y es la reserva de valor por excelencia.
La plata sin embargo tiene un gran uso industrial, no ha cubierto la inflación y es bastante más volátil que el oro. Por estas cualidades parece que tener en la cartera oro es más interesante que la plata, pero esta también tiene buena cualidades y dependiendo el periodo, la plata ha sido mejor inversión que el oro, como ha sucedido recientemente.
En la imagen de abajo vemos como la plata desde mínimos de la pandemia, hasta los máximos del rally post-cuarentena, la plata se revalorizó más de un 100%, mientras que el oro lo hizo en torno a un 30%. No obstante, desde entonces la plata se ha mantenido más o menos estancada, mientras que el oro, siguió subiendo a lo largo de todo 2021 (y parte de 2022).
| Evolución previo del oro de los últimos 15 años |
Evolución previo del oro de los últimos 15 años |
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Fuente: Inversoro
En definitiva, invertir en plata sea a través de lingotes o monedas de plata, o de la bolsa,a través de acciones, fondos o sus derivados, puede ser una opción interesante a considerar, tanto por su valor como materia prima en aplicaciones industriales, como en su visión colectiva como refugio histórico de valor.
FAQS sobre invertir en plata
¿Cuál es el mejor momento para invertir en plata?
Los mejores momentos para invertir en plata, según muchos expertos, son aquellos en que la inflación está alta. Especialmente, si se espera que esta situación se prolongue, lo normal es que la plata tienda a subir.
No obstante, es importante estar atento a las noticias de actualidad económica para conocer cuál es su demanda mundial, pues de su escasez o abudancia dependerá el precio de la misma.
¿En qué horario puedo invertir en plata?
Dependiendo del producto que elijas, es decir, fondos, ETFs, plata física, etc., los horarios cambiarán. Si optas por los ETF, podrás invertir cuando la bolsa en la que coticen esté abierta. A los fondos, por otra parte, puedes hacer aportaciones en cualquier momento.
En el caso de lingotes u otro tipo de plata física, el horario o determinará la empresa a través de la que quieras comprar.
¿A partir de qué cantidad puedo empezar a invertir en plata?
Lo cierto es que no existe un mínimo, sobre todo para las inversiones no tan excesivamente volátiles, como son los metales preciosos.
De hecho, puede comprar una onza de plata desde 20€.
Por tanto, puedes empezar a partir de cualquier cantidad, incluso desde invertir 1.000 euros, hasta el límite que consideres oportuno. Eso sí, por más estable que sea la plata frente a otros commodities, como puedan ser el petróleo o el gas, recuerda siempre diversificar tu cartera, para una mayor tranquilidad. 😁
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