Es cierto que el oro ha acaparado los reflectores, pero la plata podría ser la que merece tu atención ahora. Su comportamiento reciente frente al oro ha sorprendido y muchos afirman que aún está barata. ¿De verdad lo está?
El pasado 7 de octubre de 2025, el oro marcó un nuevo récord histórico al superar los 4.000 USD por onza, y el verdadero máximo llegó el 20 de octubre, cuando alcanzó los 4.381 dólares. Detrás de esta subida están las expectativas de recortes de tipos, la debilidad del dólar, un entorno macro incierto y una demanda estructural muy fuerte por parte de bancos centrales, ETFs y compradores privados.
Pero mientras el oro acapara titulares, la plata va por libre: en lo que va de año suma ya más de un 83% de revalorización, muy por encima del 57,53% del oro.
En este artículo repasamos los mejores ETFs de plata para invertir en este contexto, analizando sus características, ventajas y riesgos, y tratando de responder a la gran pregunta: ¿es buen momento para incluir plata en tu cartera?
Top 5 mejores ETFs plata
Existen 10 ETFs disponibles en Europa que siguen a la plata o a mineras de plata, De hecho para esta última categoría solamente hay un ETF...
ETF
ISIN -Ticker
TER
Rentabilidad a 3 años
Volatilidad a 1 año
iShares Physical Silver ETC
IE00B4NCWG09/ PPFD
0,20%
135,80
33,24%
Invesco Physical Silver
IE00B43VDT70/ 8PSB
0,19%
135,87%
33,63%
WisdomTree Physical Silver
JE00B1VS3333/ VZLC
0,49%
133,79%
34,37%
Xtrackers IE Physical Silver ETC Securities
DE000A2T0VS9/ XSLR
0,20%
135,57%
26,06%
Global X Silver Miners UCITS ETF USD Accumulating
IE000UL6CLP7/ SLVR
0,65%
153,93%
38,36%
Vamos a analizar los siguientes ETFs con más detalle:
iShares Physical Silver ETC
iShares Physical Silver ETC(IE00B4NCWG09) trata de replicar el precio de la plata al contado siguiendo al índice London Silver Fix. Su divisa base es el USD y no cuenta con cobertura de divisa. Está domiciliado en Irlanda. El custodio de la plata es JPMorgan.
*Cualquier inversión siempre implica el riesgo de pérdida del capital.
Un ETC físicamente respaldado por plata que replica el precio spot (LBMA Silver Price)con lingotes asignados en custodia. Es una forma directa y sencilla de exponerte a la plata sin complicarte con futuros ni rollovers. Tiene TER 0,20%, gran tamaño y liquidez. Su moneda base USD. No reparte cupones: es de acumulación.
Desempeño de Shares Physical Silver ETC en 5 años
Lo que debes vigilar: la plata es volátil y depende tanto del ciclo industrial (solar, electrónica, etc.) como de la narrativa refugio. Asumes riesgo divisa (USD) si inviertes en euros y un riesgo estructural: al ser un ETC es un título de deuda con colateral metálico (distinto a un ETF UCITS).
Es un vehículo benchmark, coste bajo y exposición “pura” a plata, adecuado para diversificación táctica o para quien tiene tesis alcista en el metal.
Cualquier inversión siempre implica el riesgo de pérdida
Invesco Physical Silver
Invesco Physical Silver (IE00B43VDT70) trata de replicar el precio de la plata al contado siguiendo al índice LBMA Silver PR US cents. Su divisa base es el USD y no cuenta con cobertura de divisa. El custodio de la plata es JPMorgan.
Características del ETF
Detalle
🏷️ Nombre del fondo
Invesco Physical Silver (IE00B43VDT70)
📈 Rentabilidad a 3 años
135,87%
💰 Distribución (dividendo)
No, es de acumulación
💸 TER
0,19%
📊 Volatilidad (1 año)
33,63%
Es un ETC que replica el precio spot de la plata (LBMA) mediante certificados colateralizados con lingotes. El metal se custodia en J.P. Morgan (Londres); moneda base USD, acumulación y coste muy competitivo (TER 0,19%). Es un vehículo grande y líquido dentro de su categoría, con lanzamiento en 2011.
Rentabilidad del ETF Invesco Physical Silver | Fuente: Freedom24
Cualquier inversión siempre implica el riesgo de pérdida
Hay que tener en cuenta que la plata es volátil (dependiente del ciclo industrial y del sesgo “refugio”), y si inviertes en euros asumes riesgo divisa (USD). Además, al ser un ETC, es deuda respaldada por metal (no un fondo UCITS), por lo que conviene revisar emisor/custodio y documentación antes de entrar. Para exposición directa y de bajo coste a la plata física, este ETC es una referencia sólida.
WisdomTree Physical Silver
WisdomTree Physical Silver (JE00B1VS3333) trata de replicar el precio de la plata al contado siguiendo al índice LBMA Silver PR US cents. Su divisa base es el USD y no cuenta con cobertura de divisa. El custodio de la plata es HSBC.
Características del ETF
Detalle
🏷️ Nombre del fondo
WisdomTree Physical Silver (JE00B1VS3333)
📈 Rentabilidad a 3 años
133,79%
💰 Distribución (dividendo)
No, es de acumulación
💸 TER
0,49%
📊 Volatilidad (1 año)
34.37%
La plata es volátil y depende tanto de la demanda industrial (solar, electrónica) como de su papel de activo refugio; si inviertes en EUR, asumes riesgo divisa. Por estructura, un ETC es deuda colateralizada (diferente de un fondo UCITS), así que conviene revisar emisor, custodio y KID/factsheet.
Desempeño de WisdomTree Physical Silver en 3 años | Fuente: Freedom24
En resumen: vehículo directo y conocido para exponerte a plata física, con coste algo superior frente a los ETCs más baratos del segmento.
*Cualquier inversión siempre implica el riesgo de pérdida del capital.
Xtrackers IE Physical Silver ETC Securities
Xtrackers IE Physical Silver ETC Securitieses un ETC que replica el precio spot de la plata (LBMA Silver Price) mediante lingotes asignados en cuentas segregadas. Custodio: J.P. Morgan London; domicilio: Irlanda; ticker: XSLR (LSE); moneda base: USD; acumulación y coste total 0,20%. Es una vía directa y de bajo coste para exponerse a la plata física sin futuros ni rollover.
Características del ETF
Detalle
🏷️ Nombre del fondo
Xtrackers IE Physical Silver ETC Securities
📈 Rentabilidad a 3 años
135,57%
💰 Distribución (dividendo)
No, es de acumulación.
💸 TER
0.20%
📊 Volatilidad (1 año)
26,06%
La plata es volátil y combina narrativa de refugio con demanda industrial, por lo que el ETC puede moverse con fuerza en ambos sentidos. Al invertir desde EUR asumes riesgo divisa (USD). Por estructura, es un título de deuda colateralizado con recurso limitado al metal segregado; no hay entrega física al inversor y puede cotizar con prima/descuento frente al valor intrínseco.
Evolución de Xtrackers IE Physical Silver ETC Securities en 3 años - Fuente:JustETF
Global X Silver Miners UCITS ETF USD Accumulating
Global X Silver Miners UCITS ETF USD Accumulating (IE000UL6CLP7) es un ETF UCITS de renta variable que replica por full replication el índice Solactive Global Silver Miners TR v2, dando exposición diversificada a mineras de plata (exploración, extracción y refinado).
Características del ETF
Detalle
🏷️ Nombre del fondo
Global X Silver Miners UCITS ETF USD Accumulating (IE000UL6CLP7)
📈 Rentabilidad a 3 años
153,93%
💰 Distribución (dividendo)
No, es de acumulación.
💸 TER
0,65%
📊 Volatilidad (1 año)
38,36%
De esta forma, lo más destacable de este ETF es que acumula los beneficios generados por la exposición a empresas en plata (no reparte dividendos), por lo que su crecimiento a largo plazo mientras siga el rally de la plata, puede ser mucho más explosivo.
En estos momentos, está conformado por 38 empresas, donde destacan Pan American Silver (PAN), Wheaton Precious Metals (WPM), Coeur (CDE), Industrias Peñoles (PE&OLES.MX)y Korea Zinc (010130.KS) con un peso superior al 50% del mismo. Desempeño de Global X Silver Miners UCITS ETF USD Accumulating últimos meses - Fuente: Freedom24
En esencia, es un proxy de beta alta al precio de la plata: suele moverse más (al alza y a la baja) que el metal por apalancamiento operativo, costes, capex y riesgo de ejecución de cada minera.
Conlleva riesgo de concentración temática (minería de plata), riesgo divisa (cotiza en USD/GBP/EUR/CHF) y la rentabilidad puede desviarse del spot del metal. Para una tesis táctica o cíclica sobre la plata, ofrece acceso puro y diversificado al sector con costes relativamente elevados (0,65% TER) dentro de su nicho.
*Cualquier inversión siempre implica el riesgo de pérdida del capital.
Con rentabilidades muy parecidas entre estos ETCs/ETFs, lo sensato es priorizar el coste total: no solo la TER, también el tracking difference, el spread y las comisiones de tu bróker. En igualdad de condiciones, elige el que ofrezca menor coste y mejor liquidez, y que encaje con tu divisa y fiscalidad. Puedes comprarlos desde varios intermediarios; revisa nuestra selección de brókersy quédate con el que mejor se adapte a tus objetivos
¿Por qué la plata es interesante para invertir?
Aquí explico dos razones importantes y por último un punto técnico a tomar en cuenta si estás interesado en invertir en plata:
1. La plata es un metal clave para las energías limpias, ya que es un componente en los paneles solares que se espera tengan un gran crecimiento, y sobre todo en emergentes como la India.
Panales solares India
2. La oferta e inventarios de plata siguen cayendo provocando escasez del metal precioso que tiene un uso dual, es decir, industrial y como instrumento financiero. Sigue en déficit en 2025 por quinto año consecutivo.
Por otro lado, el ratio oro/plata representado por los ETFs GLD y SLV en USD muestra una caída importante después de que el denominador (SLV) subió a un ritmo mayor que el numerador (GLD), y está sobre una resistencia. Aunque ha habido correcciones más fuertes, tanto en términos absolutos como relativos, creo que sería prudente ver si rompe ese nivel.
Ratio Oro/Plata
¿Es buen momento para incluir ETFs/ETCs de plata en tu cartera? Opiniones
A día de hoy, después de una subida brutal de la plata (≈+80% YTD, muy por encima del oro):
¿Tiene sentido incluir ETFs/ETCs de plata ahora? Sí, pero solo como posición táctica y muy acotada, y siendo consciente de que, tras una revalorización tan fuerte, el riesgo de correcciones a corto plazo es elevado. La plata sigue combinando:
Componente cíclico (demanda industrial, sobre todo ligada a transición energética y electrónica).
Componente refugio (metal precioso que se beneficia en entornos de tipos más bajos e incertidumbre).
Pero también es un activo extremadamente volátil y con riesgo divisa (la mayoría de productos cotizan en USD).
Si aun así tienes claro que quieres exposición:
Plantea un peso limitado, tipo 2–5% de la cartera como máximo.
Entra muy escalonado (DCA) para no depender de un único punto de entrada después del rally.
Si quieres seguir el precio del metal, prioriza ETC/ETF físicamente respaldados, líquidos y baratos; si buscas más “chicha”, valora ETF de mineras de plata, sabiendo que se mueven aún más.
Si tu perfil es conservador, ya tienes mucha renta variable cíclica o te incomodan caídas del 30–40%, lo más prudente sigue siendo no añadir plata o esperar a una corrección más clara antes de planteártelo.
👉 Importante: esto no es asesoramiento financiero ni una recomendación personalizada. La decisión de invertir o no en plata (y en qué porcentaje) depende de tu situación personal, tus objetivos, tu perfil de riesgo y tu propia opinión tras informarte bien con un asesor financiero.
Freeedom24: tu broker de ETFs
Freedom24es un bróker europeo regulado regulado por CySEC, que ofrece exposición a 43.600 acciones y ETFs de Europa, EEUU y Asia. Y es de hecho, este carácter global, junto con su plataforma de inversión profunda (que incluye informes financieros de empresas, o acceso a descargar el KIID de ETFs), pero userfriendly, lo que la ha convertido en el broker de más de 500.000 usuarios a nivel global.
Freedom24: mejor broker para comprar ETFs
Más en particular, si hablamos de fondos cotizados, Freedom24 con más de 3.600 ETFs se posiciona como uno de los pocos brokers donde encontrarás prácticamente cualquier ETF UCITs (incluyendo fondos de crecimiento, dividendos, materias primas como la plata, índices, etc) a comisiones muy razonables.
En este sentido siempre recomendamos echar un vistazo a su catálogo deETFs covered Call, que ofrecen una rentabilidad por dividendos objetivo de entre el 8 - 12%. No en vano, fue finalista en los premios a mejores brokers como Mejor broker de ETFs 2024 y 2025 elegido por la comunidad de Rankia.
Principales características
Definición
🏆 Regulación
CySEC con licencia CIF 275/15, y también registrado en la CNMV.
💼 Activos financieros
+40.000 acciones y 3.600 ETFs
💲 Comisiones
All Inclusive: 0.5% +0.012€ (+1,2€/$ por orden) Smart in EUR: 0,02€/$ por acción (+ 2€/$ por orden)
Cualquier inversión siempre implica el riesgo de pérdida
En definitiva, posiblemente la mejor forma de exponerse a la plata, y aprovechar parte del potencial recorrido alcista que le quede al metal precioso es a través de los ETFs de plata, debido a la diversificación que garantizan, y el hecho de que balancean mejor los desajustes ocasionales que puedan sufrir determinadas empresas.
Preguntas frecuentes: ETFs de plata
¿Cuál es la mejor forma de invertir en plata?
No hay una única vía “mejor” para todos. Muchos inversores optan por ETC/ETF por su simplicidad y coste, pero la elección depende de tu horizonte, riesgo y fiscalidad. En igualdad de condiciones, suele pesar el coste total (TER, spread, comisiones del bróker).
¿Cuál es el mejor ETF/ETC de plata?
No existe un producto universalmente superior. Dependerá de liquidez, divisa, custodio, comisiones y de si buscas metal físico (ETC) o mineras (ETF UCITS). Lo razonable es comparar varias opciones y escoger la que encaje con tu situación.
¿Puedo comprar un ETF de plata en MyInvestor?
¿Puedo comprar ETFs de plata en DEGIRO, XTB, MyInvestor...? Este tipo de preguntas suelen hacerse mucho. En general, suele haber acceso a varios ETC/ETF listados en LSE/Xetra, pero la disponibilidad puede cambiar. Revisa mercados habilitados, comisiones y si tu cuenta permite multidivisa.
¿Cuál es la diferencia entre plata física y mineras de plata?
Plata física (ETC): replica el precio spot del metal con lingotes.
Minas de plata (ETF UCITS): cartera de acciones de mineras; tienen más volatilidad y no siempre siguen al metal.
¿Puedo invertir en euros sin riesgo divisa?
Se puede reducir el riesgo con clases EUR-hedged (si las hay) o comprando en EUR. Aun así, siempre puede quedar riesgo residual (coberturas, costes, base USD del subyacente).
¿Qué tan seguro es invertir en plata?
Depende del vehículo y de tu gestión del riesgo. La plata es un activo volátil y sensible al ciclo económico. La custodia doméstica del metal implica riesgos logísticos y de seguridad; los ETC/ETF operan bajo marcos regulatorios y con custodios, pero ninguna inversión es 100% segura.
_foro.jpg?1757498743 "Invertir en plata a través de ETFs")
_col.jpg?1765368643 "Previsión del precio de la plata: Escenarios, factores clave y cómo invertir")
_col.png?1721221340 "Los Mejores ETFs para Invertir en 2026")
