Cotización de Adidas AG (ADS) hoy en tiempo real

Negocio

adidas AG es una empresa global dedicada al diseño, desarrollo, distribución y comercialización de calzado, indumentaria y accesorios deportivos bajo la marca adidas. Opera a través de una red multicanal que incluye tiendas propias, franquicias, socios mayoristas y comercio electrónico directo. La compañía genera ingresos principalmente en los segmentos de calzado y prendas de vestir, con presencia mundial y sede en Alemania.

Análisis

adidas AG presenta una rentabilidad sobre el capital invertido (ROIC) del 12 % y una rentabilidad sobre el patrimonio (ROE) del 24 %, lo que indica una generación de valor razonable. El margen bruto es del 52 %, mientras que el margen operativo alcanza el 8,3 % y el margen neto el 5,3 %. El crecimiento de ingresos del +4,8 % es moderado, pero el crecimiento del EPS del +75 % es notablemente alto, impulsado probablemente por mejoras operativas y de base comparativa. La valoración por múltiplos relativos muestra un P/E de 18,7 frente a un P/E de industria de 16,9, lo que implica una prima del +11 %. Sin embargo, el P/E sectorial es de 70,9, y la prima frente al sector es de -74 %, indicando que la acción cotiza con descuento respecto al sector. El EV/EBITDA de 9,1× y el P/FCF de 13,8 sugieren una valoración razonable en términos de flujo de caja. El rendimiento por dividendo es del 1,9 % con un payout del 0,0 %, lo que indica una política de dividendos conservadora. La valoración por el lente forward es la más adecuada dado el fuerte crecimiento esperado del EPS, con un PEG de 0,25 que sugiere que el crecimiento no está totalmente reflejado en el precio. No obstante, los lentes de dividendo, valor en libros y Graham indican una valoración cara, lo que sugiere que el mercado ya descuenta expectativas optimistas.

Catalizadores

• Próximos resultados financieros 29 de oct