Participaciones del usuario ustorrejo

ustorrejo 08/06/23 12:03

Ha respondido al tema Energy Solar Tech avanza en su incorporación al BME Growth

Pero qué tendrán que ver Gowex, Pescanova o Carbures con ETC? Al igual que tampoco tienen que ver Apple, Inditex o Amadeus.A una empresa hay que juzgarla por sus cuentas y sus actuaciones. Evidentemente si hay sospechas de que las cuentas son falsas o que nos están estafando, seré el primero en advertirlo.A día de hoy su modelo de negocio es muy simple, muy limpio y con un crecimiento sostenible.El Ebitda generado por los paneles solares es bastante predecible. Ahora van a comprar el 100% del parque eólico a un precio fijado y que genera un EBITDA "asegurado".Sarpel es una empresa con más de 20 años de experiencia y con unos EBITDA con un crecimiento estable.Básicamente el Ebitda de ETC es una suma de partes bastante estables y predecibles. Teniendo en cuenta que no tiene prácticamente deuda, se puede decir que es de las empresas más sencillas de analizar y es difícil que haya chanchullos contables.El día que empiecen a comprar activos de dudosa calidad y con artificios contables, habrá que empezar a sospechar.Hoy en día la única incógnita es saber si van a conseguir el crecimiento estipulado en su plan de negocio. Hoy en día van por encima del plan de negocio pero nadie garantiza que lo cumplan en el futuro.Simplemente hay que ver que cumplen con lo prometido, que no se endeudan de una manera irresponsable y que no hacen operaciones financieramente extrañas.Todo lo demás es meter ruido y miedo sin fundamento alguno.

ustorrejo 07/06/23 13:55

Ha respondido al tema Energy Solar Tech avanza en su incorporación al BME Growth

Qué tendrá que ver un problema en la auditoría de Eidf con cualquier otra empresa del mercado?En Madrid hay que mantener las acciones durante 2 años. Teniendo en cuenta que es una acción de altísimo crecimiento, cualquier inversión debería ser a largo plazo para beneficiarse de ese crecimiento.Cualquier operación en el corto plazo es de un riesgo mayúsculo dado la baja capitalización y volumen de la acción.Es sorprendente que lleves casi un año despotricando de la empresa cuando sube y cuando baja, cuando hace y cuando no hace. Evidentemente debes de ser de alguna empresa rival ya que esa inversión de tiempo en intentar meter miedo desde los inicios solo se justifica si sacas un beneficio personal.Es increíble que no hayas tenido ni una sola palabra buena hacia una empresa que está creciendo sosteniblemente por encima de su plan estratégico y sin deuda.

ustorrejo 07/06/23 10:05

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Masalla, creo que te confundes de empresa. Hablas de repartir dividendos en una empresa en pleno crecimiento? Eso es habitual en empresas estables que no salen donde colocar sus beneficios.En empresas de reciente creación lo habitual es endeudarse o ampliar capital para continuar el crecimiento.Ampliar capital es menos riesgoso que endeudarse por lo que parece una opción prudente.El hecho de hacer un ampliación es muy beneficioso para los accionistas ya que en muchas Comunidades está bonificado. De hecho en Madrid te devuelven un 20% de la inversión en la ampliación. Entrar en un ampliación con descuento y encima que te devuelvan un 20% es una operación financieramente perfecta.Ningún accionista está obligado a poner un duro, simplemente se le da la opción de que lo haga. Si bien es cierto que se diluirá la acción un 5%, la compra del 50% del parque eólico va a dar una rentabilidad muy superior a ese 5%.Para los accionistas que no acudan a la AK es una magnífica operación, para los que acudan es un regalo.

ustorrejo 18/04/23 17:09

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Adquirir acciones antes de empezar a cotizar??? Hubo una ampliación de capital pública a la cual podía acceder cualquiera. De hecho, muchos conocidos míos entraron sin tener ni idea de bolsa.Se podía acudir públicamente a través de sociosinversores.com, ahora conocida como sego finance. En esta web se anuncian constantemente oportunidades para invertir en empresas jóvenes. Ahora mismo está activa la de motos eléctricas Velca, hasta hace nada la de PLDSpace y así continuamente.Invertir en este tipo de empresas es un riesgo muy grande. En una puedes ganar mucho pero es muy habitual perder toda la inversión. A toro pasado es muy fácil llamar compinchados a la gente que se jugó su dinero. Si en vez de subir, se hubiera ido a 1 euro la acción y los resultados hubieran sido horribles, ahora estaríamos hablando de los pringados.En bolsa nadie sabe si algo va a subir o bajar. Entiendo la frustración por ver que cierta ha tenido suerte y ha multiplicado su dinero, de todos modos estás a tiempo de subirte al barco. Si se cumple el plan 50, no sería raro multiplicar por varias veces la capitalización actual.

ustorrejo 18/04/23 16:30

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Copio el mensaje que he puesto en pcbolsa. Esto es una aproximación muy burda. No tiene en cuenta las posibles ampliaciones de capital que se puedan ir haciendo, como tampoco se ha introducido el exceso actual de rentabilidad sobre el plan 50. Es solo para ver por encima si tiene sentido la valoración actual o es un disparate.Vamos un 30% por encima del plan de negocio que pronostica 60m de EBITDA para 2026. De momento vamos muy por encima del plan de negocio todos los años.Sin deuda prácticamente y creciendo de manera sostenible. El plan de negocio es muy sencillo y de momento es Paneles+Molinos+Ingeniería. Sumas los beneficios de las tres áreas y tienes el total de ETC sin trampa ni cartón. En el plan 50 estimaban un Ebitda de 10m y vamos estar bastante por encima.Esta no es una acción para especular, es para sentarse y ver si va cumpliendo el plan de negocio establecido. Si realmente llegamos a cumplir el plan 50 y hacemos 60m de EBITDA, un valoración tirando muy por lo bajo, sería 720 millones de capitalización. Actualmente capitaizamos alrededor de 200m.El ratio EV/EBITA está en precio entre 7 y 12, teniendo en cuenta que es una empresa en pleno crecimiento, se podría pagar un EV/EBITDA sensiblemente mayor.Yendo un 30% por encima del plan 50, no parece descabellado alcanzarlo en 2026 e incluso antes viendo el desarrollo de la empresa.Si para 2026, podemos capitalizar 720m la evolución podría ser algo así:2023 300m2024 425m2025 575m2026 720m¿Te interesa invertir en una empresa a largo plazo así o prefieres entrar y salir con cada noticia?P.D. Los cálculos están hechos sobre el plan 50 aunque si la evolución sigue como actualmente, pueden quedarse cortos. Evidentemente si la gestión se vuelve un desastre y empiezan a no cumplir hitos, no se llegará al plan 50.

ustorrejo 18/04/23 15:36

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Menuda obsesión con los 800. De los inversores iniciales, cada uno de su padre y de su madre, seguramente un gran número hayan vendido sus acciones y no sigan en Energy. La teoría del complot judeomasónico de los 800 no sé de donde sale. La gran mayoría de inversores que conozco que invirtieron antes de salir a bolsa, lo hicieron por el boca a boca y la gran mayoría con un capital bastante modesto. No hay que recordar que los socios fundadores conservan un gran porcentaje y son los únicos que tendrían cierto poder de control sobre la acción.Yo no sé cuántas veces habrás invertido en start-ups, pero la situación más habitual es cuando pones el dinero y rezas para que los fundadores lo hagan bien. Aparte de eso poco más.Tú lo vendes como que se ha formado un grupo de 800 amigos-manipuladores que se compinchan para estafar al resto de insensatos. Lamentablemente, la realidad es que cada cierto tiempo nos convocan para una Junta y nos cuentan como evoluciona el negocio, poco más, Supongo que suena triste y aburrido en contraposición con tu relato de los 800 masones. Yo estaré en esta empresa mientras sigan cumpliendo con el plan de negocio presentado y mientras la acción pueda seguir creciendo de forma lógica. Si realmente pueden cumplir, como parece, con el plan 50 y conseguir unos 60m de EBITDA para 2026, todavía me queda una larga temporada en esta acción.

ustorrejo 08/03/23 00:21

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El 16 de Enero cotizaba a 5,44 euros esta misma compañía y desde entonces no ha habido ningún cambio sustancial. Una operación de este calibre no creo que se haga de un día para otro. Cuando empezarsn a cerrar este trato, evidentemente no rondaba los 8 euros y seguramente sí los 5-6.En diciembre salió a cotizar a 3,12 euros, en enero la hemos podido comprar a 4,6 euros. Da la sensación de que nadie ha tenido oportunidad de entrar a unos buenos precios cuando la subida se ha producido a partir de Febrero.El que haya querido comprar barato ha tenido su oportunidad en varios momentos antes de la salida a bolsa y una vez cotizando.El problema es que a toro pasado y cuando está a 8 euros, te tiras de los pelos porque llevas diciendo desde que estaba a 4 euros que todo era una basura.No tengo ninguna duda de que alguna empresa rival te paga para echar basura porque desde el día 1 no paras de soltar opiniones totalmente infundadas. Es imposible que esto lo hagas por propia voluntad.

ustorrejo 14/01/23 12:16

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El consejo de administración se dedica a crear un negocio y a hacerlo crecer. Su cometido no es controlar el precio de la acción aunque alguna de sus ventas/compras puedan afectar.La subida meteórica de los primeros días tiene una explicación muy sencilla. Todo el que quiso vender, lo hizo en la ampliación de salida a bolsa. Por lo tanto, cuando salió a bolsa ninguno de los inversores que quedaron tenía intención de vender a 3,12 euros por acción.Además, hubo mucha gente que se quedó fuera en la salida a bolsa. Toda esa gente que se quedó fuera, intentó entrar nada más empezar a cotizar. Al no haber papel a la venta, empezó su ascenso meteórico, esto animó a más gente a subirse al barco.Pasados unos días y viendo lo que había subido, algunos inversores que en principio no querían vender, lo empezaron a hacer. El consejo de administración al ver que la cosa se podía desmadrar, empezó a soltar algo de papel para dar liquidez al valor.Esto hizo que el valor volviera a unos valores razonables alrededor de 6 euros por acción.Nos guste más o menos, este tipo de movimientos son muy habituales en acciones ilíquidas. Nada tiene que ver con una supuesta manipulación por parte de nadie. En el momento que por cualquier motiv, haya un poco de hambre compradora, el precio de la acción se va a las nubes.Comparas la salida de Gowex con la de Energy Solar Tech. Evidentemente su modelo de negocio no tiene nada que ver. Básicamente porque Gowex era una estafa que vendía humo y Energy Solar Tech "tan solo" compra paneles solares para instalarlos en clientes y venderles la energía.Puedes meterte en su cuenta de YouTube y ver los miles de paneles que han ido instalando desde su creación. Además acaban de comprar un parque eólico que genere un EBITDA muy predecible.Para alguien que sepa de valoración de empresas es relativamente sencillo valorar un empresa de este tipo. La única dificultad es estimar cuantos paneles van a poder instalar en los próximos años. La tranquilidad que tenemos los que estamos dentro es que desde el principio las proyecciones han sido extremadamente conservadoras. Esta fiabilidad a la hora de cumplir, y superar con creces, con los objetivos es lo que ha fidelizado a muchos de los inversores iniciales.De hecho, la subida de los primeros días se debe al boca a boca de familiares y amigos de los que conocemos la empresa desde el principio.A partir de ahora....a dejar trabajar al equipo directivo y que el negocio siga creciendo de una manera sostenible y prudente como hasta ahora.

ustorrejo 05/01/23 08:27

Ha respondido al tema Energy Solar Tech avanza en su incorporación al BME Growth

Escribes cosas sin fundamento en Internet -> Alguien te rebate -> Esa empresa quiebra deliberadamenteConclusión: Energy Solar Tech va a quebrar deliberadamente.Por favor, ¿Podemos dedicarnos a exponer datos reales en vez de montar un relato ficticio?Yo soy el primer interesado en conocer el estado real de las cuentas y de los proyectos para así obrar en consecuencia. Lo que no me parece acertado es lanzar acusaciones infundadas cuando desde el principio el trato al inversor es extremadamente transparente.Un saludo

ustorrejo 26/12/22 11:11

Ha respondido al tema Traspaso de valores (cuenta omnibus o nominativa)

Lo he intentado pero hablar con los teleoperadores de ING es como darte con un pared. Cualquier cosa que te digan puede ser o no ser verdad :(