Participaciones del usuario ustorrejo

ustorrejo 25/12/22 23:25

Ha publicado el tema Traspaso de valores (cuenta omnibus o nominativa)

ustorrejo 25/12/22 23:25

Ha publicado el tema Traspaso de valores (cuenta omnibus o nominativa)

ustorrejo 23/12/22 13:35

Ha respondido al tema Energy Solar Tech avanza en su incorporación al BME Growth

Los dueños de la empresa están en este negocio para ganar dinero. Llevas casi tres años trabajando de sol a sol y evidentemente lo hacen para seguir creciendo.Si has escuchado a Alberto Hernández Poza, dejó claro desde el principio que ellos no quieren que esta empresa se convierta en un chicharro especulativo. Él apuesta por un crecimiento fuerte pero no descontrolado. Lo dijo antes de salir a bolsa y una vez salido a bolsa. Evidentemente él no decide quien compra y quien vende ,pero sí puede controlar un poco la acción, aportando un poco de liquidez y vendiendo cuando no hay nadie que venga.Básicamente es lo que hizo en la subida donde la gente compraba y nadie vendía.Ha vendido una porción minúscula de su participación ya que controla aproximadamente el 25% de la empresa. El mayor interesado en que la acción acompañe a la acción a largo plazo es él. Incluso aunque quisiera no podría vender todo a mercado ya hundiría la acción, así que no le queda otra que estar unido a la empresa durante años.El 50% parque eólico se compró a alrededor de 8 millones de euros. El intercambio fue por acciones antes de salir a bolsa a 3,12. El parque eólico el año pasado generó 3,6 millones de EBITDA en 6 meses. Es decir, has comprado por 8 millones un la mitad de un parque éolico que te genera un EBITDA de 3,6m anules.Evidentemente a simple vista es un regalo a Energy Solar Tech, pero si lo piensas detenidamente, lo que han hecho es vender muy barato un parque eólico a cambio de un posible crecimiento bestial de Energy Solar Tech. A Energy Solar Tech le viene de perlas porque aumenta muchísimo su EBITDA sin soltar prácticamente dinero, y cambio da un parte de su negocio por ello. Con eso la empresa sigue totalmente saneada y el riesgo se asume entre las dos partes. Es un WIN-WIN clarísimo.Esta forma de actuar es de una prudencia extrema de los directivos de Energy Solar Tech ya que en vez de crecer en base a una deuda desorbitada, que podría hacer quebrar a la empresa, están reduciendo riesgo a cambio de un crecimiento estable y sostenible.No entiendo muy bien esta psicosis que os ha entrado a varios de foro pero da la sensación de que estáis pagados por alguien para crear pánico. EST es una empresa que os puede quitar parte de vuestro pastel y necesitáis hacer todo lo posible por desacreditarla.Hasta el día de hoy, ha sido una empresa ejemplar y que está actuando con una prudencia y transparencia extraordinaria. No hay ni una sola cosa rara, y si bien es verdad que ha subido mucho desde su salida a bolsa, no es achacable a la directiva sino a muchos que hemos visto el potencial de la empresa y la estamos comprando y recomendando.Por favor, dejad las conspiraciones para otros negocios más oscuros y donde el negocio sea difícilmente valorable. Este negocio más simple y cuantificable no puede ser, así que perded el tiempo en otros foros.

ustorrejo 20/12/22 12:11

Ha respondido al tema Energy Solar Tech avanza en su incorporación al BME Growth

Según un plan extremadamente conservador que hizo la empresa en 2021, el EBITDA para 2024 se esperaba que fuera de 15m. Teniendo en cuenta que el negocio ha ido infinitamente por encima de todo lo esperado, no sería una locura que pudiera conseguir un beneficio neto de unos 16M para 2024.Teniendo en cuenta que capitaliza ahora mismo unos 160m, eso nos daría un PER de 10 para 2024. Es simplemente absurdo pagar un PER de 10 para una empresa con semejante crecimiento, tan poca deuda y un excelente equipo directivo.Ahora mismo tendría un PER de 48, un PER de 20 para 2023 y un PER de 10 en 2024. He hecho varias simulaciones y tendría mucho más sentido para este tipo de empresas un PER de 81 en 2023, PER de 42 en 2024 ya que espera multiplicar por 5 tanto sus ventas como su beneficio. Una capitalización de unos 640m (valoración de ahora por 4) no sería descabellada esperando un par de años. El dato mata el relato.

ustorrejo 19/12/22 21:48

Ha respondido al tema Energy Solar Tech avanza en su incorporación al BME Growth

Tus comentarios son un auténtico despropósito.Decir que los minoristas que han entrado antes de salir a bolsa no han jugado limpio es un sinsentido.Cualquiera pudo invertir a través de sociosinversores.com en cualquiera de las 3 ampliaciones que hubo antes de salir a bolsa.Era una ampliación pública y de hecho salió en varios periódicos económicos de tirada nacional.Da la sensación de que en el pasado has especulado en chicharros y te has quedado pillado y ahora tienes cierto resquemor. Las cuentas de la empresa y el plan de negocio son públicos, lo importante es echar cuentas y sacar una valoración razonable a medio plazo.En cuanto a las cuentas que echas y los ratios de valoración con los que echas los cálculos son aberrantes. Un per 12 o 15 de lo puedes pedir a una empresa madura y con poco crecimiento. Una empresa que está en sus inicios y con un crecimiento tremendo, tiene que valorarse a un PER infinitamente superior. No soy quien para dar un valoración a medio plazo de la empresa pero evidentemente tiene un potencial de crecimiento tremendo y una capitalización ridícula ya que no llega ni a 200m. Llegar a unos beneficios de 20m sería algo bastante sencillo en el corto/medio plazo y eso nos daría un PER de 10. Evidentemente a 200m de valoración es una oportunidad única.Hay empresas sin beneficios ni crecimiento que suben por pura especulación y otras que son muy buenas empresas que acaban de empezar y por eso cotizan a precios que son una gran oportunidad.Que algo suba de 3 euros a 8 euros en una semana no significa que esté caro ni barato. Se echan números e intentar inferir la valoración en 2/3 años.Vamos a dejar de calentar/asustar a la gente y vamos a dar datos de ingresos y crecimiento que es lo importante.

ustorrejo 19/12/22 13:07

Ha respondido al tema Energy Solar Tech avanza en su incorporación al BME Growth

Entre los dos socios fundadores tienes alrededor del 50% de la empresa. El resto somos socios minoritarios que hemos ido entrando en las diferentes ampliaciones antes de la salida a bolsa.En ningún momento se ha montado un chanchullo para inflar la acción. La realidad es que los que llevamos un tiempo en la empresa hemos visto que los hitos que han estaban marcado se han alcanzado con una increíble facilidad. De hecho se han adelantado un año al plan de negocio inicial y sin incurrir en riesgos innecesarios. Había un plan de crecimiento más potente que se aplazó por la incertidumbre generada por la guerra de Ucrania.Esa gestión impecable y minorando los riesgos es lo que ha hecho que todos los minoristas no vendamos ni una acción a estos precios.La valoración que estimaba la empresa para 2024 era de 616m. Teniendo en cuenta que el plan de negocio está muy por encima de lo esperado, vender a 200m me parece regalar el dinero.Evidentemente no tiene que valer 600m mañana pero a medio plazo es una capitalización que no es descabellada.Encontrar a unos gestores de este nivel no es habitual. Yo me quedo unos años para crecer con el negocio y no con el precio de la acción.

ustorrejo 15/12/22 14:38

Ha respondido al tema Energy Solar Tech avanza en su incorporación al BME Growth

Como dice Ángel. Invirtiendo a través de SegoFinance antes de salir a bolsa.De todos modos, a los precios actuales sigue siendo muy interesante .Dejo aquí una imagen de posibles valoraciones a futuro calculadas por la propia empresa a principios de 2021. Evidentemente las valoraciones de las empresas de la compartiva en ese momento estaban bastante infladas pero también hay que tener en cuenta que las perspectivas de crecimiento para Energy Solar Tech estaban muy inflavaloradas.El plan business que estaba previsto para 2024 ya ha sido superado a finales de 2022. Esta prudencia a la hora de estimar los resultados genera mucha confianza.Además, la empresa tenía dos líneas de actuación y tras la incertidumbre producida por la guerra de Ucrania, han decidido optar por la más conservadora. La deuda que tienen actualmente es muy baja.Es una muy buena empresa para ganar muchísimo en un medio plazo. Ahora mismo capitaliza unos 100 millones lo que le da un margen de recorrido abismal.Hay que tener en cuenta que para los residentes en Madrid hay una devolución del 20% al hacer la declaración de la renta. Empezar con una rentabilidad del 25% es algo muy tentador.Las cuentas de la empresa son pública y antes de invertir, es muy recomendable echarles un vistazo.

ustorrejo 15/12/22 10:33

Ha respondido al tema Energy Solar Tech avanza en su incorporación al BME Growth

En sus previsiones tenían previsto tener un EBITDA de 8M en 2023 y lo han conseguido ya en 2022. Lo que más me gusta de estos gestores es que se quedan siempre muy cortos en las precisiones. Son muy prudentes y eso hace que todos los años nos den sorpresas agradables cuando presentan las cuentas.Yo llevo invertido desde casi el inicio y no puedo estar más contento con el equipo gestor.

ustorrejo 24/11/22 11:44

Ha respondido al tema Energy Solar Tech avanza en su incorporación al BME Growth

Una de las empresas españolas con mejor porvenir. Un gran equipo gestor que año a año supera sus propias previsiones.Están actuando de una forma muy prudente sin que por ello se vea ralentizado el crecimiento de la empresa.Tienen la confianza del mercado ya que cada vez que acuden a él completan las rondas de financiación rapidísimamente.

ustorrejo 09/10/22 08:26

Ha publicado el tema Amortización casi total de la hipoteca