Participaciones del usuario Rivaldinho - Bolsa

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Rivaldinho 26/10/26 21:52

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Leído en 5-Días:https://cincodias.elpais.com/companias/2026-10-26/gotham-pide-suspender-la-causa-en-nueva-york-mientras-el-tribunal-resuelve-si-tiene-competencia.html

Rivaldinho 26/10/26 08:38

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Bien, aunque poco rigor periodístico: la capitalización de mercado actual no son €4Bn, esa cifra corresponde a la clase A, pero el valor total es el agregado entre las A y las B (estas últimas andarán por unos €2.5Bn), así que deberían ser más rigurosos!

Rivaldinho 25/10/26 20:17

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Leído en el Periódico:https://amp.elperiodico.com/es/economia/20261025/cruzada-egipcia-grifols-poner-cinco-anos-problemas-135729866

Rivaldinho 24/10/26 16:58

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Aquí va el consenso de los resultados del 3T según market-screener: https://x.com/SteelTrader4/status/2113911428533121524?s=20 Estamos preparando @acc-anonimos-grf nuestra visión al respecto, trataremos de compartirla pronto.Veremos si el "adelanto" de fecha (vs. las previsiones que teníamos / lo que viene siendo habitual en GRF - tener poca proactividad para anunciar fecha de presentación y demorarla ésta tanto como pueden) es una buena señal (Q3 fuerte ... deberá serlo si quieren cumplir con el guidance del año):Para 2026, Grifols prevé alcanzar un flujo de caja libre antes de fusiones y adquisiciones y antes de dividendos de entre 500 y 575 millones de euros, un margen de EBITDA ajustado ≥25% con un crecimiento continuado del EBITDA ajustado de entre el 5% y el 9% a tipo de cambioconstante, y seguir avanzando en el desapalancamiento.Recordemos que el 1S lo acabaron con €91m de FCF (pre-M&A & Divis), que el EBITDA ajustado se quedó 10 p.b. por debajo del 24% (aunque en el Q2 superó el 25%), que el EBITDA ajustado a FX constante apenas mejoró un 2.4% vs. 2025 y que el ratio NFD / EBITDA permaneció en 4.2x (i.e. no "avanzó" en cuanto a desaplancamiento). El reciente fortalecimiento del US$ vs. el €uro (de mantenerse en los próximos meses) debería resultar de ayuda de cara al comparativo del 4T (en el 3T apenas se notará el efecto), pero esperemos que la mejora del EBITDA ajustado (a tipos de cambio constante) ya se acerque bastante más a ese rango 5% - 9% que dieron para el agregado del ejercicio (el cual, insisto, incluso sin esa ayuda de "mantenerlo constante", debería mejorar notablemente en el 4T de continuar el US$ así de fuerte ... o el €ur así de débil por obra y gracia de la Grandeur Française).

Rivaldinho 22/10/26 17:15

Ha respondido al tema Análisis de Miquel y Costas (MCM)

Al margen del exceso de caja que mencionas, no olvidemos tampoco la participación que tienen en iberpapel, que no está recogida en modo alguno en dicho importe ni tampoco en el EBITDA (ni en una hipotética valoración aplicando un múltiplo sobre dicha magnitud). En efecto, calculo a precios actuales se están pagando poco más de 5x EBITDA, por una compañía con márgenes EBITDA (aún en la parte baja del ciclo) superiores al 20%, con caja neta, diversificada geográficamente, con las fábricas bastante bien mantenidas y con esa participación en Iberpapel.

Rivaldinho 22/10/26 12:40

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Buen artículo de @lluis-marti en Rankia, lectura recomendada - gracias por la mención (el apoyo de @acc-anonimos-grf al contenido que publicamos en el foro tiene un valor tremendo, mérito compartido con ellos):https://www.rankia.com/blog/bolsa-desde-cero/7521211-acciones-grifols-merece-pena-invertir-como-comprarlas

Rivaldinho 21/10/26 23:03

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Publicaciones de hoy en X, gentileza de @acc-anonimos-grf . Uno sobre disparidad en precios objetivo (¡¡CBK, que en su día rechazó financiar a la famiglia, nos da 19€!! pero ODDO únicamente 9€ ... otros como BKT que nos tienen "enfilados" - aunque BKT fue por no darles negocio, según tengo entendido) a causa - imaginamos - de los déficits en gobernanza. Y el otro acerca de "lo de siempre" la recompra de Haema & BPC (que disiparía dichos déficits) pa cuando?:https://x.com/SteelTrader4/status/2112884376547844381?s=20https://x.com/SteelTrader4/status/2112966507411992983?s=20

Rivaldinho 20/10/26 19:37

Ha respondido al tema Seguimiento de Vidrala (VID)

Ya tenemos anunciada la ampliación liberada (1x20) del presente ejercicio, aquí dejo el enlace:https://www.cnmv.es/webservices/verdocumento/ver?t=%7b5b51ba57-6933-44f5-b47f-8a2e7fd53fed%7d

Rivaldinho 20/10/26 19:36

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Sí, €2Bn a la "basura" (llevamos 4 años desde que se anunció la compra y todavía está contribuyendo al EBITDA 0). Eso sí, la cuenta de honorarios profesionales de Dagá por el asesoramiento de la transacción, a rebosar!

Rivaldinho 20/10/26 17:15

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Dejo un resumen de las publicaciones de hoy en X (gentileza de @acc-anonimos-grf ); re-abrimos 2 centros - de los voluntariamente cerrados - en Canadá, pero en USA retiramos - por bien que hace ya unos días - lotes de producto (preventivamente). Ya no saben como seguir mareando más la perdiz (by la famiglia & Mr. Dagá):https://x.com/SteelTrader4/status/2112554110029582498?s=20https://x.com/SteelTrader4/status/2112512600072245750?s=20https://x.com/SteelTrader4/status/2112425778797248513?s=20